文｜ 投資界-解碼LP 紀(jì)桂子
安徽又一個(gè)百億母基金招GP。
投資界-解碼LP從安徽獲悉，安徽省新能源和節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)主題母基金近日發(fā)布了遴選公告，公開(kāi)向VC/PE機(jī)構(gòu)伸出橄欖枝，具備相應(yīng)管理資質(zhì)、管理團(tuán)隊(duì)、配資能力、服務(wù)能力的GP將有機(jī)會(huì)成為基金管理人。
資料顯示，安徽省新能源和節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)主題母基金規(guī)模為 120 億元，其中首期規(guī)模為 20 億，將聚焦新能源與節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)，通過(guò)與產(chǎn)業(yè)基金管理機(jī)構(gòu)、行業(yè)龍頭企業(yè)及安徽省各市、縣級(jí)平臺(tái)公司等合作，主要通過(guò)參股設(shè)立子基金的方式，開(kāi)展市場(chǎng)化投資。可以說(shuō)，這是安徽新能源產(chǎn)業(yè)爆發(fā)的一縷縮影。
總規(guī)模120億，子基金遴選條件公布
這是一只怎樣的母基金？先看基金設(shè)立形式和架構(gòu)：采取有限合伙制，采用母子基金架構(gòu)。母基金以參股子基金為主，可適度開(kāi)展政策性直投。該母基金規(guī)模為120 億元，其中首期規(guī)模為 20 億元，運(yùn)營(yíng)期限原則上不超過(guò) 10 年，其中投資期不超過(guò) 5 年。
關(guān)于子基金設(shè)立方向及要求，母子基金將聚焦新能源與節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)，通過(guò)與產(chǎn)業(yè)基金管理機(jī)構(gòu)、行業(yè)龍頭企業(yè)及安徽省各市、縣級(jí)平臺(tái)公司等合作，主要通過(guò)參股設(shè)立子基金的方式，開(kāi)展市場(chǎng)化投資。
母基金在子基金中的實(shí)繳出資比例不超過(guò)子基金實(shí)繳規(guī)模的 50%。單支子基金認(rèn)繳出資額原則上不超過(guò) 24 億元。
還有返投要求，母子基金投資注冊(cè)在安徽省企業(yè)的金額不低于產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金實(shí)繳出資額的 1.2 倍，返投認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)以《安徽省新興產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金管理辦法》規(guī)定為準(zhǔn)。
管理費(fèi)方面，母基金管理費(fèi)投資期按照基金實(shí)繳出資額的 1%收取，退出期按照基金已投未退投資金額的 0.5%收取，延長(zhǎng)期不收取管理費(fèi)。
收益分配上，母基金原則上采取“先回本后分利”方式進(jìn)行收益分配，投資收益按照母基金各出資人實(shí)繳出資比例分配給各出資人，直至各出資人收回全部實(shí)繳出資，剩余的投資收益再按照協(xié)議、公司章程等約定的方式予以分配。
那么，什么樣的GP將獲得青睞？根據(jù)《安徽省新能源和節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)主題母基金委托管理機(jī)構(gòu)遴選公告》，遴選基本條件如下：
（一）管理資質(zhì)。申報(bào)機(jī)構(gòu)應(yīng)為中華人民共和國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的公司制（或有限合伙制）企業(yè)，管理機(jī)構(gòu)在正式簽訂基金合伙協(xié)議或公司章程前，實(shí)繳出資不低于1000萬(wàn)元人民幣，并在中國(guó)證券基金業(yè)協(xié)會(huì)完成私募股權(quán)投資基金管理人相關(guān)登記程序，同時(shí)符合監(jiān)管部門規(guī)范資本無(wú)序擴(kuò)張的監(jiān)管要求。在同等條件下，優(yōu)先選擇配資比例高、社會(huì)募資能力強(qiáng)、資本運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)豐富、有產(chǎn)業(yè)資源導(dǎo)入能力和項(xiàng)目?jī)?chǔ)備，具備較好的子基金合作管理經(jīng)驗(yàn)的基金管理機(jī)構(gòu)合作。
（二）管理團(tuán)隊(duì)。基金管理機(jī)構(gòu)須在安徽省內(nèi)設(shè)置固定辦公場(chǎng)所并配備專屬且穩(wěn)定的管理團(tuán)隊(duì)，至少有3名具備3年以上產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目投資經(jīng)驗(yàn)或相關(guān)行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的高級(jí)管理人員，至少1名核心成員常駐安徽辦公。
（三）配資能力。管理機(jī)構(gòu)應(yīng)具備較強(qiáng)出資能力和募資能力。
1.單一管理人管理母基金，則管理人需認(rèn)繳出資和募集資金總額不低于安徽省新能源和節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)母基金總規(guī)模的40%，管理人需認(rèn)繳出資不低于20%。
2.雙普通合伙人單管理人管理母基金，則申報(bào)機(jī)構(gòu)需明確此次申請(qǐng)的為執(zhí)行事務(wù)合伙人還是普通合伙人。執(zhí)行事務(wù)合伙人作為基金最終備案的管理人。其中，執(zhí)行事務(wù)合伙人需認(rèn)繳出資和募集資金總額不低于安徽省新能源和節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)母基金總規(guī)模的24%，管理機(jī)構(gòu)需認(rèn)繳出資不低于20%。普通合伙人需認(rèn)繳出資總額不低于安徽省新能源和節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)母基金總規(guī)模的16%。
（四）服務(wù)能力。管理機(jī)構(gòu)及團(tuán)隊(duì)具備較強(qiáng)的綜合服務(wù)能力，對(duì)安徽省政策、新能源和節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)情況、區(qū)域環(huán)境等有深刻理解和把握，能結(jié)合當(dāng)?shù)氐膶?shí)際情況及自身的資源優(yōu)勢(shì)為子基金和被投企業(yè)提供相應(yīng)的資源和服務(wù)。
新能源產(chǎn)業(yè)大爆發(fā)，安徽拼了
今年以來(lái)，安徽母基金肉眼可見(jiàn)地爆發(fā)。比如上半年，為支持新能源全鏈條、大健康、高端智能制造三大戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)，安徽肥西縣組建了總規(guī)模為100億元的母基金。
回看2021年，安徽省實(shí)現(xiàn)GDP總量超4萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)8.3%，其中省會(huì)合肥GDP突破萬(wàn)億元，邁入萬(wàn)億城市俱樂(lè)部，而以肥西等為代表的強(qiáng)縣GDP也突破千億，同比增長(zhǎng)13.7％。
產(chǎn)業(yè)基金方面，今年7月，安徽省國(guó)資系統(tǒng)“新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)基金、碳中和基金、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)基金、新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)基金、混合所有制改革基金、戰(zhàn)略投資基金”等7支基金公司正式成立并舉行集中揭牌儀式。7支基金中前6支為母基金，1支為直投基金，基金總規(guī)模超過(guò)400億元，所輻射的產(chǎn)業(yè)范圍基本涵蓋安徽省幾大重點(diǎn)項(xiàng)目，最終將帶動(dòng)社會(huì)資本打造千億級(jí)產(chǎn)業(yè)基金集群。
安徽新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展在全國(guó)具有代表性。以新能源汽車產(chǎn)業(yè)為例，2021年，全省汽車產(chǎn)量150.3萬(wàn)輛，增長(zhǎng)29.5%，其中，新能源汽車產(chǎn)量25.2萬(wàn)輛，增長(zhǎng)1.4倍，產(chǎn)量居中部第一、全國(guó)第四。
再看今年的數(shù)據(jù)，1—5月，全省汽車產(chǎn)量56萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)4.3%；其中，新能源汽車產(chǎn)量14.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)141%。全省納入省“雙招雙引”綜合調(diào)度管理平臺(tái)的新能源汽車和智能網(wǎng)聯(lián)汽車項(xiàng)目共510個(gè)，總投資5832.5億元。
值得一提的是，在合肥、蕪湖這兩個(gè)城市的周圍，已經(jīng)形成了以江淮、奇瑞、安凱等新能源整車企業(yè)以及星凱龍、廣通汽車、蕪湖寶騏等新能源改裝車企業(yè)為龍頭，以國(guó)軒高科、中鹽紅四方鋰電、巨一自動(dòng)化等關(guān)鍵零部件企業(yè)以及國(guó)網(wǎng)電力、普天新能源等充電設(shè)施建設(shè)運(yùn)營(yíng)企業(yè)，即使放眼國(guó)內(nèi)，也極具競(jìng)爭(zhēng)力。
但安徽的目標(biāo)仍然不止于此，目前正在鼓勵(lì)大力發(fā)展新能源產(chǎn)業(yè)，如《安徽省新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃（2021—2023年）》指出，目標(biāo)到2023年，全省新能源汽車產(chǎn)量占全國(guó)比重10%以上，零部件就近配套率達(dá)到70%以上。
如何打造高質(zhì)量產(chǎn)業(yè)體系？計(jì)劃指出，在動(dòng)力電池、氫燃料電池、電機(jī)、電控、汽車電子、充換電設(shè)施、制氫/加氫設(shè)施、輕量化車身、機(jī)電耦合裝置、電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)、能量回收、轉(zhuǎn)向與制動(dòng)、線控底盤、人機(jī)對(duì)話、5G應(yīng)用、關(guān)鍵模具及精密鑄造件等方面，培育和引進(jìn)一批關(guān)鍵零部件企業(yè)，2021—2023年力爭(zhēng)培育省級(jí)“專精特新”企業(yè)50家，打造一批行業(yè)“小巨人”。
同時(shí)將打造一批各具特色的產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)，以合肥、蕪湖、安慶等市為重點(diǎn)的新能源汽車和智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)示范基地，以合肥、蚌埠為重點(diǎn)的動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)基地，以合肥、六安、銅陵、蕪湖等市為重點(diǎn)的燃料電池產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)，以合肥、馬鞍山為重點(diǎn)的新能源商用車基地等。
新能源產(chǎn)業(yè)攸關(guān)下一個(gè)時(shí)代的話語(yǔ)權(quán)，歷史意義不言而喻。如今，全國(guó)各地都在全力以赴，爭(zhēng)搶這個(gè)新興萬(wàn)億產(chǎn)業(yè)集群。