文|車百智庫 秦海清
編輯|阿峰
強如JDI也要賣“子”求生。
10月底，東山精密發(fā)布公告，擬以205億日元（約人民幣10億元）收購JDI（日本顯示器公司）持有的蘇州晶端100%股權(quán)。
在全球顯示面板行業(yè)，JDI的聲名無人不知，該公司由日本三大電子巨頭索尼、東芝和松下聯(lián)合成立。近年來，由于業(yè)務布局過于龐雜、經(jīng)營乏力，加之市場競爭日益激烈，特別是來自中國友商的壓力，JDI不得不進行戰(zhàn)略收縮，處理一些力所不能完全顧及的業(yè)務。
蘇州晶端系JDI在華全資子公司，成立至今已26年，主營業(yè)務為液晶顯示器，主要應用于汽車領(lǐng)域。東山精密業(yè)務涵蓋電子電路、光電顯示和精密制造等領(lǐng)域，拿下蘇州晶端后，將增加車載顯示業(yè)務。
新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展如火如荼之際，東山精密“跨界”收購意圖明顯，旨在推進其新能源戰(zhàn)略布局，分享新能源時代的紅利。
“智能化”是新能源汽車下半場的競爭焦點，而車載顯示作為汽車智能化的直觀體現(xiàn)，逐漸向大屏化、多屏化方向發(fā)展，車載顯示的價值量大大超過傳統(tǒng)汽車時代。
正如全面屏智能手機的普及催生了一批面板顯示龍頭，新能源汽車銷量的持續(xù)走高，正在拉升車載顯示產(chǎn)業(yè)的景氣度。車載顯示在新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈中的地位日益提高，本文試圖回答三個問題：
1、車載屏幕是如何演進到今天的大屏、多屏時代？2、中國車載顯示產(chǎn)業(yè)是如何崛起的？
3、中國車載顯示產(chǎn)業(yè)會被“卡脖子”嗎？
車載顯示：從無屏到大屏
伴隨汽車座艙的迭代，車載顯示經(jīng)歷了長達百年的演進史。
1886年，世界第一輛以內(nèi)燃機提供動力的汽車誕生，別說屏幕了，就連座艙都沒有。直到20世紀初，福特改造出的T型車，汽車座艙進入機械化階段。
在這一階段，車載顯示注重功能性，主要用來反映車體各部分運行狀況，體現(xiàn)方式就是各種儀表，如水溫表、轉(zhuǎn)速表等等，但我們現(xiàn)在理解的“屏幕”仍未出現(xiàn)。
19世紀20年代后，汽車座艙開啟電子化之路，收音機、錄音機、磁帶等等帶有娛樂屬性的設備陸續(xù)“上車”。到70年代末，阿斯頓·馬丁推出一款配備了三個液晶顯示屏的車型，用來顯示儀表板信息。
總的來說，這些車載屏幕最大的不足是：只能看，無法實現(xiàn)交互。
1986年，別克推出的Riviera車型搭載了觸控屏中控（CRT屏），可以在中控屏上控制電臺、音頻播放、空調(diào)等。次年，豐田在其頂級轎車皇冠裝備了一臺小尺寸彩色顯示器，算是“汽車大屏”的雛形，這在當時是極其奢侈的配置，那時候中國家庭也才開始流行電視機。
2008年以來，顯示效果、觸控手感更好的電容屏逐漸普及，以“屏幕+物理按鍵”的形式構(gòu)成集成承的中控系統(tǒng)。此后，中控顯示屏漸漸成為主流，并逐漸從豪車下沉到入門車。
真正顛覆車載顯示的是特斯拉。
2012年，特斯拉Model S搭載的17寸液晶顯示屏，與此同時拋棄數(shù)十個物理按鍵，前所未有地加強汽車屏幕的“中控”屬性，開啟了民用汽車名副其實的大屏時代。后來的新能源車廠無不摸著特斯拉過河，極力在汽車大屏上做文章。
一個趨勢是bigger than bigger。
“bigger型”選手中最具代表性的非拜騰莫屬。在2018年的拉斯維加斯國際消費電子展，拜騰展出了一款概念車，其配備的一塊48英寸超大尺寸中控屏，號稱“行走的電視機”，這可能是迄今為止最大尺寸的車載屏幕。
車載屏幕的另一個趨勢就是more and more。
比如理想L9，不僅中控屏和副駕屏均為15.7英寸OLED屏幕，車頂還有一塊15.7英寸的小電視，方向盤上竟然也有屏，前前后后總共有5塊屏。此外，在其他品牌的概念車型中，甚至出現(xiàn)了7塊屏幕。
（來源：頭豹研究院）
目前總結(jié)看來，依據(jù)安裝位置，車載顯示中控、儀表、后視鏡、副駕、后排以及抬頭顯示，當前以中控和儀表為主。
國泰君安證券研究所分析稱，車載顯示屏總面積未來十年有10倍的增長空間，目前單輛汽車所搭載的顯示器總面積約為300平方厘米，預計到2025年單車顯示屏面積將超過1600平方厘米，到2030年將超過3300平方厘米。
車載屏幕大屏化、多屏化的趨勢并不難理解，在汽車智能化浪潮下，從消費者角度來說，相比自動駕駛，車載顯示的智能化更容易被感知。
中國車載顯示產(chǎn)業(yè)：從弱到強
車載屏幕的大屏化、多屏化引發(fā)的爭議也不少，不過當前汽車智能化仍處于初級階段，應當允許車廠進行各種探索，消費者可以“用腳投票”。
毋庸置疑的是，車載顯示產(chǎn)業(yè)景氣度正在持續(xù)提升。中國占據(jù)著全球新能源汽車產(chǎn)銷量的大頭，并在全球車載顯示行業(yè)中舉足輕重。而中國車載顯示產(chǎn)業(yè)的崛起，首先離不開中國顯示面板產(chǎn)業(yè)的壯大。
LCD（液晶顯示）是當前幾乎所有領(lǐng)域的主流顯示技術(shù)，雖然起源于美國，但卻沒有實現(xiàn)大規(guī)模的商業(yè)化，反而是日本一批企業(yè)抓住機會做大做強了液晶顯示產(chǎn)業(yè)，巔峰時，日本的液晶顯示面板市場份額占到全球的94%。
韓國的三星、LGD在1997年亞洲金融危機中，大舉逆周期投資液晶顯示，實現(xiàn)對日本的趕超。在日本的幫助下，中國臺灣地區(qū)的液晶顯示產(chǎn)業(yè)也迅速崛起。
21世紀之前，中國大陸的液晶顯示面板行業(yè)僅僅處于理論研究和產(chǎn)業(yè)探索階段。2000年以后，京東方、深天馬、華星光電等中國大陸的面板廠，持續(xù)推進面板產(chǎn)線建設和核心技術(shù)研發(fā)，逐漸躋身全球領(lǐng)先地位。
正是在中國大陸顯示面板產(chǎn)業(yè)逐漸成熟的背景下，面板廠商開始布局車載顯示業(yè)務。而另一個大背景是，中國的汽車產(chǎn)銷量日益提升，特別是新能源汽車潮流下車載顯示向大屏化、多屏化發(fā)展，強力提振著車載顯示的需求量，這也是中國車載顯示產(chǎn)業(yè)快速趕超其他國家的獨有優(yōu)勢。
以深天馬和京東方精電為代表的中國車載顯示企業(yè)，每年一個臺階，實現(xiàn)了對日本JDI、韓國LG的反超。
2006年，深天馬成立車載研發(fā)團隊，2011年開辟了獨立的車載業(yè)務生產(chǎn)線。2013到2020年，深天馬的車載顯示屏出貨量在全球市場份額中從3%升至16%，位居世界第一。
隨著中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，2021年，深天馬調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，將車載顯示升級為公司的核心業(yè)務。
京東方進入車載顯示業(yè)務較晚，但成長很快。2016年，京東方控股精電國際（下稱京東方精電），目前是京東方集團體系內(nèi)唯一車載顯示及系統(tǒng)運營平臺。利用京東方面板產(chǎn)能的全球優(yōu)勢地位，京東方精電的車載顯示屏出貨量急速拉升。
2017年，京東方精電出貨量僅居全球第十，2020年進入前五，2021年僅次于深天馬，但在出貨面積方面，京東方精電占比全球第一。特別是在中大尺寸出貨量上，京東方精電優(yōu)勢明顯，占據(jù)著全球20%以上的市場份額。
考慮到全球汽車產(chǎn)業(yè)鏈正處于深刻變革之中，京東方精電也在調(diào)整戰(zhàn)略，愿景是成為一家智能座艙顯示屏總成解決方案提供商，以繞過tire 1（一級供應商）直接與整車廠做生意，在新能源汽車時代掌握更強的話語權(quán)。
中國車載顯示產(chǎn)業(yè)仍需“補課”
中國車載顯示產(chǎn)業(yè)已經(jīng)做大，但要做強還需多“補課”，特別是在一些卡脖子的環(huán)節(jié)加強投入，以免影響中國新能源汽車發(fā)展的進程。
中國車載顯示產(chǎn)業(yè)的“弱點”，也一直是中國顯示面板產(chǎn)業(yè)的“痛點”，主要包括核心材料和生產(chǎn)設備兩方面，目前都掌握在少數(shù)國際企業(yè)手中，所以這兩方面的市場競爭度不高，導致毛利率在整條產(chǎn)業(yè)鏈中最高。
LCD上游材料中，只有背光源實現(xiàn)了90%的國產(chǎn)化，驅(qū)動芯片的國產(chǎn)率也達到50%，但是液晶材料、偏光片和玻璃基板的國產(chǎn)率分別只有35%、19%和16%。
玻璃基板方面技術(shù)壁壘深厚，目前國內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)較少。杉杉股份通過收購LG化學旗下偏關(guān)片及相關(guān)資產(chǎn)，產(chǎn)能整體有所改善，
此外，隨著車載顯示逐步向OLED（有機發(fā)光半導體）過度，占據(jù)主要原材料成本的有機發(fā)光材料，被美國陶氏、德國默克美國UDC和日本出光興產(chǎn)占據(jù)，短期替代難度極高，未來或?qū)a(chǎn)車載顯示面板企業(yè)影響較大。
（來源：頭豹研究院）
OLED面板制造分為三道主要工序：背板段、前板段、模組段。三道工序所需的生產(chǎn)設備都被日韓等國家的少數(shù)企業(yè)壟斷，占據(jù)70%以上的市場。特別是最關(guān)鍵的蒸鍍機，只有一家日本企業(yè)能夠生產(chǎn)。
背板段和前板段階段技術(shù)要求高，中國企業(yè)很難在短時間內(nèi)突破，所以國產(chǎn)化難度大，導致上游成本難以降低。模組段由于國產(chǎn)LCD技術(shù)成熟，且LCD和OLED模組設備差距小，部分設備也能用LCD設備進行改造。
由于生產(chǎn)設備昂貴及設備技術(shù)掌握在國際企業(yè)手里，中國OLED產(chǎn)能受制約，無法像LCD一樣大規(guī)模量產(chǎn)。未來OLED車載顯示器份額將快速增長，中國OLED產(chǎn)能受制約會導致其市場份額過國際企業(yè)侵蝕。
（來源：頭豹研究院）
突破“卡脖子”環(huán)節(jié)其實有一條捷徑，就是直接“花錢買”，正如杉杉股份收購韓國LG化學旗下偏光片業(yè)務，當初京東方也是通過收購韓國一家企業(yè)進入了液晶顯示面板行業(yè)。然而，收購這條路看似“簡便”，卻隨時可能被堵死。
說到底，中國車載顯示產(chǎn)業(yè)還得從自身做起，這也需要多方共同努力。一方面，上游材料和設備的中國廠商需要加大投入、自主創(chuàng)新；另一方面，國家宏觀政策上也可以適當激勵；此外，下游的國產(chǎn)廠商在保證產(chǎn)品質(zhì)量的前提下，不妨多照顧一下上游的國產(chǎn)廠商，使它們在實際應用中發(fā)現(xiàn)和解決問題。
【參考資料】
[1]《車載顯示成“香餑餑”，能否撬動面板行業(yè)復蘇？》，中國電子報
[2]《京東方精電：大尺寸車載顯示龍頭，汽車智能化驅(qū)動成長》，國金電子
[3]《汽車行業(yè)車載顯示產(chǎn)業(yè)研究：車載屏迎高速增長》，長江證券
[4]《2021年中國車載顯示器行業(yè)概覽》，頭豹研究院
[5]《2021年中國車載顯示行業(yè)競爭格局及重點企業(yè)分析》，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院