文｜ i美妝頭條 張靜

近期，寶潔、聯(lián)合利華、上海家化、高露潔、漢高、珀萊雅等多家美妝企業(yè)發(fā)布了2022年第三季度財報匯總。

作為檢驗企業(yè)短期效果的成績單，從各家財報可以看出，有的破釜沉舟找到了新的發(fā)展機遇，不過也有的始終困在原有圈子。其中歐萊雅、寶潔、聯(lián)合利華第三季度營收于21家企業(yè)中居前位，而華熙生物本季度營收同比增速最高。

01、美國企業(yè)競爭激烈，寶潔賣出1490億元

“日化大佬”寶潔集團發(fā)布截至2022年9月30日的2023年第一季度財報顯示，寶潔的凈銷售額達到206億美元（約合人民幣1490億元），同比增長1%；凈利潤達39.6億美元（約合人民幣286億元），同比下滑4%。其中以有機銷售額計算，洗漱品類銷售額同比增長5%，健康護理以及織物和家庭護理品類銷售額均增長8%，嬰幼兒及家庭護理品類銷售額增長6%，個人護膚在內的美容品類的銷售額增幅4%。

此外，在牙膏領域仍然保持領先地位的高露潔第三季度也呈增長狀態(tài)。財報顯示，第三季度凈銷售額為44.55億美元（約合人民幣310.89億元），相比去年同期增長1.0%，有機銷售額增長了7.0%。財報另外還顯示，口腔護理、個人護理和家庭護理業(yè)務板塊第三季度凈銷售額為35.83億美元（約合人民幣250.03億元），同比增長0.39%，占全部凈銷售額的80.43%。

把高端護膚品牌作為重點聚焦方向的科蒂集團表現(xiàn)也不俗。截至2022年9月30日的2023財年第一季度業(yè)績報告顯示，第一季度科蒂集團銷售額為13.9億美元（約合人民幣99.66億元），同比增長1%。大眾美妝產(chǎn)品銷售額為5.26億美元（約合人民幣37.71億元），同比增長5%。香水產(chǎn)品貢獻了最多的收入，銷售占比高達59.3%。不過值得注意的是，奢侈品牌美妝業(yè)務則下跌1%。

強生公司2022年第三季度則營收237.91億美元（約合人民幣1718.61億元），同比增長1.9%；凈利潤為44.58億美元(約合人民幣322.18億元)，同比增長21.6%。美妝個護產(chǎn)品所屬的消費者健康業(yè)務，三季度銷售額為37.95億美元(約合人民幣274.1億元)，同比下降0.4%。

相比較于強生公司出現(xiàn)的小幅度下滑，雅詩蘭黛就面臨巨大危機。根據(jù)雅詩蘭黛公布2023財年第一季度財務業(yè)績顯示，季度凈銷售額為39.30億美元（約合人民幣274.25億元），比去年同期的43.9億美元下降了11%。按主要產(chǎn)品類別劃分，期內雅詩蘭黛集團護膚產(chǎn)品凈銷售額為21.01億美元（約合人民幣146.62億元），同比下降14%；化妝品凈銷售額為10.52億美元（約合人民幣73.46億元），同比下降10%。

屢傳破產(chǎn)、債務危機、供應鏈壓力等挑戰(zhàn)的露華濃在第三季度盈利依然堪憂。露華濃在截至9月30日的三個月內其銷售額大跌10%至4.68億美元（約合人民幣32.66億元），毛利潤大跌13%至2.6億美元（約合人民幣32.66億元），凈虧損擴大至1.53億美元（約合人民幣10.68億元）。露華濃方面表示，除通脹導致的成本增加外，重組產(chǎn)生的一次性成本也是導致虧損增加的原因。

全球健康衛(wèi)生護理領域的領導者金佰利也出現(xiàn)下滑現(xiàn)象，2022年第三季度（截至2022年9月30日）財報顯示，個人護理用品業(yè)務第三季度銷售額為26億美元（約合人民幣181.44億元），同比下降1%。營業(yè)利潤為4.23億美元（約合人民幣29.52億元），同比下降15%。

據(jù)Euromonitor預測，與中國類似，受益于消費力更強的新生代進入市場與電商重要性的快速提升，未來五年美國化妝品規(guī)模增速將實現(xiàn)進一步攀升，預計2022年將達1042億美元。

在此情況之下，美國日化企業(yè)競爭格局競爭激烈。2021年，美國化妝品市場份額排名前三的本土企業(yè)分別是寶潔、雅詩蘭黛和強生，三家企業(yè)所占市場份額分別為 10.3%、6.6% 和 4.7%。而隨著各大品牌并驅爭先，各自開展戰(zhàn)略規(guī)劃，可以預見美國化妝品市場競爭將愈加白熱化。

02、歐洲市場穩(wěn)步發(fā)展，增長主力為中國

除了美國，歐洲也是化妝品的主要生產(chǎn)國，美妝行業(yè)通過其價值鏈為歐洲經(jīng)濟做出了重大貢獻。根據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，在歐洲，有5800多家中小企業(yè)參與了化妝品的制造。此外，歐洲還有100多家化妝品配料制造公司，2.3萬家化妝品批發(fā)企業(yè)和4.64萬家化妝品零售專賣店。

近期，歐洲各化妝品企業(yè)也陸續(xù)發(fā)布2022年第三季度財報。歐洲消費品巨頭聯(lián)合利華就表示在截至9月30日的三個月內，集團銷售額達到158億歐元（約合人民幣1157.51億元），銷售額同比增長17.8%。

在歐洲美妝市場中，除了聯(lián)合利華在2022年第三季度交出優(yōu)異“成績單”，歐萊雅也增長強勁。第三季度歐萊雅銷售額為95.75億歐元（約合人民幣677.6億元），同比增長9.1%。而這一切都得益于歐萊雅年初制定的穩(wěn)定品牌組合戰(zhàn)略。

此外，漢高也在第三季度增速穩(wěn)定。美妝頭條根據(jù)漢高發(fā)布的財報得知，2022財年第三季度漢高銷售額名義增長17.3%，達到59.76億歐元（約合人民幣437.93億元）。其中化妝品/美容用品業(yè)務部的銷售額名義增長8.4%，至10.13億歐元（約合人民幣74.27億元）。

滴露母公司也完成了飛躍式發(fā)展，利潔時公布2022年第三季度業(yè)績，季度凈營收37.35億英鎊（約合人民幣317.77億元），同比增長14%。其中，滴露品牌凈收入在第三季度出現(xiàn)了較低個位數(shù)下滑，但整體水平仍保持增長趨勢。利潔時指出，其增長驅動包括滴露四合一洗衣凝珠、洗衣粉、洗手液等。

盡管在市場環(huán)境中充滿挑戰(zhàn)，拜爾斯道夫依然表現(xiàn)顯著。數(shù)據(jù)顯示，第三季度拜爾斯道夫賣出22.2億歐元（約合人民幣162.94億元），整體銷售額同比增長12.3%，所有品牌都實現(xiàn)了強勁增長。其中妮維雅增長9.9%, Derma增長22.6%, 萊珀妮增長14.0%, Healthcare增長8.8%。

擊中各階層消費者精細化痛點的歐舒丹第三季度銷售凈額為4.8億歐元(約合人民幣35.52億元)，同比增長24.9%。歐舒丹集團表示，主要貢獻來自旗下香氛身體護理品牌歐舒丹、身體護理品牌Sol de Janeiro和護膚品牌ELEMIS。

歐舒丹(L'OCCITANE)發(fā)布至2022年9月30日止6個月中期業(yè)績，該集團期間內取得銷售凈額9.01億歐元(約9.32億美元)，同比增加29.3%；股東應占溢利6183.2萬歐元，同比增加3.2%。

美妝頭條記者發(fā)現(xiàn)，從歐洲多家企業(yè)財報可以看出亞太地區(qū)以及中國市場可謂是功不可沒。聯(lián)合利華亞太及非洲地區(qū)的營業(yè)額為71億歐元（約合人民幣516.2億元），占第三季度營業(yè)額的45%。歐萊雅第三季度在中國地區(qū)開創(chuàng)了歷史性的市場份額，利潔時中國市場前三季度實現(xiàn)了1.1%的增長。拜爾斯道夫在財報中表示，妮維雅第三季度中國有機銷售額同比增長24%，萊珀妮有機銷售額增長了41%......

隨著中國化妝品市場的發(fā)展，國際品牌普遍看好中國的化妝品市場紛紛瞄準發(fā)力。不難看出，美妝巨頭們已經(jīng)將中國市場列為未來的重要發(fā)展區(qū)域之一。不過值得注意的是，進攻中國市場之后，如何抓牢消費者也是品牌絞盡腦汁要做的事情。因為讓人美麗的化妝品背后，品牌之間的斗爭卻是很殘酷的。

03、亞洲地區(qū)有漲有跌，本土品牌成績亮眼

當下，美妝在亞洲市場已經(jīng)成為一個發(fā)展非常成熟的品類。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，消費者的美妝消費者習慣和偏好都發(fā)生了巨變，誰能抓住年輕消費者，誰就能搶占亞洲美妝產(chǎn)業(yè)新高地。而從亞洲多家企業(yè)發(fā)布財報就可以看出，哪些品牌滿足了消費者的新需求。

資生堂發(fā)布2022年三季度財報就顯示，集團前三季度累計銷售額為7627.43億日元（約合人民幣377.86億元），同比略漲4.7%，減去第一、二季度業(yè)績，第三季度銷售額為（約合人民幣137.49億元）。

2022年花王集團第三季度財報顯示，化妝品事業(yè)部銷售額為1755億日元（約合人民幣 88.9億元），同比增長5.8%?；ㄍ跫瘓F在報告中稱，盡管全球經(jīng)濟逐漸復蘇，但原材料價格上漲、匯率頻繁波動、俄烏沖突以及新冠疫情等均對花王集團的經(jīng)營產(chǎn)生了負面影響，商業(yè)環(huán)境仍不明朗。

在疫情反復、國際政治經(jīng)濟環(huán)境動蕩的情況下，愛茉莉太平洋集團賣不動了。從愛茉莉太平洋集團公布2022年第三季度業(yè)績可以看出，季度集團營收為9364億韓元（約合人民幣48.02億元），同比下跌15.6%；營業(yè)利潤為188億韓元（約合人民幣0.964億元），同比下降62.6%。

與亞洲其他美妝企業(yè)相比較，中國企業(yè)就表現(xiàn)亮眼。

上海家化披露2022年第三季度財報。第三季度實現(xiàn)營收16.39億元，同比增長1.17%；歸屬上市股東凈利潤1.56億元，同比增長15.55%。

薇諾娜母公司云南貝泰妮生物科技集團股份有限公司發(fā)布 2022 年第三季度報告顯示，貝泰妮實現(xiàn)營業(yè)收入 8.46 億元，同比增長 20.65%；凈利潤 1.22 億元，同比增長 35.49%；扣非凈利潤 9604.7 萬元，同比增長 19.69%。

珀萊雅Q3總營收13.36億元，同比增長22.07%；歸母凈利為1.98億元，同比增長43.55%。珀萊雅在報告指出，Q3的歸母凈利增長的原因是線上渠道營收的同比增長和公司毛利率提升，毛利額、營業(yè)利潤和利潤總額同比增長。

華熙生物發(fā)布2022年第三季度業(yè)績報告。報告顯示，華熙生物第三季度營收13.85億元，同比增長28.76%，成績良好。而華熙生物營收持續(xù)增長主要系公司功能性護膚品收入同比取得較快增長所致。此外，丸美股份7-9月公司實現(xiàn)營業(yè)收入3.27億元，同比增長23.72%。

所以綜合來看，相比日企和韓企，本土美妝品牌在第三季度表現(xiàn)要好得多，甚至超出了很多人的預期。兩者出現(xiàn)這樣的差異，究其原因，一是疫情對日、韓美妝大牌帶來了一定的影響，二是國內美妝消費趨勢正在發(fā)生變化，慢慢向本土美妝品牌靠攏。

結尾

從21家日化企業(yè)第三季度財報可以看出，品牌分化正在加劇。歐萊雅、寶潔、聯(lián)合利華三家巨頭繼續(xù)領跑，日系品牌韌性十足，韓系品牌則下滑明顯，而本土品牌保持高速增長。

高端化則是美妝巨頭們在財報中的一個高頻詞語，品類保持強勁“變現(xiàn)力”拉動業(yè)績增長。聯(lián)合利華、歐萊雅等多家企業(yè)的業(yè)績提升就源自其高端化妝品板塊的業(yè)務增長，在追求品質化、高端化消費需求的Z世代面前，高端化妝品依舊保持著強勢的競爭力。

據(jù)《2020年高端奢華美妝品牌消費趨勢報告》顯示，預計至2025年，高端化妝品市場份額將超過50%。高端化妝品市場規(guī)模的增加，為奢華高端品牌提供了有利環(huán)境。比如歐萊雅高檔化妝品第三季度銷售收入就高達104.84億歐元（約合人民幣740億元），同比增長12.2%。

其次，在疫情反復的當下，“嗅覺經(jīng)濟”興起，帶動香水賽道迅速升溫。根據(jù)歐睿國際數(shù)據(jù)顯示，預計到2022年，全球香水市場的價值估計將達到700億美元。雅詩蘭黛香水產(chǎn)品的有機凈銷售額均實現(xiàn)兩位數(shù)增長?？频傧闼a(chǎn)品在第三季度貢獻了最多的收入，銷售占比高達59.3%。歐萊雅集團奢侈品部門總裁Cyril Chapuy更是曾公開表示，香水業(yè)務已成為歐萊雅集團全球增長戰(zhàn)略的核心。

除此之外，洗護市場保持著較快的增長，也成為化妝品企業(yè)財報中一大不可忽視的品類。聯(lián)合利華旗下的Sunsilk和 Clear促進了護發(fā)品牌的增長，漢高美發(fā)業(yè)務實現(xiàn)了兩位數(shù)的有機銷售額增長，延續(xù)了近幾個季度的疫后復蘇的勢頭。歐萊雅專業(yè)美發(fā)產(chǎn)品銷售收入為32.58億歐元（約合人民幣230億元），同比增長10.9%。

最值得提起的是，在多家財報中外資企業(yè)紛紛加碼亞洲地區(qū)，中國市場更成為“救命稻草”。據(jù)高露潔在財報中介紹，有機銷售額的增長主要是由大中華地區(qū)、澳大利亞和菲律賓驅動。歐萊雅在中國市場更是實現(xiàn)了兩位數(shù)增長，拜爾斯道夫業(yè)績增長也和中國市場有莫大的關系。

有行業(yè)人士向美妝頭條記者表示，在“顏值經(jīng)濟”、“看臉時代”的背景下，人們對化妝品消費需求不斷增加。但是隨著市場環(huán)境的變化，消費者已經(jīng)變得十分挑剔，如果一味的躺在“功勞簿”上吃老本，早晚都會被消費者所拋棄。

正如專家所言，隨著技術創(chuàng)新的層出不窮，美妝企業(yè)經(jīng)營壓力也驟然加大愈來愈卷。不過這也預示著，在美妝行業(yè)賽道中迸發(fā)著前所未有的機遇與挑戰(zhàn)，而提前做好準備的美妝企業(yè)才不會被時代浪潮拍死在沙灘上。

編輯 ｜ 黃友枝

監(jiān)制 ｜ 陳山花