記者 張曉迪

7月4日，伊利股份（600887.SH）公告稱，將發(fā)行2022年度第二十期超短期融資券，與此同時，伊利股份2022年度第十九期超短期融資券也正在著手發(fā)行中。

據(jù)發(fā)行文書披露，伊利股份于2021年7月28日向中國銀行間市場交易商協(xié)會注冊300億超短期融資券額度。

據(jù)公告，此次發(fā)行的“22伊利實業(yè)SCP019”和“22伊利實業(yè)SCP020”均采取發(fā)行金額動態(tài)調(diào)整機制。其中，“22伊利實業(yè)SCP019”基礎(chǔ)發(fā)行規(guī)模為25億元，發(fā)行上限為50億元，期限為84天?！?2伊利實業(yè)SCP020”基礎(chǔ)發(fā)行規(guī)模也為25億元，發(fā)行上限為45億，發(fā)行期限為79天。

兩期債券發(fā)行擬采取集中簿記建檔的發(fā)行方式。其中，“22伊利實業(yè)SCP019”主承銷商和簿記管理人為渤海銀行，工商銀行為聯(lián)席主承銷商；“22伊利實業(yè)SCP020”的主承銷商和簿記管理人為光大銀行，華夏銀行為聯(lián)席主承銷商。

集中簿記建檔屬于簿記建檔發(fā)行方式的一種，是指主承銷商作為簿記管理人在集中簿記建檔系統(tǒng)實現(xiàn)簿記建檔集中處理，匯總承銷團成員、投資人認(rèn)購債務(wù)融資工具利率及數(shù)量意愿，按約定的定價和配售方式確定最終發(fā)行利率（價格）并進(jìn)行配售的行為。

伊利股份表示，通過集中簿記建檔系統(tǒng)發(fā)行，有利于保證發(fā)行過程的合規(guī)性，提高市場效率。

伊利股份稱，總共300億注冊額度，所募集資金將用于補充伊利集團本部及下屬子公司營運資金、償還有息債務(wù)。其中150億元用于償還有息債務(wù)，150億元用于補充營運資金。

本次發(fā)行的“22伊利實業(yè)SCP019”募集資金用于償還將于2022年9月8日到期的“22伊利實業(yè)SCP017”、“22伊利實業(yè)SCP020”募集資金全部用于補充營運資金。

截至2022年3月末，伊利股份股本63.99億股，無控股股東及實際控制人。前十大股東中，第一大股東為香港中央結(jié)算有限公司，持有其14.92%股份。

伊利股份屬于乳制品制造行業(yè)，其主營業(yè)務(wù)包括液體乳、冷飲產(chǎn)品系列、奶粉及奶制品三部分，旗下?lián)碛幸簯B(tài)奶、奶粉、冷飲、酸奶及奶酪五大產(chǎn)品業(yè)務(wù)群。

發(fā)行文書披露，伊利股份連續(xù)9年位于食品和乳制品行業(yè)第一名，截至2021年末，其常溫液態(tài)類乳品市場滲透率超過85%。有乳制品行業(yè)分析人士告訴界面新聞記者，伊利股份市場份額優(yōu)勢明顯，其具備很強的盈利和經(jīng)營獲現(xiàn)能力，其貨幣資金充裕，作為上市公司，融資渠道暢通，財務(wù)彈性良好。

2019-2021 年，伊利股份營業(yè)總收入和利潤總額持續(xù)呈現(xiàn)增長態(tài)勢。2021年，公司實現(xiàn)營業(yè)總收入1105.95億元，同比增長14.15%，實現(xiàn)利潤總額101.12億元，同比增長24.08%。 

2022年一季度，公司實現(xiàn)營業(yè)總收入310.47億元，同比增長13.47%，實現(xiàn)利潤總額41.04億元，同比增長20.62%。

負(fù)債方面，上述分析人士指出，2019-2021年，伊利股份負(fù)債規(guī)?？焖僭鲩L，并以流動負(fù)債為主，債務(wù)結(jié)構(gòu)中短期債務(wù)所占比重偏高，債務(wù)結(jié)構(gòu)有待調(diào)整。

據(jù)其公開財報，截至2021年末，伊利股份總資產(chǎn)1019.62億元，總負(fù)債531.71億元，資產(chǎn)負(fù)債率52.15%。截至2022年3月末，總資產(chǎn)為1220.18億元，總負(fù)債為667.81億元，資產(chǎn)負(fù)債率54.73%。

截至2021年12月末，伊利股份短期借款合計為125.96億元，長期借款合計為53.8億元。伊利股份表示，其日常營運支出需通過發(fā)行上述“22伊利實業(yè)SCP020”進(jìn)行補足。