文|投資界PEdaily 劉一
重慶出手了。
投資界-解碼LP從重慶方面獲悉，重慶發(fā)展投資有限公司（簡稱：重慶發(fā)展或公司）發(fā)布關(guān)于投資重慶市產(chǎn)業(yè)投資基金的公告：經(jīng)重慶發(fā)展及其股東審議通過，重慶發(fā)展擬出資124億元參與重慶市產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）（簡稱：重慶市產(chǎn)業(yè)投資基金）的設(shè)立。
透過這一份公告，外界看到了一個重慶超級母基金——重慶市產(chǎn)業(yè)投資基金，目標(biāo)規(guī)模400億。
重慶400億母基金，首批出資開始到位，投什么？
根據(jù)公告，重慶市產(chǎn)業(yè)投資基金目標(biāo)規(guī)模400億元，首批認(rèn)繳出資額為280億元，其中重慶市產(chǎn)業(yè)投資基金管理有限責(zé)任公司作為普通合伙人(GP)認(rèn)繳出資比例5.71%(16億元)，重慶發(fā)展作為有限合伙人(LP)認(rèn)繳出資比例44.29%(124億元)，剩余出資額由其他有限合伙人(LP)認(rèn)繳。
資料顯示，重慶市產(chǎn)業(yè)投資基金是由市政府主導(dǎo)設(shè)立、按市場化方式運(yùn)作的投資基金。其宗旨是貫徹市委、市政府決策部署，圍繞我市重點(diǎn)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)培育、重大科技創(chuàng)新和重要產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，統(tǒng)籌整合各方資金資源，助推全市產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
具體來看，重慶市產(chǎn)業(yè)投資基金主要投向全市重大戰(zhàn)略類、重點(diǎn)行業(yè)類和科創(chuàng)培育類項目。重大戰(zhàn)略類項目，指具備重大基礎(chǔ)性、戰(zhàn)略性、帶動性作用的項目。重點(diǎn)行業(yè)類項目，指我市發(fā)展前景好、成長能力強(qiáng)的項目，以及重要產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級項目和“專精特新”項目。科創(chuàng)培育類項目，指處于“最初一公里”，具備核心技術(shù)的初創(chuàng)期孵化項目和科技成果轉(zhuǎn)化項目。
在運(yùn)營上，重慶市財政局出資設(shè)立重慶市產(chǎn)業(yè)投資基金管理有限責(zé)任公司（簡稱基金管理公司），受托管理重慶市產(chǎn)業(yè)投資基金?；鸸芾砉矩?fù)責(zé)制定基金投資計劃，建立規(guī)范的基金“募投管退”運(yùn)營管理機(jī)制；負(fù)責(zé)組建跟投基金；向?qū)ｍ椬踊鹋神v代表，監(jiān)督其投資及運(yùn)作，組織其年度績效評價；負(fù)責(zé)建立重點(diǎn)行業(yè)類、科創(chuàng)培育類項目儲備庫，為參投基金提供項目對接服務(wù)?；鸸芾砉究蛇x擇專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)，委托其履行部分投資管理職能。
根據(jù)此前通知，重慶市產(chǎn)業(yè)投資基金出資的專項子基金，募集、設(shè)立和運(yùn)作應(yīng)滿足下列要求：
（一）原則上注冊在重慶市，設(shè)立規(guī)模不低于1億元，存續(xù)期限原則上不超過7年，最長不超過12年。
（二）除基金管理公司、專項子基金管理機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員、普通合伙人外，其他單個出資人出資額不低于1000萬元。
（三）專項子基金對單個項目的累計持股比例，原則上不超過被投資企業(yè)在投資完成時總股權(quán)的30%，對單個項目股權(quán)投資的資金總額原則上不超過專項子基金規(guī)模的20%。
那么，資金從何而來？作為重慶市產(chǎn)業(yè)投資基金主要出資方之一，重慶發(fā)展成立于2018年8月，是經(jīng)重慶市人民政府批準(zhǔn)組建的國有獨(dú)資公司，由市財政局代表市政府履行出資人職責(zé)，聚焦“重大基礎(chǔ)設(shè)施”、“重要產(chǎn)業(yè)布局” 和“重點(diǎn)項目落地”等三方面工作。
清科創(chuàng)業(yè)（01945.HK）旗下PEDATA MAX 統(tǒng)計，重慶發(fā)展自成立以來出資活躍，至今已累計出資12次，總規(guī)模超150億，出現(xiàn)在中新基金、昆域投資、中金資本、國投聚力投資、招銀國際資本、國家綠色發(fā)展基金等機(jī)構(gòu)的背后。
可以看見的是，重慶發(fā)展正通過投資基金的形式，助力本土創(chuàng)投崛起。
VC/PE開始去重慶
這兩年，重慶在創(chuàng)投圈尤其活躍。
為打造本土創(chuàng)投生態(tài)，吸引VC/PE扎根落地，重慶出臺了《金融支持西部（重慶）科學(xué)城建設(shè)實(shí)施方案》《發(fā)展股權(quán)投資促進(jìn)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)實(shí)施意見》《重慶高新區(qū)促進(jìn)科技金融發(fā)展辦法》《重慶高新區(qū)鼓勵企業(yè)上市掛牌扶持辦法》等政策。
與此同時，一只只創(chuàng)投基金誕生。今年5月底，江北嘴投資集團(tuán)旗下江北嘴基金公司聯(lián)合天府資本、成都天創(chuàng)投公司共同發(fā)起的重慶天府兩江協(xié)同創(chuàng)新私募股權(quán)投資基金已正式注冊成立。該基金落戶于重慶兩江新區(qū)，采用“母基金加S份額加直投”的混合策略，重點(diǎn)圍繞兩個國家級新區(qū)的產(chǎn)業(yè)布局，聚焦科技創(chuàng)新、醫(yī)療健康、消費(fèi)升級等領(lǐng)域。
3月，渝富控股牽手深創(chuàng)投成立了一支私募股權(quán)基金，深創(chuàng)投和渝富控股各出資3900萬元，持股比例均為39%，并列第一大股東。而幾乎同一時間，藍(lán)馳創(chuàng)投決定將新一期人民幣基金落在重慶，主要投向硬科技、企業(yè)服務(wù)、醫(yī)療健康等領(lǐng)域的中小企業(yè)。
今年1月，投資界了解到，重慶市財政局、市科學(xué)技術(shù)局、市地方金融監(jiān)督管理局出臺《重慶市科技創(chuàng)新股權(quán)投資引導(dǎo)基金管理辦法》(簡稱《管理辦法》)。據(jù)悉，科技創(chuàng)新股權(quán)投資引導(dǎo)基金，是在原重慶產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金、重慶天使引導(dǎo)基金等基金資源基礎(chǔ)上整合而成。
該基金已累計參與出資70余支子基金、總規(guī)模超過600億元。此外，基金主要投資重慶扶持和鼓勵發(fā)展的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，包括人工智能、大數(shù)據(jù)、智能制造、生物醫(yī)藥、新材料、節(jié)能環(huán)保等。
早在2020年，重慶產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金、重慶天使引導(dǎo)基金、重慶渝富控股集團(tuán)、重慶高新區(qū)分別與IDG資本、松禾資本、領(lǐng)航新界、招商國際、京東方集團(tuán)等機(jī)構(gòu)和企業(yè)簽署15份合作協(xié)議，簽約金額達(dá)到675.55億元，一度轟動創(chuàng)投圈。
實(shí)際上，重慶的經(jīng)濟(jì)實(shí)力不容小覷。近日，國內(nèi)主要城市2022年上半年GDP陸續(xù)揭曉。重慶實(shí)現(xiàn)GDP約1.35萬億，具體數(shù)據(jù)13511.64億元，實(shí)際增長4.0%，增速較全國平均高出1.5個百分點(diǎn)，名義GDP增量接近6400億元，在全國城市排名中僅次于北上廣深，排名第五。
重慶是西南地區(qū)最大的工商業(yè)城市、國家重要的現(xiàn)代制造業(yè)基地。目前，重慶形成了由汽摩、電子、裝備、醫(yī)藥、材料、消費(fèi)品和能源組成的“6+1”支柱產(chǎn)業(yè)體系，工業(yè)已形成汽車和電子雙輪驅(qū)動，其他產(chǎn)業(yè)多點(diǎn)支撐的格局。
其中，汽車產(chǎn)業(yè)是重慶的支柱產(chǎn)業(yè)之一。作為全國重要的汽車制造業(yè)基地之一，重慶汽車產(chǎn)業(yè)目前形成了以“長安系”為龍頭，10多家整車企業(yè)為骨干，近千家零部件企業(yè)為支撐的“1+10+1000”汽車產(chǎn)業(yè)集群，“重慶造”汽車產(chǎn)量常年保持在200萬輛以上，本地配套率超過70%，吉利、長城、比亞迪、理想、北汽、上汽通用等車企均在重慶設(shè)立工廠或公司。
此外，重慶還加大生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的投資，出臺大健康產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動計劃（2020—2025年），推動大健康產(chǎn)業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展，逐步形成了兩江新區(qū)、西部（重慶）科學(xué)城和巴南重慶國際生物城等幾個主要的大健康生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集群。
眼下，“基金招商”正在全國各地如火如荼發(fā)展，實(shí)力雄厚的重慶不逞多讓?？梢钥吹剑瑥闹貞c到四川，來自中國西部的一支川渝創(chuàng)投軍團(tuán)正在崛起。