記者 | 王月倫
今年上半年，工業(yè)機(jī)器人企業(yè)業(yè)績(jī)普遍虧損。在近期已披露半年業(yè)績(jī)的五家國(guó)內(nèi)工業(yè)機(jī)器人龍頭企業(yè)中，唯有埃斯頓（002747.SZ）一家處于盈利狀態(tài)。
8月30日晚間，埃斯頓公告稱，其今年上半年?duì)I收為16.6億元，同比增長(zhǎng)6%；凈利潤(rùn)7630萬(wàn)元，同比上漲兩成。
另四家企業(yè)新松機(jī)器人（300024.SZ）、哈工智能（000584.SZ）、新時(shí)達(dá)（002527.SZ）與埃夫特（688165.SH）分別虧損1.5億元、2.8億元、2419萬(wàn)元及7225萬(wàn)元。
今年一季度，埃斯頓營(yíng)收8億元，同比上漲26.6%，凈利潤(rùn)達(dá)6007萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)八成；二季度凈利潤(rùn)為1623萬(wàn)元，同比下滑46.2%，環(huán)比下滑七成。
對(duì)于一季度業(yè)績(jī)的大幅提升，埃斯頓解釋稱，一季度持續(xù)獲得大額訂單并陸續(xù)交付，該公司在國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)銷售同比增長(zhǎng)四成，其中機(jī)器人訂單同比增長(zhǎng)超50%。
埃斯頓的主營(yíng)業(yè)務(wù)涵蓋工業(yè)機(jī)器人及智能制造系統(tǒng)、自動(dòng)化核心部件以及儀器儀表制造。
埃斯頓稱，受益于動(dòng)力電池、光伏等新能源行業(yè)的發(fā)展，其工業(yè)機(jī)器人及智能制造業(yè)務(wù)保持增長(zhǎng)。今年上半該項(xiàng)業(yè)務(wù)營(yíng)收達(dá)11.8億元，占總營(yíng)收的七成，同比增長(zhǎng)8.7%。
但受上海4-5月疫情管控、出口新增訂單減少等因素影響，通用自動(dòng)化的行業(yè)景氣度持續(xù)下行，且物流及商務(wù)交往阻斷，其自動(dòng)化解決方案產(chǎn)品的交付推遲，對(duì)收入、利潤(rùn)造成影響。
埃斯頓同時(shí)表示，重要原材料價(jià)格持續(xù)上漲帶來(lái)成本壓力。上半年，其工業(yè)機(jī)器人及智能制造業(yè)務(wù)毛利率34%，同比下降約0.46個(gè)百分點(diǎn)。
埃斯頓在一季報(bào)中提到，將通過(guò)提價(jià)、加大電子元器件國(guó)產(chǎn)替代等手段來(lái)消除成本對(duì)毛利率的影響。今年二季度，埃斯頓毛利率34.8%，相較一季度，回升了2.3個(gè)百分點(diǎn)。
工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)上游為核心零部件，中游為工業(yè)機(jī)器人本體生產(chǎn)，下游為基于終端行業(yè)特定需求的工業(yè)機(jī)器人系統(tǒng)集成。埃斯頓指出，價(jià)格維持高位的原材料，主要為磁鋼、機(jī)器人上游減速器等零部件所需的金屬原材料。
疫情和原材料價(jià)格上漲致工業(yè)機(jī)器人毛利率下滑，也是今年以來(lái)該行業(yè)普遍虧損的主要原因。
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局7月15日統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，上半年國(guó)內(nèi)工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量為20.2萬(wàn)臺(tái)，同比下降逾11%。
新松機(jī)器人在半年報(bào)中表示，今年上半年受疫情影響，下游眾多制造企業(yè)受到較大沖擊，很多項(xiàng)目的招標(biāo)、交付被一再推遲或取消。同時(shí)，上游原材料價(jià)格上漲的不確定性，使其毛利率面臨下降風(fēng)險(xiǎn)。
今年上半年，新松機(jī)器人的毛利率為10.6%，同比下滑了2.5個(gè)百分點(diǎn)，其中一季度毛利率為13%，同比下滑近7個(gè)百分點(diǎn)。
哈工智能、新時(shí)達(dá)和埃夫特也先后對(duì)上半年業(yè)績(jī)虧損做出上述類似解釋。今年上半年，哈工智能營(yíng)收下降超三成，虧損額同比擴(kuò)大近3倍，毛利率同比下滑近2個(gè)百分點(diǎn)。
新時(shí)達(dá)則由盈轉(zhuǎn)虧，從去年上半年盈利8856萬(wàn)至今年同期虧損2559萬(wàn)元，同比下降129%，毛利率下跌3.4個(gè)百分點(diǎn)；埃夫特凈利潤(rùn)下滑24.6%，機(jī)器人業(yè)務(wù)毛利率下降1.6個(gè)百分點(diǎn)。
為應(yīng)對(duì)原材料漲價(jià)，包括埃夫特、ABB、匯川技術(shù)（300124.SZ）、來(lái)福諧波在內(nèi)的上游零部件和中游機(jī)器人廠商，今年也相繼宣布產(chǎn)品漲價(jià)。
此外，埃夫特認(rèn)為，上游核心零部件技術(shù)也是制約國(guó)內(nèi)機(jī)器人利潤(rùn)水平的重要因素，機(jī)器人整機(jī)業(yè)務(wù)毛利率較低的主要原因之一是，核心零部件自主化率及國(guó)產(chǎn)化率不高。
核心零部件直接決定了工業(yè)機(jī)器人的性能、功能和可靠性，對(duì)機(jī)器人整機(jī)起著至關(guān)重要的作用。高工機(jī)器人數(shù)據(jù)顯示，包括伺服系統(tǒng)、精密減速器、控制器在內(nèi)的上游零部件，占到機(jī)器人生產(chǎn)總成本的六成。
界面新聞梳理發(fā)現(xiàn)，五家企業(yè)的半年報(bào)中，都頻頻提及供應(yīng)鏈的“國(guó)產(chǎn)替代”，包括核心零部件在內(nèi)的全產(chǎn)業(yè)鏈布局是重要趨勢(shì)。
盡管上半年業(yè)績(jī)承壓，但五家企業(yè)對(duì)機(jī)器人未來(lái)的市場(chǎng)需求，尤其對(duì)機(jī)器人在鋰電、光伏等新能源領(lǐng)域的應(yīng)用，均持樂(lè)觀的態(tài)度。
新松機(jī)器人在半年報(bào)中稱，國(guó)內(nèi)外疫情進(jìn)一步暴露了企業(yè)用工困難的情況，加快了制造業(yè)企業(yè)使用機(jī)器代替人工的的步伐。除汽車、3C 等應(yīng)用場(chǎng)景外，半導(dǎo)體、鋰電等領(lǐng)域的工業(yè)機(jī)器人需求將大幅提升。
埃斯頓也表示，未來(lái)隨著新能源汽車產(chǎn)業(yè)補(bǔ)貼逐年退坡，鋰電企業(yè)對(duì)生產(chǎn)效率和產(chǎn)品穩(wěn)定性的要求逐漸提高，其對(duì)機(jī)器人的使用也將逐漸增多，將成為未來(lái)數(shù)年機(jī)器人需求增長(zhǎng)的引擎。