文|消金界
近日，海爾消金完成工商變更，注冊(cè)資本金由10億元增至15億元，公司各股東持股比例不變。
消金界關(guān)注到，這是首家“以未分配利潤轉(zhuǎn)增資”的消費(fèi)金融公司。而這，或與公司股權(quán)過于分散以及業(yè)務(wù)上的不確定性相關(guān)。
消金界了解到，伴隨著注冊(cè)資本金的提升，這家消費(fèi)金融公司同步進(jìn)行著新一輪人事和業(yè)務(wù)的調(diào)整。
業(yè)務(wù)方面，今年以來，公司將醫(yī)美分期作為重點(diǎn)布局項(xiàng)目。如今或受地區(qū)整治醫(yī)美渠道的影響，公司考慮將重啟教育分期。
而人事方面，公司近來內(nèi)部空降原捷信消金高管，如今已逐漸分化為“捷信系”和“非捷信系”兩大派系。
01 布局場景金融
公開信息顯示，海爾消費(fèi)金融有限公司（以下簡稱“海爾消金”）成立于2014年12月，由海爾集團(tuán)、海爾財(cái)務(wù)公司、紅星美凱龍、綠城電商和中國創(chuàng)新支付（現(xiàn)為中國有贊）共同發(fā)起成立。這是我國擴(kuò)大消費(fèi)金融公司試點(diǎn)范圍后，第一家經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)開業(yè)的全國性消費(fèi)金融公司，也是我國首家由產(chǎn)業(yè)發(fā)起設(shè)立的產(chǎn)融結(jié)合消費(fèi)金融公司。
作為產(chǎn)業(yè)系和場景消費(fèi)金融的代表，消金界了解到，海爾消金算是在落實(shí)消費(fèi)場景的政策方面，做得比較到位的。
此前海爾消金重點(diǎn)布局教育、醫(yī)美、家電三大場景分期業(yè)務(wù)。
公開信息顯示，其家電場景主要依托海爾股東資源，線下布局超4000余家海爾專賣店，線上主要打入海爾智家生態(tài)為用戶提供家電分期和信用借款服務(wù)等。
2020年，海爾消金在接受媒體采訪中曾表明，將發(fā)力家電分期，并加速線上化轉(zhuǎn)型，并重點(diǎn)打造與產(chǎn)業(yè)合作的“智家白條”。
不過，一位接近海爾消金的內(nèi)部人士稱，如今時(shí)隔兩年，其場景業(yè)務(wù)面臨調(diào)整，“其家電業(yè)務(wù)人員已裁撤完畢，僅留一人。”
2022年8月，海爾消金副總裁黃鵬離職，同時(shí)原醫(yī)美業(yè)務(wù)相關(guān)人員升為場景負(fù)責(zé)人。這表明了業(yè)務(wù)重心與人事出現(xiàn)調(diào)整。加之原捷信消金高管的加盟，整個(gè)海爾消金的發(fā)展思路或出現(xiàn)變數(shù)。不過捷信消金也以線下場景起家，與海爾消金理念相近，更多變化或只在人事層面，場景金融的發(fā)展思路短期應(yīng)該不變。
02 重啟教育分期
家電場景的客單價(jià)較低，海爾消金并沒有更多依托海爾集團(tuán)的產(chǎn)業(yè)資源，而是將醫(yī)美和教育成為業(yè)務(wù)的主戰(zhàn)場。其教育分期主要分為線上和線下，其中線上主要以騰訊課堂等商戶，線下分為大商戶（上市公司等）和中小商戶（非上市公司等職業(yè)IT等）。
消金界了解到，從2021年起，海爾消金開始發(fā)力醫(yī)美自營業(yè)務(wù)。步入2022年，公司更是押注醫(yī)美分期，將其作為公司的重點(diǎn)項(xiàng)目。內(nèi)部甚至傳出消息，“所有人員必須轉(zhuǎn)移重心至醫(yī)美業(yè)務(wù)?！?/p>
而且在此前的5月，受投訴與輿情等因素影響，公司收縮暫停合作了教育商戶。
不過，業(yè)務(wù)調(diào)整很快再次迎來轉(zhuǎn)機(jī)。
就在近期，或受部分區(qū)域整治醫(yī)美渠道的影響，公司一度暫停的教育分期又得以重啟。
當(dāng)下，在其他資方大規(guī)模收縮醫(yī)美分期業(yè)務(wù)時(shí)，海爾消金逆勢(shì)布局，期望搶占競品留下的市場份額。但想要實(shí)現(xiàn)風(fēng)控和規(guī)模之間的平衡，并不容易。
消金界了解到，受監(jiān)管政策和人事變動(dòng)影響，公司的政策和產(chǎn)品變動(dòng)頻繁。在部分城市，公司以資金、聯(lián)營、自營和代理模式同時(shí)接入醫(yī)美分期合作，且因“培訓(xùn)貸”“醫(yī)美貸”問題頻頻遭到消費(fèi)者投訴。
03 增資背后
值得注意的是，2022年9月末，海爾消費(fèi)金融完成工商變更，注冊(cè)資本金增至15億元。
據(jù)悉，本次海爾消費(fèi)金融是以未分配利潤人民幣5億元轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本金，本次轉(zhuǎn)增后，海爾消費(fèi)金融注冊(cè)資本由人民幣10億元增加到人民幣15億元，公司各股東持股比例不變。
想要做大規(guī)模，就要擴(kuò)大資本金。消金界發(fā)現(xiàn)，幾乎所有消費(fèi)金融公司都有增資意愿，但背后變數(shù)卻不少。
今年以來，金美信、寧銀、南銀法巴消金都曾宣布增資計(jì)劃。而北銀消金由于“未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)完成法定變更手續(xù)”，其增加注冊(cè)資本及調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)的批復(fù)（京銀保監(jiān)復(fù)〔2021〕881號(hào)）文件失效。
據(jù)業(yè)內(nèi)人士表示，這是由于二股東利時(shí)集團(tuán)資金未到位導(dǎo)致。
此前消金界關(guān)注到，金美信消費(fèi)金融成立至今3年多才完成首次增資。背后主要原因也是各股東之間的掣肘和利益沖突。
消金界注意到，海爾消金系首家以“未分配利潤轉(zhuǎn)增資”的消費(fèi)金融公司。而這或與公司股權(quán)分散，以及業(yè)務(wù)的搖擺和不確定性相關(guān)。
企查查信息顯示，截至目前，海爾消金五位股東及其持股情況分別為海爾集團(tuán)(持股30%)、紅星美凱龍(持股25%)、海爾財(cái)務(wù)(持股19%)、浙江逸榮投資有限公司(持股16%)和北京天同賽伯信息科技有限公司(持股10%)。
隨著業(yè)務(wù)的調(diào)整，海爾消金的業(yè)績也一直面臨較大的起伏。
公司股東披露的海爾消金半年度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至2022年上半年，海爾消金實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入7.69億元，同比增長79.35%；實(shí)現(xiàn)凈利潤1.28億元，同比增長65.19%。截至2022年6月底，公司資產(chǎn)累計(jì)180.58億，同比增長44.31%。
當(dāng)下，監(jiān)管對(duì)于消費(fèi)金融行業(yè)的整頓還在繼續(xù)中?；ヂ?lián)網(wǎng)信貸的洗牌，給持牌機(jī)構(gòu)帶來了一定的優(yōu)勢(shì)。海爾消金作為場景金融的代表，乘勢(shì)擴(kuò)大規(guī)模，落實(shí)政策，機(jī)會(huì)難得。不過也應(yīng)看到，其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)存在調(diào)整壓力，在做大的同時(shí)，更要關(guān)注背后的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。