記者｜梁怡
近日，成都四方偉業(yè)軟件股份有限公司（簡(jiǎn)稱“四方偉業(yè)”）提交科創(chuàng)板上市申請(qǐng)，擬募資7.18億元。
四方偉業(yè)是一家專業(yè)的大數(shù)據(jù)軟件產(chǎn)品及服務(wù)提供商，業(yè)務(wù)形態(tài)包括向客戶銷售軟件產(chǎn)品、軟件產(chǎn)品及服務(wù)、技術(shù)服務(wù)，下游集中于政府、軍工、能源、交通、金融等關(guān)鍵部門(mén)或行業(yè)。
由于下游政府客戶自身的特殊性，四方偉業(yè)的應(yīng)收帳款規(guī)模在逐年增高，報(bào)告期內(nèi)（2019年-2021年以及2022年上半年）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流波動(dòng)較大。
另外，今年上半年公司員工減少約150人，但個(gè)中原因不得而知。
從投資者到實(shí)控人
IPO前，查文宇是四方偉業(yè)的控股股東、實(shí)際控制人。其直接持有公司662.50萬(wàn)股，占公司總股本的17.46%；同時(shí)通過(guò)擔(dān)任員工持股平臺(tái)偉業(yè)星程、偉業(yè)共創(chuàng)、偉業(yè)齊利、偉業(yè)天成、偉業(yè)合盛、偉業(yè)眾興的執(zhí)行事務(wù)合伙人，合計(jì)控制812.70萬(wàn)股的表決權(quán)，占公司總股本的21.42%。因此，查文宇直接和間接控制公司38.89%表決權(quán)，
而四方偉業(yè)成立于2014年5月，主要由成都四方信息技術(shù)有限公司（簡(jiǎn)稱“四方信息”）與王純斌、稅彬、趙神州、黃升國(guó)、辛凱、譚引、黃英海、楊堅(jiān)、顏懷柏、金洪（代王純斌持有）發(fā)起設(shè)立，注冊(cè)資本1000萬(wàn)元，其中四方信息持股70%。
那查文宇是如何成為四方偉業(yè)實(shí)控人的呢？
2019年1月1日即報(bào)告期初，四方偉業(yè)的股東名單里并沒(méi)有四方信息，因此四方信息的持股變動(dòng)發(fā)生在期外，彼時(shí)查文宇持股25.65%。
而從查文宇的從業(yè)經(jīng)歷來(lái)看，個(gè)人沒(méi)有在四方信息及相關(guān)公司任職，其于2016年9月加入四方偉業(yè)，而在此之前的2002年6月至2016年7月期間，其歷任東方通（300379.SZ）營(yíng)銷中心副總經(jīng)理、成都東方通（東方通全資子公司）總經(jīng)理。
查文宇早期投資四方偉業(yè)時(shí)，尚在東方通下屬全資子公司成都東方通任職，因此委托其母親曾永秋代為持有四方偉業(yè)387萬(wàn)股股份。值得注意的是，查文宇投資時(shí)間節(jié)點(diǎn)及其持股比例以及公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)并不清晰，代持還原發(fā)生于2016年10月21日。
招股書(shū)顯示，查文宇到四方偉業(yè)任職后有意進(jìn)一步增持并控制公司，因此，其增資以及成為實(shí)控人的具體過(guò)程還需要更多報(bào)告期之外的信息才可得知。
另外，為進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈垂直整合，南威軟件（603636.SH）分別于2018年、2019年先后向四方偉業(yè)投資8000萬(wàn)元、5000萬(wàn)元，目前持有公司11.9%的股權(quán)，南威軟件主要聚焦發(fā)展數(shù)字政府的政務(wù)服務(wù)、公共安全、城市管理等主營(yíng)業(yè)務(wù)。
現(xiàn)金流坐上“過(guò)山車”
報(bào)告期內(nèi)，公司的營(yíng)業(yè)收入分別為1.02億元、2.07億元、2.82億元和6575.60萬(wàn)元，凈利潤(rùn)分別為-8977.81萬(wàn)元、1466.89萬(wàn)元、4396.16萬(wàn)元和-1897.91萬(wàn)元。
事實(shí)上，與多數(shù)從事軟件業(yè)務(wù)的公司類似，四方偉業(yè)的毛利率表現(xiàn)不錯(cuò)。報(bào)告期內(nèi)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率總體相對(duì)穩(wěn)定，分別為64.49%、70.39%、64.48%和70.83%。
截至2022年6月末，公司經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)報(bào)表中存在累計(jì)未彌補(bǔ)虧損2.75億元，主要是進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)、進(jìn)入大數(shù)據(jù)處理軟件初期投入大且業(yè)務(wù)規(guī)模較小等因素所致。
從下游客戶來(lái)看，報(bào)告期內(nèi)公司軟件產(chǎn)品及服務(wù)收入來(lái)自政府領(lǐng)域的最終用戶占比較高，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例分別為63.79%、57.33%、64.71%和64.73%。而在前五大客戶中，華為技術(shù)有限公司較為穩(wěn)定。
由于受政府類客戶的采購(gòu)付款周期、財(cái)政狀況等方面的影響，導(dǎo)致回款驗(yàn)收節(jié)點(diǎn)集中在年末或者滯后，周期相對(duì)較長(zhǎng)，因此應(yīng)收賬款增長(zhǎng)較快。報(bào)告期內(nèi)，四方偉業(yè)的應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為2789.12萬(wàn)元、7367.66萬(wàn)元、1.52億元和1.48億元，占營(yíng)收的比重分別為27.45%、35.75%、53.9%、224.24%。
而應(yīng)收項(xiàng)目、應(yīng)付項(xiàng)目往往在一定程度會(huì)影響公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流情況。報(bào)告期內(nèi)，四方偉業(yè)的現(xiàn)金流坐上了“過(guò)山車”，分別為-6137.20萬(wàn)元、7894.90萬(wàn)元、-3191.44萬(wàn)元、-6104.58萬(wàn)元，與凈利潤(rùn)的差異也較大。
但從賬面資金來(lái)看，四方偉業(yè)并沒(méi)有很大的現(xiàn)金流壓力，截至今年6月底，公司資產(chǎn)總額為5.11億元，流動(dòng)資產(chǎn)占比96.87%，其中貨幣資金1.43億元，交易性金融資產(chǎn)1.3億元。
研發(fā)人員大幅減少
界面新聞?dòng)浾咦⒁獾剑衲晟习肽?，四方偉業(yè)存在員工大幅離職的情況。
2021年末，公司總員工740人，而今年上半年僅634人。而從社保繳納來(lái)看，離職人員數(shù)量很可能在150人。
另外，今年上半年，不同專業(yè)類別的員工人數(shù)相較去年底均在下降，尤其是研發(fā)人員較2020年末的最高人數(shù)212人降至僅138人。報(bào)告期內(nèi)，公司研發(fā)費(fèi)用分別為4029.55萬(wàn)元、4192.87萬(wàn)元、4634.41萬(wàn)元、1958.67萬(wàn)元。
但值得注意的是，四方偉業(yè)并未在招股書(shū)披露大量員工辭職的原因。
此外，界面新聞?dòng)浾哌€關(guān)注到，目前四方偉業(yè)作為被告陷入勞動(dòng)爭(zhēng)議一案。
2022年8月19日，成都高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)人民法院作出(2021)川 0191 民初 17907 號(hào)《民事判決書(shū)》，就原告呂良峰與被告四方偉業(yè)之間勞動(dòng)爭(zhēng)議一案作出判決，被告四方偉業(yè)向原告呂良峰支付工資差額、未休年假工資合計(jì)3.72萬(wàn)元，駁回原告呂良峰的其他訴訟請(qǐng)求。四方偉業(yè)、呂良峰分別就該一審判決已提請(qǐng)上訴。
界面新聞?dòng)浾邚牟门形臅?shū)網(wǎng)中發(fā)現(xiàn)，報(bào)告期內(nèi)，四方偉業(yè)及北京分公司作為原告或者被告共涉及5起勞動(dòng)爭(zhēng)議案，目前均已判決/裁定完畢。