記者 | 李昊

券商龍頭中信建投（601066.SH）、東興證券（601198.SH）接連致歉。

11月25日晚，中信建投公告稱，*ST紫晶（688086.SH）涉嫌欺詐發(fā)行和信披違規(guī)，中信建投作為保薦機(jī)構(gòu)對(duì)該事件造成的負(fù)面影響向社會(huì)各界致以深深的歉意。同日東興證券同樣公告稱，*ST澤達(dá)（688555.SH）涉嫌欺詐發(fā)行、信披違規(guī)，東興證券作為保薦機(jī)構(gòu)，對(duì)給投資者帶來(lái)的困擾深表歉意 。

*ST紫晶、*ST澤達(dá)因連續(xù)多年造假，近期被證監(jiān)會(huì)下發(fā)行政處罰事先告知書(shū)，均有退市可能。“科創(chuàng)板強(qiáng)制退市第一股”或?qū)⒄Q生。

*ST紫晶常年造假，2020年虛增利潤(rùn)1.7億

11月25日晚中信建投公告稱，作為*ST紫晶首次公開(kāi)發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的保薦機(jī)構(gòu)和主承銷商，對(duì)該事件造成的負(fù)面影響向社會(huì)各界致以深深的歉意。

自今年2月11日*ST紫晶被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查以來(lái)，中信建投深刻反省、查擺問(wèn)題、全面整改。公司將深刻吸取該事件的教訓(xùn)，不斷提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量，努力推動(dòng)投資銀行業(yè)務(wù)的高質(zhì)量發(fā)展，切實(shí)履行好資本市場(chǎng)“看門(mén)人”的責(zé)任。*ST紫晶財(cái)務(wù)造假暴雷事件對(duì)公司的影響尚存在不確定性。

從*ST紫晶基本面來(lái)看，公司常年造假。公司11月19日披露的《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書(shū)》顯示，經(jīng)證監(jiān)會(huì)查明，公司欺詐發(fā)行，連續(xù)多年財(cái)務(wù)造假，且信息披露存在違法違規(guī)現(xiàn)象。

具體來(lái)看，*ST紫晶在招股書(shū)中涉嫌通過(guò)虛構(gòu)銷售合同、偽造物流單據(jù)和驗(yàn)收單據(jù)入賬、安排資金回款、提前確認(rèn)收入等方式虛增營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)。2017年公司虛增營(yíng)業(yè)收入合計(jì)4349.73萬(wàn)元，虛增利潤(rùn)2162.71萬(wàn)元；2018年公司虛增營(yíng)業(yè)收入1.11億元，虛增利潤(rùn)3903.63萬(wàn)元；2019年上半年公司虛增營(yíng)業(yè)收入6693.95萬(wàn)元，虛增利潤(rùn)2532.66萬(wàn)元。

同時(shí)，*ST紫晶招股書(shū)中未按規(guī)定披露的2016年末、2017年末以及2019年上半年末對(duì)外擔(dān)保余額分別為1000萬(wàn)元、1000萬(wàn)元、7500.12萬(wàn)元。截至招股說(shuō)明書(shū)簽署日，未按規(guī)定披露對(duì)外擔(dān)保余額合計(jì)1.35億元。

*ST紫晶上市后，繼續(xù)通過(guò)前述財(cái)務(wù)造假方式虛增收入、利潤(rùn)。2019年公司虛增營(yíng)業(yè)收入2.71億元，虛增利潤(rùn)1.45億元，占當(dāng)期利潤(rùn)總額的94.55%；2020年公司虛增營(yíng)業(yè)收入3.41億元，虛增利潤(rùn)1.70億元，占當(dāng)期利潤(rùn)總額的151.1%。

此外，2019年-2021年*ST紫晶分別由1.45億元、1.75億元、4.18億元對(duì)外擔(dān)保未按規(guī)定披露。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定，對(duì)*ST紫晶處以3668.52萬(wàn)元罰款，對(duì)時(shí)任董事長(zhǎng)鄭穆、時(shí)任董事羅鐵威分別處以2164.26萬(wàn)元罰款，且采取終身市場(chǎng)禁入措施；對(duì)其余董監(jiān)高及相關(guān)人員處以105萬(wàn)元-220萬(wàn)元不等的罰款，部分董監(jiān)高被采取5年市場(chǎng)禁入措施。

巨額財(cái)務(wù)造假后，*ST紫晶或面臨退市。公司表示，可能觸及重大違法行為，可能被實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市。過(guò)去四個(gè)交易日，公司股價(jià)跌去46.68%。

*ST澤達(dá)財(cái)務(wù)造假、隱瞞股權(quán)代持情況

11月25日晚東興證券公告稱，作為*ST澤達(dá)的保薦機(jī)構(gòu)、主承銷商、持續(xù)督導(dǎo)機(jī)構(gòu)，對(duì)給投資者帶來(lái)的困擾深表歉意。

東興證券表示，自*ST澤達(dá)被立案調(diào)查以來(lái)，公司始終積極配合監(jiān)管部門(mén)相關(guān)工作。公司將認(rèn)真反思，加強(qiáng)管理，持續(xù)提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量，切實(shí)履行好資本市場(chǎng)“看門(mén)人”的責(zé)任。*ST澤達(dá)財(cái)務(wù)造假暴雷事件對(duì)公司影響存在不確定性。

*ST澤達(dá)的造假同樣在上市前就開(kāi)始了。公司通過(guò)簽訂虛假合同、簽訂虛假業(yè)務(wù)等方式，2016年-2019年累計(jì)虛增營(yíng)業(yè)收入3.42億元，虛增利潤(rùn)1.87億元。

同時(shí)，*ST澤達(dá)未按規(guī)定如實(shí)披露關(guān)聯(lián)交易，涉嫌隱瞞重要事實(shí)。2017年-2019年間公司多次購(gòu)買私募基金產(chǎn)品，但資金均轉(zhuǎn)入關(guān)聯(lián)方，公司未按規(guī)定如實(shí)披露關(guān)聯(lián)交易。

此外，*ST澤達(dá)未按規(guī)定如實(shí)披露股權(quán)代持情況，涉嫌隱瞞重要事實(shí)。

上市后，*ST澤達(dá)同樣多次財(cái)務(wù)造假。2020年公司虛增營(yíng)業(yè)收入1.52億元，虛增利潤(rùn)8246.92萬(wàn)元；2021年公司虛增營(yíng)業(yè)收入7104.35萬(wàn)元，虛增利潤(rùn)2665.78萬(wàn)元。同年，公司虛增在建工程3632.06萬(wàn)元。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定，對(duì)*ST澤達(dá)處罰款8600萬(wàn)元；對(duì)時(shí)任董事長(zhǎng)、總經(jīng)理林應(yīng)罰款3800萬(wàn)元，且采取終身市場(chǎng)禁入措施；對(duì)時(shí)任董事、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)、董秘應(yīng)嵐罰款1300萬(wàn)元，且采取終身市場(chǎng)禁入措施；對(duì)時(shí)任董事劉雪松罰款600萬(wàn)元，且采取5年證券市場(chǎng)禁入措施；其余董監(jiān)高被處以250萬(wàn)元-300萬(wàn)元不等的罰款。

*ST澤達(dá)同樣面臨退市風(fēng)險(xiǎn)。公司可能觸及科創(chuàng)板股票上市規(guī)則中的重大違法強(qiáng)制退市。過(guò)去四個(gè)交易日，公司股價(jià)持續(xù)走低，累計(jì)跌去49.61%。