文｜全球財說 宋涵
在險企正如火如荼為2023年“開門紅”大展身手做準備的關(guān)鍵時刻，監(jiān)管部門對今年第二波人身保險產(chǎn)品問題進行通報，給各險企以警示，要求其在拉動保費規(guī)模增長同時要規(guī)范經(jīng)營。
此次被點名的保險公司多達24家，主要圍繞老生常談的產(chǎn)品設(shè)計、條款、費率和精算假設(shè)展開。熱銷產(chǎn)品增額終身壽險再次被點名，并擴展至全行業(yè)進行風險排查工作。
監(jiān)管高壓揭人身保險產(chǎn)品“三宗罪”
11月18日，銀保監(jiān)會人身險部門發(fā)布了關(guān)于近期人身保險產(chǎn)品問題的通報，涉及大中小險企24家。
監(jiān)管部門將排查中發(fā)現(xiàn)的主要人身保險產(chǎn)品問題歸結(jié)為三類。
第一，產(chǎn)品設(shè)計問題。其中包括保險責任范圍不合理，涉及的保險公司有3家，為國華人壽、中國人壽、渤海人壽；現(xiàn)金價值計算問題涉及1家險企為華夏人壽；產(chǎn)品設(shè)計異化涉及1家險企為瑞華健康。
第二，產(chǎn)品條款表述問題。因觸發(fā)此類被監(jiān)管點名的共有10家保險公司。涉及條款表述不合規(guī)的有6家，依次為建信人壽、東吳人壽、華夏人壽、幸福人壽、上海人壽、長城人壽；涉及條款表述不合理的有5家，包括農(nóng)銀人壽、和諧健康、弘康人壽、泰康人壽、長城人壽；涉及條款表述不嚴謹?shù)挠?家為長城人壽。
值得注意的是，長城人壽在產(chǎn)品條款表述方面出現(xiàn)的問題最多，三項全占。而東吳人壽也不遑多讓，該公司名下有8款意外傷害保險產(chǎn)品條款表述不合規(guī)，奪得“單項王”。
第三，產(chǎn)品費率厘定和精算假設(shè)問題。在產(chǎn)品定價不合理方面，包括合眾人壽、中國人壽、農(nóng)銀人壽、民生人壽、和諧健康、長城人壽、信美相互人壽、渤海人壽共8家險企被監(jiān)管點名。在費率厘定不合理問題上，涉及的保險公司有3家，分別為平安人壽、北大方正人壽、信美相互人壽。在費率厘定或精算假設(shè)不合規(guī)方面，包括建信人壽、和諧健康、農(nóng)銀人壽、泰康人壽、北大方正人壽5家。
除上述三類主要問題外，建信人壽因產(chǎn)品名稱不合規(guī)，珠江人壽、華夏人壽、國聯(lián)人壽、因產(chǎn)品報送材料不規(guī)范，招商仁和人壽因產(chǎn)品存在利率調(diào)整和宣傳問題而被監(jiān)管點名。
從這次通報的情況來看，涉及的12項人身險產(chǎn)品問題，有些算是“行業(yè)頑疾”，容易引發(fā)侵害消費者權(quán)益事件，因不合規(guī)使用保險條款或保險費率而被處罰的保險公司更是不在少數(shù)。
值得一提的是，早在8月，銀保監(jiān)會就曾發(fā)布《人身保險產(chǎn)品信息披露管理辦法（征求意見稿）》。在披露范圍、披露內(nèi)容、信息披露管理和法律責任等方面向社會公開征求意見。
歷時3個多月，就在《通報》發(fā)布前一天，銀保監(jiān)會正式發(fā)布了《人身保險產(chǎn)品信息披露管理辦法》（簡稱：《辦法》）。旨在全面規(guī)范人身保險產(chǎn)品信息披露行為，切實保護投保人、被保險人和受益人的合法權(quán)益，促進行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。
《辦法》指出，保險公司作為產(chǎn)品信息披露的主體，應(yīng)當將產(chǎn)品的條款、費率、現(xiàn)金價值全表等與消費者權(quán)益密切相關(guān)的信息進行全面披露。信息披露對象包括投保人、被保險人、受益人及社會公眾。
《辦法》要求，保險公司應(yīng)當完善內(nèi)部產(chǎn)品信息披露管理機制，披露材料由保險公司總公司統(tǒng)一負責管理，保險公司不得授權(quán)或委托個人保險代理人自行修改保險產(chǎn)品的信息披露材料。
《辦法》明確，保險機構(gòu)相關(guān)管理人員在產(chǎn)品信息披露管理、材料制定、使用等方面的責任。同時，也明確了違反本辦法對保險機構(gòu)和相關(guān)責任人可采取的監(jiān)管措施和處罰舉措。
近年在保險回歸本源、“保險姓?！贝蟓h(huán)境下，監(jiān)管持續(xù)加碼，只會越來越嚴，險企規(guī)范經(jīng)營才是根本。
增額終身壽險掀起全行業(yè)風險排查風波
在銀行利率下行驅(qū)使下，各險企結(jié)合市場形勢提前布局來年業(yè)務(wù)發(fā)展計劃，為打響2023年“開門紅”開始布局“戰(zhàn)役”。以銀保渠道為主的年金險和增額終身壽險或可憑借高收益，成為保險公司力薦，受消費者追捧的熱銷產(chǎn)品。
但在本次《通報》中，近年的“網(wǎng)紅”產(chǎn)品——增額終身壽險被列為重點關(guān)注對象，此舉無疑給保險公司打了一針“冷卻劑”。
終身壽險是指以被保險人死亡為給付保險金條件，且保險期間為終身的人壽保險。增額終身壽險特點即在投保人生存期，每年保險金額都會增加的終身壽險。
近兩年，增額終身壽險憑借靈活減保，保額穩(wěn)定增長等優(yōu)勢，在銀行利率下行、權(quán)益市場收益不佳的勢頭下，一路高歌猛進，成為了壽險公司保費規(guī)模增長的源動力。
不過，隨著該產(chǎn)品熱銷，潛在風險也隨之暴露。不少保險公司出現(xiàn)了噱頭營銷、銷售誤導(dǎo)、利用加保規(guī)則變相突破定價等問題。產(chǎn)品本身還存在保障程度低、長險短做、變相理財?shù)蕊L險，甚至一度出現(xiàn)在人身險產(chǎn)品“負面清單”中。
事實上，監(jiān)管對增額終身壽險關(guān)注的核心在于防范產(chǎn)品激進定價導(dǎo)致的利差損風險。
利差損是指保險資金投資運用收益率低于有效保險合同的平均預(yù)定利率而造成的虧損。簡而言之，險企投資端遇挫就容易引發(fā)負債端承壓，若負債端允諾利率過高，投資端無法滿足，就容易造成此類風險。就目前權(quán)益市場而言，上半年險企在投資端嘗盡了苦頭。
監(jiān)管直言個別公司激進經(jīng)營，行業(yè)惡性競爭容易引發(fā)此類問題。此次《通報》中因增額終身壽險被點名的就有3家險企。
弘康人壽、中華聯(lián)合人壽共2款增額終身壽險，產(chǎn)品定價假設(shè)的附加費用率較實際銷售費用顯著偏低。小康人壽2款增額終身壽險，利潤測試的投資收益假設(shè)與經(jīng)營實際情況存在較大偏差。要求上述公司立即停止銷售有關(guān)產(chǎn)品，并進行全面排查整改。
值得注意的是，本次監(jiān)管部門將增額終身壽險產(chǎn)品專項風險排查工作擴大至了全行業(yè)。排查重點包括但不限于：增額比例超過產(chǎn)品定價利率、利潤測試的投資收益假設(shè)超過公司近5年平均投資收益率水平、產(chǎn)品定價的附加費用率假設(shè)明顯低于實際銷售費用等。
要求各險企排查中若發(fā)現(xiàn)問題，應(yīng)當立即停止銷售，并按監(jiān)管規(guī)定要求報送產(chǎn)品停售報告，做好已銷售保單的服務(wù)保障工作。并明確各險企于2022年12月5日前，將風險排查情況和具體管理措施報送銀保監(jiān)會。
后期監(jiān)管部門會根據(jù)各公司風險排查及處理情況，對排查不全面、管理不到位的保險公司，采取進一步監(jiān)管措施。