記者 | 胡穎君

繼今年6月理財(cái)公司首次因理財(cái)業(yè)務(wù)違規(guī)吃罰單后，又有多家機(jī)構(gòu)遭監(jiān)管處罰。

10月28日，銀保監(jiān)會官網(wǎng)披露4份處罰信息：因相關(guān)理財(cái)業(yè)務(wù)存在違法違規(guī)事實(shí)，興業(yè)銀行、建設(shè)銀行和農(nóng)業(yè)銀行分別被處以450萬元、200萬元和150萬元的罰款；同時(shí)農(nóng)銀理財(cái)涉及6項(xiàng)違規(guī)被罰240萬元。

具體來看，興業(yè)銀行主要涉及五項(xiàng)違法違規(guī)行為，具體包括：老產(chǎn)品規(guī)模在部分時(shí)點(diǎn)出現(xiàn)反彈；未按規(guī)定開展理財(cái)業(yè)務(wù)內(nèi)部審計(jì)；同業(yè)理財(cái)產(chǎn)品未持續(xù)壓降；單獨(dú)使用區(qū)間數(shù)值展示業(yè)績比較基準(zhǔn)；理財(cái)托管業(yè)務(wù)違反資產(chǎn)獨(dú)立性原則要求。建設(shè)銀行則涉及老產(chǎn)品規(guī)模在部分時(shí)點(diǎn)出現(xiàn)反彈的問題；農(nóng)業(yè)銀行則因托管業(yè)務(wù)違規(guī)被罰，一是存在未及時(shí)發(fā)現(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品投資集中度超標(biāo)情況；二是理財(cái)托管業(yè)務(wù)違反資產(chǎn)獨(dú)立性原則要求，操作管理不到位等。

農(nóng)銀理財(cái)是這一批遭處罰的機(jī)構(gòu)中唯一的一家理財(cái)公司。罰單顯示，農(nóng)銀理財(cái)存在的問題主要包括六項(xiàng)：公募理財(cái)產(chǎn)品持有單只證券的市值超過該產(chǎn)品凈資產(chǎn)的10%；全部公募理財(cái)產(chǎn)品持有單只證券的市值超過該證券市值的30%；開放式公募理財(cái)產(chǎn)品持有高流動性資產(chǎn)比例不達(dá)標(biāo)；開放式公募理財(cái)產(chǎn)品杠桿水平超標(biāo)；同業(yè)理財(cái)產(chǎn)品未持續(xù)壓降；突出使用絕對數(shù)值展示業(yè)績比較基準(zhǔn)。

有業(yè)內(nèi)人士告訴界面新聞記者，此次集中處罰是針對部分理財(cái)公司及其母行開展的理財(cái)業(yè)務(wù)專項(xiàng)現(xiàn)場調(diào)查結(jié)果。今年6月，銀保監(jiān)會官網(wǎng)首次公開披露對中國銀行、光大銀行、中銀理財(cái)以及光大理財(cái)四家機(jī)構(gòu)的處罰結(jié)果，合計(jì)處罰金額達(dá)1490萬元，加上此次公布的四家機(jī)構(gòu)，合計(jì)共有8家機(jī)構(gòu)累計(jì)處罰2530萬元。上述業(yè)內(nèi)人士表示，未來隨著對理財(cái)公司及母行現(xiàn)場檢查的深入開展，預(yù)計(jì)將有更多相關(guān)罰單被公示。

值得注意的是，興業(yè)銀行和農(nóng)銀理財(cái)均因存在“業(yè)績比較基準(zhǔn)宣傳不當(dāng)”而遭處罰，而這也是自今年5月《理財(cái)公司理財(cái)產(chǎn)品銷售管理暫行辦法》（以下簡稱“辦法”）落地以來，監(jiān)管首次對“業(yè)績比較基準(zhǔn)宣傳違規(guī)”開出罰單。

《辦法》明確要求理財(cái)產(chǎn)品銷售機(jī)構(gòu)及其銷售人員從事理財(cái)產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)活動，不得“使用未說明選擇原因、測算依據(jù)或計(jì)算方法的業(yè)績比較基準(zhǔn)，單獨(dú)或突出使用絕對數(shù)值、區(qū)間數(shù)值展示業(yè)績比較基準(zhǔn)?！?/p>

事實(shí)上，業(yè)績比較基準(zhǔn)宣傳不當(dāng)?shù)膯栴}一直是銀行理財(cái)領(lǐng)域的頑疾。在資管新規(guī)頒布之前，銀行理財(cái)往往以“預(yù)期收益率”作為產(chǎn)品業(yè)績參考指標(biāo)，但因其存在隱形的剛兌預(yù)期而飽受爭議，而隨著保本理財(cái)逐步退出歷史舞臺，凈值化轉(zhuǎn)型全面開啟，銀行理財(cái)也采用資管行業(yè)通用的“業(yè)績比較基準(zhǔn)”來取代“預(yù)期收益率”。為徹底打破剛兌，保護(hù)投資者利益，監(jiān)管開始進(jìn)一步規(guī)范理財(cái)機(jī)構(gòu)對業(yè)績比較基準(zhǔn)的使用。

此外，興業(yè)銀行和建設(shè)銀行則均存在“老產(chǎn)品規(guī)模在部分時(shí)點(diǎn)出現(xiàn)反彈”的問題，而今年6月首批遭罰的光大銀行和中國銀行也涉及同樣的問題。

金融監(jiān)管研究院院長孫海波撰文指出，這里指的老產(chǎn)品有可能是兩種類型，一是2018年4月份以前的老理財(cái)，不符合資管新規(guī)要求。第二種是未整改的現(xiàn)金管理類產(chǎn)品，因?yàn)椴环献钚碌默F(xiàn)金管理類產(chǎn)品關(guān)于投資范圍、估值和200倍風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金規(guī)模要求，所以整改結(jié)束前不能新增規(guī)模。

據(jù)中信證券明明團(tuán)隊(duì)測算，現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模在上半年反而大幅下降，6月底規(guī)模僅為8.60萬億元，較去年底下降7.46%。但從9月開始，現(xiàn)金理財(cái)規(guī)模又大幅攀升，9月環(huán)比增長5.04%，10月(截至14日)再度環(huán)比增長5.77%，規(guī)模已達(dá)到9.78萬億元，再創(chuàng)新高。

“不排除這些銀行是因?yàn)楝F(xiàn)金管理類產(chǎn)品還沒整改完成而規(guī)模擴(kuò)張過快，被監(jiān)管檢查發(fā)現(xiàn)并予以處罰?！币晃毁Y深業(yè)內(nèi)人士告訴界面新聞記者。

此外，對比首批被罰機(jī)構(gòu)的處罰原因，此次披露的罰單亦出現(xiàn)了托管機(jī)構(gòu)未盡職等違規(guī)行為。此前光大銀行便因“托管機(jī)構(gòu)未及時(shí)發(fā)現(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品集中度超標(biāo)、托管業(yè)務(wù)違反資產(chǎn)獨(dú)立性要求”遭罰，而此次農(nóng)業(yè)銀行、興業(yè)銀行均涉及“理財(cái)托管業(yè)務(wù)違反資產(chǎn)獨(dú)立性原則要求”。農(nóng)銀理財(cái)因涉及“理財(cái)產(chǎn)品投資集中度超標(biāo)情況”而連累母行農(nóng)銀銀行：“作為托管機(jī)構(gòu)，存在未及時(shí)發(fā)現(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品投資集中度超標(biāo)情況”。