交易預(yù)案顯示，*ST未來計劃以現(xiàn)金支付的方式收購瑞福鋰業(yè)70%股權(quán)、新疆東力70%股權(quán)。

瑞福鋰業(yè)為新能源鋰電池材料行業(yè)，從事碳酸鋰和氫氧化鋰為主的鋰化工產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為碳酸鋰和氫氧化鋰，是三元材料、磷酸鐵鋰、鈷酸鋰等鋰離子電池正極材料所必須的關(guān)鍵材料，最終應(yīng)用于動力電池、儲能電池、消費電池等鋰離子電池產(chǎn)品。

目前，瑞福鋰業(yè)已建成和運營年產(chǎn)2.5萬噸電池級碳酸鋰和年產(chǎn)1萬噸電池級氫氧化鋰生產(chǎn)線。瑞福鋰業(yè)核心競爭優(yōu)勢包括自有完備的生產(chǎn)線、制備工藝，鋰輝石提鋰技術(shù)成熟，擁有多項專利技術(shù)，是高新技術(shù)企業(yè)。

從財務(wù)數(shù)據(jù)來看，2021年瑞福鋰業(yè)實現(xiàn)凈利潤5403.24萬元，今年公司盈利能力大幅增長，僅1月-5月就實現(xiàn)凈利潤6.74億元。

*ST未來也提示稱，如若未來電池級碳酸鋰和電池級氫氧化鋰的價格因宏觀經(jīng)濟波動、上下游行業(yè)供需情況等因素影響而出現(xiàn)大幅波動，將會對瑞福鋰業(yè)的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。

新疆東力為鋰礦石開采企業(yè)，其核心資產(chǎn)持有“新疆阿克塔斯鋰礦”的探礦權(quán)和采礦權(quán)，阿克塔斯鋰礦位于新疆和田縣阿克塔斯地區(qū)，礦區(qū)面積0.9063平方公里，保有資源總礦石儲量為580.66萬噸，出讓期限為19.76年（含基建期1年），礦山可采用露天開采，下部及其他礦體采用地下開采，年產(chǎn)量30萬噸。

不過新疆東力盈利能力較差，其2021年實現(xiàn)凈利潤-51.33萬元，今年1月-5月實現(xiàn)凈利潤-178.26萬元，尚未實現(xiàn)盈利。

此外，新疆東力的采礦證已經(jīng)到期，續(xù)簽工作正在進行中。若采礦許可證未能及時續(xù)期，則會對標的資產(chǎn)未來收益產(chǎn)生一定不利影響。

新疆東力目前持有新疆維吾爾自治區(qū)自然資源廳于2019年12月19日核發(fā)的《采礦許可證》，礦山名稱為“新疆東力投資有限公新疆和田縣阿克塔斯鋰礦”，有效期限為貳年（自2019年12月19日至2021年12月19日）。

*ST未來表示，鋰電池新材料行業(yè)正處于快速發(fā)展階段，未來發(fā)展空間巨大。隨著標的公司產(chǎn)能逐步釋放，該項投資將為公司帶來長期的利潤貢獻，成為公司重要的利潤增長點。

業(yè)績對賭能否挽救頹勢

*ST未來此次交易涉及業(yè)績承諾。業(yè)績承諾期業(yè)績承諾期為2022年、2023年、2024年度，業(yè)績承諾方為亓亮、濟南駿華、和田瑞福、王明悅。

業(yè)績承諾方向*ST未來承諾：標的公司2022年、2023年、2024年實現(xiàn)的凈利潤將分別不低于人民幣8.00億元、9.00億元、10.00億元，三年實現(xiàn)的凈利潤累計不低于人民幣27億元。

前文已提到，瑞福鋰業(yè)今年1月-5月實現(xiàn)凈利潤6.74億元。若瑞福鋰業(yè)能一直保持這種盈利能力，實現(xiàn)業(yè)績目標并不困難。

2021年*ST未來盈利能力已大幅下滑，急需新的增長點。2021年公司實現(xiàn)營收6.97億元，同比減少83.72%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤-1.61億元，同比由盈轉(zhuǎn)虧。公司預(yù)計今年上半年實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤-2405.32萬元，虧損幅度有所減少。

值得注意的是，*ST未來2021年年報被審計出多項問題，公司于今年7月1日正式“披星戴帽”。

1、貨幣資金出現(xiàn)重大舞弊

在對未來股份子公司深圳宏達醫(yī)療管理有限公司的貨幣資金行使審計程序時，發(fā)現(xiàn)了部分銀行賬戶存在虛假銀行對賬單及銀行回函，上述事項表明公司內(nèi)部出現(xiàn)重大舞弊。

2、違規(guī)占用大額資金

未來股份出現(xiàn)多次大額資金被占用事項，截至2021年12月31日，被占用未償還本金余額共計152,269萬元，相關(guān)責任人每月提供偽造的銀行對賬單核對賬目及編制余額調(diào)節(jié)表，導(dǎo)致負責內(nèi)部稽核的財務(wù)相關(guān)人員、內(nèi)外部審計人員長期未能發(fā)現(xiàn)資金已被占用的事實，相關(guān)內(nèi)部控制失效。

3、財務(wù)報表存在重大差錯更正

未來股份2021年存在調(diào)整預(yù)付賬款、長期股權(quán)投資減值、同業(yè)競爭、違規(guī)占用資金等重大差錯更正，表明未來股份內(nèi)部控制無法保障會計報表的公允性。

盡管收購鋰礦一事尚未落定，*ST未來股價已走出十天九板，累計漲幅達61.42%。上交所7月29日晚公告稱，本周對*ST未來等異常波動的退市風險警示股票進行重點監(jiān)控。