記者 | 侯瑞寧
“一旦到年底，歐洲禁止進(jìn)口的俄羅斯石油達(dá)400萬桶/日，全球石油的供需格局和貿(mào)易流向會(huì)劇烈調(diào)整，將對(duì)石油供需國產(chǎn)生巨大影響?！?/p>
6月8日，在上海石油天然氣交易中心舉行的“當(dāng)前復(fù)雜形勢(shì)下的油氣市場(chǎng)分析”會(huì)議上，中國石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院石油市場(chǎng)所所長戴家權(quán)作出上述表述。
6月3日，歐盟通過對(duì)俄羅斯的第六輪制裁方案，包括在年底前禁止九成俄羅斯石油進(jìn)口。這一禁運(yùn)石油量相當(dāng)于400萬桶/日以上。
俄羅斯是石油和天然氣出口大國，最大出口市場(chǎng)是歐洲。自今年2月俄烏沖突爆發(fā)以來，俄羅斯石油總出口量已略有下滑，并加大了亞洲市場(chǎng)的出口權(quán)重。
戴家權(quán)提供的數(shù)據(jù)顯示，今年5月，俄羅斯海運(yùn)石油出口總量為722萬桶/日，環(huán)比減少了4.74%，較2月減少了6.83%。
戴家權(quán)表示，這主要是因?yàn)槎砹_斯石油產(chǎn)品出口量下降明顯，帶動(dòng)了石油總出口量的減少。石油總出口量包括石油產(chǎn)品和原油出口量。石油產(chǎn)品包括石油燃料、 潤滑劑、石蠟、石油焦等。
5月，俄羅斯海運(yùn)油品出口量為222萬桶/日，環(huán)比減少11.9%，比2月減少29.5%。
與石油產(chǎn)品不同，同期俄羅斯的原油出口不降反增。5月，俄羅斯海運(yùn)原油出口量為506萬桶/日，為2019年11月以來最高的月度水平，環(huán)比提高0.04%，比2月提高10%。
這主要是亞洲從俄羅斯進(jìn)口的原油增量，彌補(bǔ)了歐洲進(jìn)口量的減少。其中，印度進(jìn)口增量最大，4月最高達(dá)100萬桶/日，比2月提高了32.33倍。
中國石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院提供的數(shù)據(jù)顯示，與1-2月相比，今年3-5月俄羅斯海運(yùn)原油出口歐洲的占比，從65%下降到了44%；出口美洲占比從3%下降到1%；出口亞洲占比從32%上升到了45%，出口未知地區(qū)的占比從0%上升到了11%。未知目的地，即油輪離開俄羅斯港口以后，沒有標(biāo)明目的地港口。
從歐洲角度看，減少俄羅斯石油進(jìn)口后，該地區(qū)加大了從中東、北美、非洲和亞洲的油品進(jìn)口。
5月，歐洲海運(yùn)油品進(jìn)口量549萬桶/日，環(huán)比減少4.85%，但比2月增加了3%。其中，從美國進(jìn)口油品20萬桶/日，環(huán)比提高一成，比2月增加了一倍。
與1-2月相比，3-5月歐洲海運(yùn)油品進(jìn)口來源增量最大的是亞洲地區(qū)，增量達(dá)19萬桶/日，占到總進(jìn)口增量的76%。
戴家權(quán)表示，俄烏沖突導(dǎo)致的地緣政治形勢(shì)變化，將主導(dǎo)年內(nèi)國際石油市場(chǎng)走勢(shì)。歐盟對(duì)俄羅斯實(shí)施石油禁運(yùn)，地緣政治溢價(jià)短期內(nèi)難以消除。在此背景下，全年油價(jià)將高位運(yùn)行，布倫特均價(jià)可達(dá)100美元/桶以上。
從中長期看，石油需求仍將繼續(xù)增長，但上游投資受到制約，供需失衡的概率增大。
天然氣方面，在俄烏沖突背景下，俄氣對(duì)歐洲出口量降至歷史最低。
中海石油氣電集團(tuán)資源與市場(chǎng)部副總經(jīng)理兼資源中心主任朱巖巖稱，因波蘭、保加利亞、芬蘭等國反對(duì)盧布支付令，被俄羅斯“斷氣”，導(dǎo)致俄羅斯輸往歐洲的天然氣減少了74億方/年。其他主要買家按照盧布支付，主力份額供應(yīng)未受到太大影響。
歐亞天然氣價(jià)格劇烈波動(dòng)。3月7日，日韓基準(zhǔn)價(jià)格（JKM）漲至84.76美元/百萬英熱（約合人民幣18.84元/立方米），歐洲TTF價(jià)格增至72.41美元/百萬英熱（約合人民幣16.1元/立方米），均創(chuàng)下歷史最高記錄。
3月中旬后，歐洲天然氣市場(chǎng)持續(xù)緩和，盧布支付新政整體未影響俄氣穩(wěn)定供應(yīng)，加之天氣暖和、LNG到港量維持高位，歐亞氣價(jià)自高位回落，但JKM和TTF價(jià)格一直保持在20美元/百萬英熱以上（約合人民幣4.44元/立方米）。
值得注意的是，今年4月以來，TTF價(jià)格一度高于JKM，價(jià)差最高時(shí)接近10美元/百萬英熱（約合人民幣2.22元/立方米），為歷史首次出現(xiàn)。
長期以來，因亞洲國家LNG進(jìn)口量較大，現(xiàn)貨價(jià)格要高于歐洲，被稱為“亞洲溢價(jià)”。
如今，歐洲天然氣價(jià)格保持高溢價(jià)，導(dǎo)致大量液化天然氣（LNG）資源流向歐洲。1-4月歐洲LNG進(jìn)口同比上漲55%，增加量約1600萬噸。
美國能源情報(bào)署（EIA）6月7日表示，今年前4個(gè)月，美國近四分之三的LNG出口量運(yùn)往歐洲，對(duì)歐洲的日出口量超過去年平均水平的三倍。去年，美國僅三分之一LNG出口流向歐盟。這一增長意味著歐洲近半LNG進(jìn)口量來自美國，約為去年的兩倍。
EIA表示，過去兩年，美國近半LNG出口至亞洲，今年亞洲自美國的進(jìn)口量下降一半。
現(xiàn)貨高價(jià)抑制了亞太買賣LNG采購需求。1-4月，亞洲LNG進(jìn)口同比下降了5%，減少近500萬噸。
同期，中國LNG進(jìn)口量同比下降16%，減少400萬噸，約占亞洲總減少量的八成；印度、巴基斯坦等價(jià)格敏感買家采購需求明顯走弱。
朱巖巖稱，短期看，歐洲將加速擺脫俄氣供應(yīng)依賴，加大LNG進(jìn)口需求，這將加劇全球LNG供應(yīng)緊張局面。
今年3月8日，歐盟提出了一項(xiàng)計(jì)劃，將在2022年底前減少三分之二俄羅斯管道天然氣進(jìn)口量，替代的措施是增加500億方LNG進(jìn)口、增加非俄進(jìn)口管道氣量100億方以及其他舉措。
朱巖巖表示，從LNG行業(yè)周期性看，2023-2025年本屬于整體供需形勢(shì)偏緊時(shí)期。其中，2023-2024年國際LNG市場(chǎng)新增產(chǎn)能偏低，2025年國際LNG新增產(chǎn)能明顯增加，但產(chǎn)量集中釋放預(yù)計(jì)在2026年后。
從長期看，預(yù)計(jì)俄羅斯在全球天然氣市場(chǎng)中的影響力下滑，全球最大天然氣出口國地位可能被美國取代。
俄羅斯東西兩個(gè)市場(chǎng)的能源布局終結(jié)，俄羅斯可能將全面向東看。若中國自俄進(jìn)口管道天然氣氣量持續(xù)增加，將給國內(nèi)LNG進(jìn)口帶來加大壓力。