文|港股解碼 燕十四
11月22日，停牌一日的*ST紫晶（688086.SH）在復(fù)牌后立即吃到了個(gè)一字跌停板，且是20CM跌停板，至此該股在上市后的這些日子里已累跌93.59%，總市值也只余10.32億元。
而且截至收盤，該股的賣一位置還有超過13萬手賣單在排隊(duì)，做空動(dòng)能依然強(qiáng)勁。
之所以如此是因?yàn)椋?ST紫晶有可能因?yàn)樨?cái)務(wù)造假被強(qiáng)制退市，且有可能成為“科創(chuàng)板退市第一股”。
從“光存儲(chǔ)第一股”到被立案調(diào)查
紫晶存儲(chǔ)創(chuàng)立于2010年4月，主營(yíng)光存儲(chǔ)介質(zhì)、光存儲(chǔ)設(shè)備，以及基于光存儲(chǔ)技術(shù)的數(shù)據(jù)智能分層存儲(chǔ)及信息技術(shù)解決方案，應(yīng)用端包括數(shù)據(jù)中心、電子政務(wù)、金融等領(lǐng)域。
2020年2月，該公司順利在科創(chuàng)板首發(fā)上市，募資10.23億元，首日開盤價(jià)達(dá)到85元/股，較發(fā)行價(jià)格飆漲近4倍，成功拿下光存儲(chǔ)第一股”的稱號(hào)，一時(shí)風(fēng)光無限。
不過，上市完畢，紫晶存儲(chǔ)就開始上演“業(yè)績(jī)變臉”，歸母凈利潤(rùn)連年下降，并自2021年開始連續(xù)出現(xiàn)虧損，今年前三季度，該公司就虧損了1.87億元，凈利潤(rùn)同比暴降834.04%。
在業(yè)績(jī)暴降的同時(shí)，上市剛剛一年的紫晶存儲(chǔ)迅速走到了被立案調(diào)查。
據(jù)悉，2021年2月12日，該公司因信披違規(guī)收到證監(jiān)會(huì)的《立案告知書》。
造假大幕被拉開：紫晶存儲(chǔ)做了啥？
值得一提的是，被立案調(diào)查也被視為該公司造假大幕被揭開的開端，3月14日紫晶存儲(chǔ)就收到了關(guān)于違規(guī)擔(dān)保事項(xiàng)的問詢函。
2022年5月6日，紫晶存儲(chǔ)變身*ST紫晶（以下還是統(tǒng)稱為紫晶存儲(chǔ)），正式走到退市邊緣。
根據(jù)此后的調(diào)查，紫晶存儲(chǔ)IPO招股書、多份年報(bào)的記載均存在造假情形以及一些其余的問題。
具體而言，《處罰告知書》顯示，該公司存在欺詐發(fā)行的問題。
其一，紫晶存儲(chǔ)《招股說明書》涉嫌通過虛構(gòu)銷售合同、偽造物流單據(jù)和驗(yàn)收單據(jù)入賬、安排資金回款、提前確認(rèn)收入等方式虛增營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)。
其中，2017年，該公司涉嫌虛增營(yíng)收4349.73萬元（占當(dāng)年?duì)I收的13.9%），虛增利潤(rùn)2162.71萬元（占當(dāng)年利潤(rùn)總額的35.82%）；2018年，涉嫌虛增營(yíng)收1.11億元（占當(dāng)年?duì)I收的27.75%），虛增利潤(rùn)3903.63萬元（占當(dāng)年利潤(rùn)總額的32.59%）；2019年上半年，涉嫌虛增營(yíng)收6693.95萬元（占當(dāng)期營(yíng)收的42.97%），虛增利潤(rùn)2532.66萬元（占當(dāng)年利潤(rùn)總額的137.33%）。
可以說，紫晶存儲(chǔ)業(yè)績(jī)?cè)旒俚谋壤窍喈?dāng)高了。
另外，該公司還存在未按規(guī)定披露對(duì)外擔(dān)保、定期報(bào)告存在虛假記載等問題。
基于以上問題的存在，紫晶存儲(chǔ)有可能被實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市，有可能成為“科創(chuàng)板退市第一股”，其競(jìng)爭(zhēng)者主要是*ST澤達(dá)（688555.SH），這家公司同樣存在造假、欺詐發(fā)行等問題。
還有哪些“瓜”需要關(guān)注？
值得注意的是，此前該公司已被責(zé)令整改并被處以0.37億元的罰款；而鄭穆、羅鐵威等管理層則被給予警告并被采取終身市場(chǎng)禁入措施，另分別被處以0.22億元罰款等。
不過，事情遠(yuǎn)沒到結(jié)束的時(shí)候。
由于造假上市，紫晶存儲(chǔ)的股價(jià)和市值已經(jīng)遭遇了暴降，目前已有投資者向該公司提起索賠訴訟。
另外，需要關(guān)注的一個(gè)點(diǎn)就是紫晶存儲(chǔ)中介機(jī)構(gòu)的中信建投（601066.SH）、致同會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）、廣東恒益律師事務(wù)所會(huì)受到怎樣的處罰？
與此同時(shí)，朗源股份（300175.SZ）、證通電子（002197.SZ）、奧飛數(shù)據(jù)（300738.SZ）等多家上市公司的子公司存在配合紫晶存儲(chǔ)虛構(gòu)業(yè)務(wù)的現(xiàn)象。
不僅如此，已啟動(dòng)赴納斯達(dá)克上市計(jì)劃的廣州創(chuàng)顯科教股份有限公司也曾于2019年配合該案造假。
以上這些幫助造假的公司是否會(huì)被追責(zé)也是市場(chǎng)關(guān)心的焦點(diǎn)所在。
當(dāng)下的科創(chuàng)板已經(jīng)實(shí)施注冊(cè)制，對(duì)于造假上市的處罰或許會(huì)更加嚴(yán)厲。