記者|梁怡
近日,江蘇網(wǎng)進(jìn)科技股份有限公司(簡(jiǎn)稱:網(wǎng)進(jìn)科技)遞交創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng),擬募資3.04億元,保薦機(jī)構(gòu)為華金證券。
網(wǎng)進(jìn)科技是縣域智慧城市整體化解決方案提供商,專注于智慧城市信息化領(lǐng)域,目前公司業(yè)務(wù)類型包括系統(tǒng)集成、軟件開(kāi)發(fā)、運(yùn)維服務(wù)等,主要客戶包括政府單位及企事業(yè)單位,應(yīng)用領(lǐng)域包括公安、政務(wù)、交通、醫(yī)療、建筑等行業(yè)。
目前,公司的經(jīng)營(yíng)發(fā)展存在兩方面局限,一是收入主要來(lái)自江蘇省昆山市,未來(lái)需要加大省外市場(chǎng)布局,但這并非易事;二是受下游客戶的特殊性影響,導(dǎo)致公司的應(yīng)收賬款高企,進(jìn)一步面臨現(xiàn)金流吃緊的壓力。
此外,界面新聞?dòng)浾哌€注意到,網(wǎng)進(jìn)科技成立20余年,股權(quán)歷史沿革以及實(shí)控人曾發(fā)生變更未在招股書(shū)中披露。
業(yè)績(jī)隱憂
報(bào)告期內(nèi)(2019年-2021年、2022年上半年),網(wǎng)進(jìn)科技分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.36億元、3.29億元、5.04億元及2.02億元,歸母凈利潤(rùn)分別為6726.84萬(wàn)元、2527.28萬(wàn)元、5486.96萬(wàn)元及2560.58萬(wàn)元,其中2020年業(yè)績(jī)明顯下滑。
按地區(qū)來(lái)看,網(wǎng)進(jìn)科技的收入整體囿于江蘇省昆山市,其中第一大客戶均為昆山市公安局及分支機(jī)構(gòu),占當(dāng)期營(yíng)收的比重分別為37.73%、42.97%、23.04%、44.20%。但好在公司持續(xù)加大省外市場(chǎng)開(kāi)拓力度,已在省外設(shè)立2家控股子公司和7家分公司。
事實(shí)上,做地方智慧城市業(yè)務(wù)的多數(shù)公司,不同程度地面臨收入來(lái)自當(dāng)?shù)?,難以擴(kuò)展省外業(yè)務(wù)的難題。
另外,由于下游客戶主要為政府部門(mén)、國(guó)有企業(yè)、事業(yè)單位等,受其預(yù)算體制和采購(gòu)習(xí)慣影響,回款多集中在下半年、年末等,因此應(yīng)收賬款高企也是這類公司的共性。
報(bào)告期各期末,網(wǎng)進(jìn)科技應(yīng)收賬款余額占總資產(chǎn)的比例分別為39.08%、28.38%、20.09%以及26.17%,占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為34.63%、42.55%、49%、173.76%,另外,賬齡在一年以內(nèi)的占比分別僅有79.49%、51.73%、57.45%、72.54%。
應(yīng)收賬款高企直接加大了現(xiàn)金流的壓力。報(bào)告期內(nèi),公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為1.04億元、-4307.32萬(wàn)元、6710.84萬(wàn)元和-1.74億元,在報(bào)告期內(nèi)沒(méi)有外部股東投資的情況下,公司更多依賴銀行借款,同期取得借款收到的現(xiàn)金分別為1.57億元、0.98億元、1.26億元、0.82億元。
實(shí)控人曾變更
除了業(yè)績(jī)方面存在的隱憂,網(wǎng)進(jìn)科技的股權(quán)變更信息披露也不完全。
網(wǎng)進(jìn)科技前身網(wǎng)進(jìn)有限成立于2000年7月7日,系由美國(guó)網(wǎng)進(jìn)出資設(shè)立的外商獨(dú)資企業(yè),其認(rèn)繳出資額10萬(wàn)美元,實(shí)繳出資額2.5萬(wàn)美元。
招股書(shū)顯示,報(bào)告期內(nèi),公司股本和股東未發(fā)生變化。IPO前,潘成華直接持有網(wǎng)進(jìn)科技25.86%的股份,同時(shí)作為黑角投資的執(zhí)行事務(wù)合伙人、最大出資方,能夠間接控制黑角投資持有的網(wǎng)進(jìn)科技18.97%的股份,通過(guò)與黑角投資、黃玉龍、敦石投資、和豐投資簽訂一致行動(dòng)協(xié)議,另外控制網(wǎng)進(jìn)科技20.69%的股份,因此潘成華通過(guò)上述方式合計(jì)控制網(wǎng)進(jìn)科技65.52%的股份,為公司的控股股東、實(shí)際控制人。
網(wǎng)進(jìn)科技曾于2017年8月25日-2018年4月11日期間在新三板短暫掛牌,股票代碼為“872146”,轉(zhuǎn)讓方式為協(xié)議轉(zhuǎn)讓,而界面新聞?dòng)浾咄ㄟ^(guò)新三板公告發(fā)現(xiàn)公司的實(shí)控人曾發(fā)生變更。
根據(jù)新三板“公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)”,“有限公司自2000年7月7日成立后,黃玉龍一直作為公司的控股股東、實(shí)際控制人,之后經(jīng)歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓?!币虼?,黃玉龍?jiān)诔闪⒅鯌?yīng)當(dāng)是美國(guó)網(wǎng)進(jìn)的實(shí)控人。
招股書(shū)顯示,Yulong Huang(黃玉龍)先生,美國(guó)國(guó)籍,護(hù)照號(hào)碼為 59462****,無(wú)其他境外永久居留權(quán),在美國(guó)的經(jīng)常居住地為加利福尼亞州,洛杉磯市,而此次上市黃玉龍?jiān)诠静⑽磽?dān)任職務(wù)。
而界面新聞?dòng)浾吡私獾剑?span>IPO公司在問(wèn)詢進(jìn)程中,股權(quán)變更、實(shí)控人變更等過(guò)程是監(jiān)管關(guān)注的重點(diǎn)。