文|新摘商業(yè)評論 天語
月活超3億的基礎上，B站的大會員數(shù)量卻環(huán)比下跌，即使有精品的二次元游戲，B站能否撬動更多的玩家，仍需要打一個大大的問號。
交出三季度亮眼答卷后，B站卻身陷裁員的爭議。
最近B站披露了2022年三季度財報，營收57.9億元，同比增長11%，凈虧損凈虧損17.2億元，同比收窄36%。
營收增長的同時，虧損還在大幅收窄，似乎說明B站走上了扭虧為盈的陽光道。不過值得注意的是，B站似乎還同步開啟了裁員計劃。2022年12月6日，職場博主“王落北”爆料稱，B站已啟動新一輪裁員。
雖然事后B站相關負責人向《澎湃新聞》表示，公司無大規(guī)模裁員。但《第一財經(jīng)》援引多位B站員工消息稱，B站最近的人員優(yōu)化是全公司范圍內(nèi)的，“公司內(nèi)部流傳著這是‘史上最大規(guī)模裁員’的說法，比例高達30%。”一張來自脈脈的截圖顯示，B站的離職群已有千人。
結(jié)合三季度財報電話會上陳睿的“優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)‘去肥增瘦’”論調(diào)來看，在廣告、增值服務等業(yè)務線增速放緩的背景下，B站要實現(xiàn)“2024年實現(xiàn)盈虧平衡”的目標，似乎只有“降本”才能起到立竿見影的效果。
一、B站用戶“不值錢”
對于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)來說，流量就是一切。突破原有二次元受眾的枷鎖，盡可能地俘獲更多的大眾用戶，正是B站過去數(shù)年的一大戰(zhàn)略支點。
財報顯示，2022年Q3，B站月活3.326億，同比增長25%；日活9030萬，同比增加25%。對比來看，2018年同期，B站月活僅0.85億，短短四年時間，翻了近四倍。2022年Q2財報會上，陳睿也強調(diào)，“我們有信心達到‘2023年4億MAU’的目標。”
為了盡可能多地俘獲更多用戶，B站不斷擴充AGC以外的內(nèi)容，不光推出游戲區(qū)、時尚區(qū)、知識區(qū)等內(nèi)容分區(qū)，還采購了電影、綜藝等大眾化的內(nèi)容。
圖源：B站
比如，2019年12月，在和虎牙、斗魚、快手等平臺的競標中，B站以8億元的價格拿下了《英雄聯(lián)盟》S系列賽三年的獨家轉(zhuǎn)播權。這也讓B站收獲了大批游戲玩家。財報顯示，S12期間，B站的直播間人氣峰值超3億，超1億人在B站觀看英雄聯(lián)盟相關內(nèi)容。
圖源：B站
無獨有偶，2022年12月10日，《三體》動畫正式空降B站，動畫站內(nèi)同時在線觀看人數(shù)創(chuàng)下B站視頻在線人數(shù)新高。當天晚上10點，《三體》動畫的總播放量破1億次。
與內(nèi)容的破圈相同步，B站還祭出了增值服務，試圖盤活海量流量的“剩余價值”。官方資料顯示，2016年10月，B站推出了233元/年的“大會員”付費會員制。此后，B站效仿傳統(tǒng)視頻平臺，一步步賦予“大會員”內(nèi)容、視聽、身份、裝扮等特權。
事實證明，包含“大會員”的增值服務確實為B站創(chuàng)造了不俗的業(yè)績。財報顯示，2022年Q3，B站增值服務營收22.1億元，同比增長16%，占總營收的38.17%。
不過值得注意的是，B站的大會員數(shù)量卻未見增多。2022年Q3，B站大會員數(shù)量2040萬，環(huán)比下跌2.86%。
大會員內(nèi)容榜單 圖源：B站
用戶數(shù)增長，但大會員數(shù)量卻環(huán)比下跌，或許揭示了B站大會員業(yè)務的內(nèi)容困局。目前B站大會員主打的內(nèi)容依然是番劇，而二次元注定是小眾愛好，這就直接導致了B站用戶增長，并不會立竿見影地提升大會員數(shù)量。
當然，B站可以大手筆地采購大眾內(nèi)容，以策動大眾用戶消費，但問題是，這也會造成成本的飆升。2022年Q3，B站的營收成本為47億元，同比增長13%?？紤]到B站已經(jīng)將盈虧平衡作為奮斗的目標，其后續(xù)很難再繼續(xù)追加內(nèi)容的投入。
這或許也解釋了為什么為B站帶來巨大聲譽的大眾IP《三體》動畫，卻飽受詬病?！度w》動畫上線當天，“三體建模丑”“ 審判三體”等話題就沖上微博熱搜，眾多網(wǎng)友批評道，“建模還不如游戲”“畫風粗糲”“人物動作一般”。
考慮到《三體》動畫的質(zhì)量一般，即使播放量破億，其或許依然難以幫助B站撬動更多的大會員。因此，B站只能接受大會員數(shù)量徘徊不前的現(xiàn)實。
事實上，伴隨著“節(jié)流”策略的落實以及內(nèi)容池的逐漸飽和，B站后續(xù)或許也很難再吸引更多的大眾用戶。
以運動板塊為例，2021年7月，B站將原生活區(qū)下屬的運動分區(qū)提升為一級分區(qū)，試圖希望吸引更多的運動愛好者。不過遺憾的是，B站的運動區(qū)并沒有類似知識區(qū)“破圈”。
這很大程度上是因為B站難以承擔高昂的賽事版權成本所致。以卡塔爾世界杯為例，《時代財經(jīng)》爆料稱，抖音從央視拿下的轉(zhuǎn)播權價格高達10億元左右。
抖音也一舉成為移動互聯(lián)網(wǎng)卡塔爾世界杯的重要入口。2022年12月5日，抖音披露的小組賽觀賽報告顯示，兩周的世界杯小組賽賽程中，場均觀看人數(shù)達7062萬，累計互動次數(shù)8.37億次，單場峰值觀看人數(shù)達1.6億。
一方面，擴大內(nèi)容池俘獲更多用戶的策略有觸頂?shù)娘L險，另一方面，差異化內(nèi)容集中于番劇，又難以撬動更多的付費用戶，B站不得不將目光轉(zhuǎn)向其他業(yè)務。
二、沒有“第二條曲線”
事實上，B站并不是一家營收面過于單一的企業(yè)。財報顯示，2022年Q3，B站增值服務、廣告、游戲、電商及其他的營收分別為22.1億元、13.5億元、14.7億元和7.6億元，分別同比增長16%、16%、6%和3%，分別占總營收的38.17%、23.32%、25.39%以及13.13%。
可以發(fā)現(xiàn)，B站的廣告業(yè)務增速、游戲業(yè)務基數(shù)都可堪一看。不過遺憾的是，這些業(yè)務中，并沒有強有力的“第二條曲線”。
誠然，B站的增值服務除了包括大會員，還包括直播服務，直播帶動的道具、打賞消費更情緒化，因而更具想象力。
圖源：艾媒咨詢
但問題是，隨著市場需求的飽和，直播行業(yè)早已風光不再。艾媒咨詢數(shù)據(jù)顯示，2020年，中國在線直播用戶年增長率僅為4.4%，相較于2017年下跌24%。
在此背景下，虎牙、斗魚兩大直播巨頭也開始走下坡路。財報顯示，2021年虎牙凈利潤為5.83億元，同比下跌33.9％，并且Q4由盈轉(zhuǎn)虧；2021年，斗魚凈虧損達6.2億元。
雖然B站包含直播業(yè)務的增值服務并沒有出現(xiàn)負增長的情況，但相較于此前50%以上的增速，還是回落不少。
或許是因為看到了傳統(tǒng)直播業(yè)務的“天花板”，亦或是羨慕抖音賣貨創(chuàng)造了不菲的業(yè)績，在傳統(tǒng)直播業(yè)務之外，B站也開始探索直播電商業(yè)務。
2021年9月，B站舉辦“本命好物節(jié)”，四位UP主變?yōu)閹ж浿鞑ィ划斈觌p十二，參與“小黃車”功能內(nèi)測的B站UP主“動動槍DongDongGun”進行帶貨直播，GMV超131萬元。
不過遺憾的是，B站的電商業(yè)務一直是“雷聲大，雨點小”，2022年Q3，僅個位數(shù)增長，占營收的比重也僅為13.13%。
B站的電商業(yè)務徘徊不前，或許是因為其成本被內(nèi)容牽制，沒有更多的資源應對電商業(yè)務需要的巨額投入。
由于核心競爭力是長視頻UGC內(nèi)容，B站的運營重點也聚焦于內(nèi)容。財報顯示，2019年-2021年，B站的分成成本分別為24.94億、43.66億元和77億。
簡而言之，為了維持UGC內(nèi)容優(yōu)勢，B站不得不大手筆地補貼創(chuàng)作者。而高昂的分成成本，決定了B站持續(xù)虧損，自然難以為電商業(yè)務投入更多的資源。
至于B站的第二大營收支柱，增速同樣保持雙位數(shù)的廣告業(yè)務，其實也面臨與直播業(yè)務類似的觸頂風險。
圖源：QuestMobile
QuestMobile發(fā)布的《2022 中國移動互聯(lián)網(wǎng)秋季大報告》顯示，2022年Q3 ，中國互聯(lián)網(wǎng)廣告市場規(guī)模為 1663.3 億元，同比增長 5.1%。Q1-Q2，中國互聯(lián)網(wǎng)廣告市場規(guī)模分別同比增長3.9%和-7.6%。簡而言之，中國互聯(lián)網(wǎng)廣告行業(yè)已經(jīng)進入存量競爭時代。
圖源：20社
在此背景下，各大互聯(lián)網(wǎng)公司的廣告業(yè)務收入紛紛出現(xiàn)下跌的情況。2022年Q3，阿里、騰訊、百度的廣告業(yè)務營收分別為664.97億元、214.43億元以及199.43億元，分別同比下跌7.25%、4.68%以及5.26%。
由此來看，B站三季度廣告業(yè)務依然能保持雙位數(shù)增速，或許是因為其用戶規(guī)模仍在持續(xù)攀升，但隨著中國移動互聯(lián)網(wǎng)紅利的消逝、互聯(lián)網(wǎng)廣告市場觸頂，以及B站的內(nèi)容池后續(xù)難以撬動更多的用戶，B站的廣告業(yè)務或許也將面臨失速的風險。
三、不得已重拾游戲
或許是因為看到上述業(yè)務困局，B站又提高了游戲的戰(zhàn)略定位。2022年11月4日，B站內(nèi)部郵件顯示，將“游戲發(fā)行作為公司層面的業(yè)務能力”，并對游戲業(yè)務線進行調(diào)整，陳睿親自執(zhí)掌游戲業(yè)務。
之所以說“又”，是因為此前游戲就是B站的營收支柱。財報顯示，2018年，B站游戲業(yè)務營收為29.36億元，占總營收的71%。彼時，B站剛剛登陸資本市場，看到這樣的業(yè)績，投資者紛紛詬病B站是“披著彈幕外衣的游戲公司”。
為了給資本市場信心，B站開始“去游戲化”。2021年，B站的游戲業(yè)務營收為50.91億元，僅占總營收的26%。
不過如上文所述，在游戲業(yè)務“退居二線”的背景下，B站的其他業(yè)務卻沒能強勢崛起，成為公司的“第二條曲線”。不得已，B站只得重拾游戲業(yè)務。
第三季度財報電話會議上，陳睿反思道，“過去兩年，B站游戲業(yè)務發(fā)展不如預期，主要原因在于游戲自研上走了彎路”，未來B站將堅定“自研精品、全球發(fā)行”戰(zhàn)略。
雖然B站一再宣傳要做自研精品，但時至今日，B站依然沒有拿出有力成果。2021年8月，B站展示了16款游戲新作，其中包括6款自研產(chǎn)品以及10款獨家代理產(chǎn)品。
圖源：《代號C》官微
目前來看，B站的6款自研游戲中，僅有一款端游《碳酸危機》在海外Steam上線。而《代號C》的官方賬號已兩個月未更新，《深燃》援引B站員工消息稱，《代號：C》《代號：夜鶯》已中止開發(fā)。
其余自研游戲中，只有《斯露德》于2020年11月拿到了版號，但直到2022年9月才開啟第一次限測。如此長的內(nèi)測期，似乎說明《斯露德》的開發(fā)并不順利。
事實上，自研游戲的止步不前，在某種程度上也揭示出了B站內(nèi)在的成本困局。與視頻采購類似，游戲也需要大手筆的投入。米哈游CEO蔡浩宇曾爆料稱，《原神》的開發(fā)費用就高達1億美元。
財報顯示，2022年Q3，B站的研發(fā)費用為11億元，同比增加43%。作為對比，同期騰訊的研發(fā)費用為150.82億元，同比增長9.8%。
超百億的研發(fā)費用，使得騰訊可以以極快地響應速度推出貼合時代脈搏的游戲產(chǎn)品。比如，2022年11月，騰訊就展示了“類原神”開放世界游戲《王者榮耀世界》的實機演示視頻。
誠然，B站聚焦二次元游戲，可以不用過分迎合時代的趨勢打造產(chǎn)品，但這又會遇到大會員番劇優(yōu)勢與大眾用戶觀影喜好存在矛盾的問題。
中央財經(jīng)大學數(shù)字經(jīng)濟融合創(chuàng)新發(fā)展中心主任陳端在接受采訪時曾表示，“B站原來的社區(qū)定位和內(nèi)容模式基本上是面向年輕人群，達到3億人的月活用戶規(guī)模之后，用戶規(guī)模的擴張意味著需要在用戶結(jié)構(gòu)上進一步破圈擴容。”
月活超3億的基礎上，B站的大會員數(shù)量卻環(huán)比下跌，即使有精品的二次元游戲，B站能否撬動更多的玩家，仍需要打一個大大的問號。