文|港股解碼 李瑩

近日代表國(guó)內(nèi)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)最高水平的跨行業(yè)跨領(lǐng)域“雙跨”平臺(tái)大幅擴(kuò)容，新增京東科技、百度網(wǎng)訊科技、科大訊飛等十幾家工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)。

此外在5月26日舉辦的2022中國(guó)國(guó)際大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)博覽會(huì)上，針對(duì)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，工信部部長(zhǎng)肖亞慶指出，要加快工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、車(chē)聯(lián)網(wǎng)等布局；著力拓展融合應(yīng)用場(chǎng)景。以制造業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型為引領(lǐng)，構(gòu)建多層次工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)體系，培育一批專業(yè)化、場(chǎng)景化大數(shù)據(jù)解決方案，發(fā)展一批面向細(xì)分場(chǎng)景的工業(yè)APP。

招商證券指出，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)逐步成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要支撐，為我國(guó)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換增長(zhǎng)動(dòng)力提供了新動(dòng)能。

“雙跨”平臺(tái)擴(kuò)容，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)布局提速

5月25日，工信部官微公布了2022年跨行業(yè)跨領(lǐng)域工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)名單，海爾、國(guó)信、用友網(wǎng)絡(luò)、阿里云、寶信軟件、騰訊、華為、工業(yè)富聯(lián)、百度、科大訊飛、京東等共28家企業(yè)的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)入選。

跨行業(yè)、跨領(lǐng)域簡(jiǎn)稱“雙跨平臺(tái)”，其是在國(guó)務(wù)院發(fā)布《國(guó)務(wù)院關(guān)于深化“互聯(lián)網(wǎng)+先進(jìn)制造業(yè)”發(fā)展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的指導(dǎo)意見(jiàn)》之后，工信部從2019年開(kāi)始遴選的跨行業(yè)跨領(lǐng)域國(guó)家級(jí)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，代表著國(guó)內(nèi)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的最高水平。

2022屆榜單是“雙跨”平臺(tái)四年來(lái)最大幅度調(diào)整，有14家平臺(tái)增補(bǔ)入選，包括美的集團(tuán)旗下美云智數(shù)、TCL旗下格創(chuàng)東智、京東科技、百度網(wǎng)訊科技、科大訊飛等，“雙跨”平臺(tái)總數(shù)達(dá)到28家。

入選該榜單不僅意味著能強(qiáng)化在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的地位，同時(shí)也將受益于相關(guān)政策扶持和全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)發(fā)展紅利。在通知中，工信部明確表示，請(qǐng)各地結(jié)合實(shí)際，加強(qiáng)對(duì)相關(guān)平臺(tái)的服務(wù)指導(dǎo)，不斷推動(dòng)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)創(chuàng)新發(fā)展。

這其實(shí)是在政策引導(dǎo)下，要求各地積極對(duì)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，尤其是28家跨行業(yè)、跨領(lǐng)域的重點(diǎn)企業(yè)進(jìn)行幫扶指導(dǎo)，是對(duì)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的一種實(shí)質(zhì)性利好。

另?yè)?jù)《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》26日訊，工信部部長(zhǎng)肖亞慶在2022中國(guó)國(guó)際大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)博覽會(huì)上指出，要加快建設(shè)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施，堅(jiān)持適度超前建設(shè)，以建帶用、以用促建，全面推進(jìn)5G網(wǎng)絡(luò)和千兆光網(wǎng)建設(shè)，加快工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、車(chē)聯(lián)網(wǎng)等布局；著力拓展融合應(yīng)用場(chǎng)景。以制造業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型為引領(lǐng)，構(gòu)建多層次工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)體系，培育一批專業(yè)化、場(chǎng)景化大數(shù)據(jù)解決方案，發(fā)展一批面向細(xì)分場(chǎng)景的工業(yè)APP。

持續(xù)利好消息下，5月27日，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)板塊再次翻紅，科瑞技術(shù)開(kāi)盤(pán)漲停；浪潮軟件、云鼎科技、航天科技、川儀股份都跟漲。當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月26日，以阿里、百度為代表的中概股也出現(xiàn)久違的大漲。

2022年以來(lái)，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的利好密集釋放，這與行業(yè)本身的重要性和可實(shí)踐性密不可分。

工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)在整個(gè)“新基建”中扮演著重要角色，是新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式的底層基建。作為新基建的連接器，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)也成為政策的受益者之一。

同時(shí)，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)也是繁榮數(shù)字經(jīng)濟(jì)有效路徑。

招商證券指出，突飛猛進(jìn)的新基建技術(shù)，讓中國(guó)城市對(duì)數(shù)字化的建設(shè)有了更多、更復(fù)雜的愿景，因此建設(shè)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)成為了當(dāng)下中國(guó)加速產(chǎn)業(yè)數(shù)字化進(jìn)程的重要舉措。2022年政府工作報(bào)告中提出，加快發(fā)展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，培育壯大集成電路、人工智能等數(shù)字產(chǎn)業(yè)，提升關(guān)鍵軟硬件技術(shù)創(chuàng)新和供給能力，至此，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)連續(xù)5年被寫(xiě)入政府工作報(bào)告中，充分體現(xiàn)了我國(guó)對(duì)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的重視程度。

產(chǎn)業(yè)鏈龐大，占據(jù)A股一席之地

工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)版圖龐大，涉及領(lǐng)域眾多，其拉動(dòng)的各細(xì)分領(lǐng)域發(fā)展和投資機(jī)遇也非常多。

從產(chǎn)業(yè)鏈細(xì)分看，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)可分為設(shè)備層、網(wǎng)絡(luò)層、平臺(tái)層、軟件層、應(yīng)用層和安全體系等6大環(huán)節(jié)，涵蓋智能機(jī)床、機(jī)器人及數(shù)控系統(tǒng)、平臺(tái)、工業(yè)軟件4個(gè)細(xì)分行業(yè)。

行業(yè)參與者既有IT企業(yè)、運(yùn)營(yíng)商和通信設(shè)備提供商、互聯(lián)網(wǎng)巨頭們，也有傳統(tǒng)工業(yè)設(shè)備廠商、芯片企業(yè)等。例如，國(guó)內(nèi)工業(yè)軟件市場(chǎng)格局較為分散，有用友、金蝶、寶信軟件等本土巨頭；而機(jī)器人領(lǐng)域參與者眾多，有匯川技術(shù)、上海滬工、新松機(jī)器人等，各個(gè)細(xì)分行業(yè)的參與者各有專攻，共同繪就了國(guó)內(nèi)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)新圖景。

前文提到的“雙跨”平臺(tái)是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的核心，據(jù)中國(guó)電子報(bào)報(bào)道，截至2022年第一季度，國(guó)家級(jí)、行業(yè)級(jí)、企業(yè)級(jí)多層次的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)體系初步構(gòu)建，我國(guó)具有行業(yè)、區(qū)域影響力的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)超150家，連接工業(yè)設(shè)備超過(guò)7800萬(wàn)臺(tái)（套），服務(wù)工業(yè)企業(yè)超過(guò)160萬(wàn)家。

名列“雙跨”名單的企業(yè)又是行業(yè)領(lǐng)頭羊，如三一重工的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)主要以PaaS層為主，應(yīng)用領(lǐng)域?yàn)樵O(shè)備健康管理；海爾智家同樣以PaaS層為主，為首個(gè)國(guó)家級(jí)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)示范平臺(tái)，主要應(yīng)用在家電制造業(yè)。

華西證券指出，平臺(tái)層不僅是產(chǎn)業(yè)鏈上下游非常關(guān)鍵的一個(gè)環(huán)節(jié)，同時(shí)連接管理平臺(tái)（CMP）因?yàn)橹苯雍瓦\(yùn)營(yíng)商、云計(jì)算廠商對(duì)接，市場(chǎng)集中度相對(duì)較高，投資價(jià)值更佳。

具體到資本市場(chǎng)，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)上市公司是A股龐大的板塊和重要組成部分。

據(jù)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟數(shù)據(jù)，截止2021年末，我國(guó)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)上市企業(yè)累248家，其中A股上市企業(yè)209家，與去年年底相比增加25.9%，總市值4.83萬(wàn)億元，與去年年底相比增加10.92%。

科創(chuàng)板成為工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)上市融資的“主陣地”。據(jù)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟數(shù)據(jù)，截止2021年末，共有71家企業(yè)通過(guò)科創(chuàng)板上市。

概念股業(yè)績(jī)成長(zhǎng)性好

2022年一季度，雖然有新冠疫情等不利影響，但工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)大都表現(xiàn)出較高的成長(zhǎng)性。

目前WiND工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)概念46家企業(yè)中，市值較大的有美的集團(tuán)、海爾智家、工業(yè)富聯(lián)、匯川技術(shù)、廣汽集團(tuán)、三一重工、中興通訊、中國(guó)聯(lián)通，市值均超千億。

此外，位于第二梯隊(duì)的寶信軟件、用友網(wǎng)絡(luò)、廣聯(lián)達(dá)等市值也超500億元。

2022年一季度，今天國(guó)際、衛(wèi)士通、啟明信息、三豐智能、移遠(yuǎn)通信營(yíng)收同比增長(zhǎng)均超60%以上。其中，今天國(guó)際營(yíng)收同比增長(zhǎng)超9倍，衛(wèi)士通營(yíng)收同比增長(zhǎng)超1倍；

而歸母凈利潤(rùn)方面，上述部分也拔得頭籌。漢得信息、今天國(guó)際、天喻信息、移遠(yuǎn)通信、啟明信息、衛(wèi)士通、廣聯(lián)達(dá)等增速領(lǐng)先。其中，漢得信息歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)近19倍，今天國(guó)際歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)超2倍。天喻信息、移遠(yuǎn)通信歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)超1倍。

以工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)熱門(mén)標(biāo)的移遠(yuǎn)通信為例，雖然受疫情影響，公司總部員工實(shí)行居家辦公，但今年一季度，公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)出良好的成長(zhǎng)性。一季度業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)主要來(lái)自車(chē)載、5G、筆電三大領(lǐng)域，公司LTE模組、LPWA模組、車(chē)載模組、5G模組等業(yè)務(wù)量提升。

在“新基建”超前建設(shè)下，5G、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)景氣提升，后者也以其相對(duì)成熟的技術(shù)、業(yè)務(wù)，為中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入新的動(dòng)力，板塊投資機(jī)遇可以重點(diǎn)關(guān)注。