文|品牌數(shù)讀  哲頡

編輯|楊絢然

2022年，服飾行業(yè)受到疫情重創(chuàng)。

但根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的《中華人民共和國(guó)2021年國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》數(shù)據(jù)顯示，2021年全年社會(huì)消費(fèi)品零售總額440823億元，比上年增長(zhǎng)12.5%。其中，服裝、鞋帽、針紡織品類增長(zhǎng)12.7%。

2021年的服裝行業(yè)整體呈現(xiàn)出前高后低的走勢(shì)。在2021年上半年間，服裝行業(yè)的復(fù)蘇加快，然而從2021年的第三季度開(kāi)始，受到疫情反復(fù)以及暴雨、臺(tái)風(fēng)等自然天氣災(zāi)害影響，全國(guó)多地的出行、物流及管控政策皆收緊，服裝行業(yè)受到持續(xù)影響。

據(jù)品牌數(shù)讀（ID：winlive2019）整理和統(tǒng)計(jì)的63家服裝上市企業(yè)2021年財(cái)報(bào)顯示：整體來(lái)看，在63家服裝上市企業(yè)中，有18家企業(yè)總營(yíng)收處于下滑狀態(tài)，有16家企業(yè)凈利潤(rùn)為虧損狀態(tài)。

從營(yíng)收方面來(lái)看，63家企業(yè)的總營(yíng)收達(dá)2964.46億元，其中，營(yíng)收超過(guò)100億的企業(yè)有8家：安踏體育、鄂爾多斯、李寧、海瀾之家、森馬服飾、雅戈?duì)枴⑻进B(niǎo)、特步國(guó)際。

營(yíng)收最高的企業(yè)是安踏體育，全年?duì)I收達(dá)493.28億元；營(yíng)收最低的企業(yè)是達(dá)芙妮國(guó)際，為0.86億元。

營(yíng)收同比增長(zhǎng)最明顯的服裝企業(yè)是鄂爾多斯，增幅達(dá)57.61%；營(yíng)收下滑最明顯的是達(dá)芙妮國(guó)際，同比下跌71.78%，值得注意的是，達(dá)芙妮國(guó)際也是去年下滑最嚴(yán)重的企業(yè)。

從凈利潤(rùn)方面來(lái)看，在63家企業(yè)中，凈利潤(rùn)最高的企業(yè)是安踏體育，達(dá)77.20億元；凈利潤(rùn)最低的企業(yè)是搜于特，虧損34.10億元；凈利潤(rùn)幅度變動(dòng)最明顯的企業(yè)是千百度，同比增長(zhǎng)342.56%。

從品類市場(chǎng)方面來(lái)看，營(yíng)收最高的品類為運(yùn)動(dòng)戶外品類，8家企業(yè)合計(jì)營(yíng)收達(dá)919.87億元；凈利潤(rùn)最高的品類同樣為運(yùn)動(dòng)戶外品類，總額達(dá)到137.09億元。

1、運(yùn)動(dòng)/戶外：勢(shì)頭強(qiáng)勁，火熱領(lǐng)先

圖源：安踏官微

據(jù)東方證券數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年中國(guó)運(yùn)動(dòng)服飾市場(chǎng)零售規(guī)模為3718億元，同比增長(zhǎng)19.1%。從市場(chǎng)成長(zhǎng)性來(lái)看，不論是疫前、疫中還是疫后，運(yùn)動(dòng)賽道都展現(xiàn)出更好的增長(zhǎng)韌性；從市場(chǎng)集中度來(lái)看，2021年運(yùn)動(dòng)服飾賽道CR5（五個(gè)最大的企業(yè)占有該相關(guān)市場(chǎng)份額）為58.1%，其中CR5分別為耐克、阿迪、安踏、李寧和FILA品牌，競(jìng)爭(zhēng)格局明顯優(yōu)于其他賽道。

從統(tǒng)計(jì)的8家戶外運(yùn)動(dòng)上市企業(yè)2021年的營(yíng)收情況來(lái)看，安踏體育、李寧、特步國(guó)際穩(wěn)坐前三，且每家的營(yíng)收都超過(guò)百億，其中，安踏體育的營(yíng)收達(dá)到493.28億元。除此之外，相比于2020年的營(yíng)收來(lái)看，8家運(yùn)動(dòng)戶外企業(yè)全部都保持著穩(wěn)步攀升趨勢(shì)。

在未來(lái)，隨著滑雪、露營(yíng)等戶外活動(dòng)的爆發(fā)，2022年冬奧會(huì)激發(fā)起的全民戶外運(yùn)動(dòng)潮，以及政府出臺(tái)的大量運(yùn)動(dòng)相關(guān)政策，運(yùn)動(dòng)戶外服飾將持續(xù)受到行業(yè)看好。

*備注：分類以該企業(yè)中，某一服裝品類業(yè)績(jī)占比最高劃分。

*文中財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)源：東方財(cái)富官網(wǎng)

2、男裝：表現(xiàn)亮眼，備受矚目

圖源：海瀾之家官微

2021年男裝市場(chǎng)銷量的增長(zhǎng)變化值得行業(yè)關(guān)注。據(jù)NPD集團(tuán)的數(shù)據(jù)來(lái)看，男性在服裝方面的增長(zhǎng)繼續(xù)超過(guò)女性。2021年1月至11月，與往年同期相比，男裝銷售額增長(zhǎng)了12%，比女裝的增幅高出4個(gè)百分點(diǎn)。

在男裝品類中，海瀾之家仍然為最突出代表，2021年海瀾之家全年?duì)I收突破200億元。值得關(guān)注的是，在這15家男裝上市企業(yè)里，相較于2020年有12家企業(yè)的營(yíng)收增幅均下跌，2021年里，僅有2家企業(yè)營(yíng)收增幅下跌，其余企業(yè)營(yíng)收增幅大多都在10%以上。

*備注：分類以該企業(yè)中，某一服裝品類業(yè)績(jī)占比最高劃分。

*文中財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)源：東方財(cái)富官網(wǎng)

3、女裝：成熟市場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)激烈

圖源：太平鳥(niǎo)官微

女裝一直是整個(gè)服裝行業(yè)里競(jìng)爭(zhēng)最激烈的品類之一，從統(tǒng)計(jì)整理的12家女裝上市企業(yè)2021年的營(yíng)收情況來(lái)看，太平鳥(niǎo)依舊位居營(yíng)收榜首，全年?duì)I收破100億；營(yíng)收第二、第三分別為贏家時(shí)尚、搜于特。

而在這之中，女裝品類里搜于特企業(yè)的虧損下跌引發(fā)行業(yè)關(guān)注。從表格整理數(shù)據(jù)來(lái)看，自2020年起，搜于特便已是虧損最為嚴(yán)重的企業(yè)。2021年的搜于特，營(yíng)收增幅同比下跌40%，凈利潤(rùn)虧損34.10億元，凈利潤(rùn)增幅同比下跌92.52%。據(jù)悉，因受到疫情影響，搜于特企業(yè)資金緊張、流動(dòng)性短缺，導(dǎo)致信用受損、融資困難、客戶與供應(yīng)商流失，對(duì)公司業(yè)務(wù)的開(kāi)展帶來(lái)較大影響。

*備注：分類以該企業(yè)中，某一服裝品類業(yè)績(jī)占比最高劃分。

*文中財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)源：東方財(cái)富官網(wǎng)

4、童裝/母嬰：市場(chǎng)蓬勃，前景可觀

圖源：balabala官微

童裝市場(chǎng)一直以來(lái)被公認(rèn)為是服裝領(lǐng)域的“最后一塊蛋糕”，根據(jù)歐睿咨詢數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計(jì)2024年我國(guó)童裝市場(chǎng)規(guī)模將超過(guò)4000億元，到2025年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到4738億元。

在統(tǒng)計(jì)整理的6家童裝上市企業(yè)2021年的營(yíng)收情況來(lái)看，森馬服飾遙遙領(lǐng)先，達(dá)到154.2億元，是童裝品類里唯一一家營(yíng)收破百億的企業(yè)。此外，好孩子國(guó)際和安奈兒的營(yíng)收分別位列二、三位。從凈利潤(rùn)增幅的情況來(lái)看，金發(fā)拉比的凈利潤(rùn)同比下跌最為嚴(yán)重。

從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來(lái)看，兒童服飾業(yè)務(wù)是森馬服飾營(yíng)收的主要來(lái)源。2021年公司兒童服飾業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為102.72億元，同比增長(zhǎng)1.38%，在總營(yíng)收中占比66.62%。在童裝品牌方面，森馬服飾擁有巴拉巴拉balabala、馬卡樂(lè)MarColor、Cocotree、迷你巴拉MiniBala、Heyjunior等自主品牌。其中，巴拉巴拉balabala在品牌知名度、市場(chǎng)占有率、渠道規(guī)模等多項(xiàng)指標(biāo)遙遙領(lǐng)先其他企業(yè)童裝品牌，在國(guó)內(nèi)童裝市場(chǎng)位居第一。但從增長(zhǎng)情況來(lái)看，隨著越來(lái)越多的品牌進(jìn)入，其面臨的增長(zhǎng)壓力仍舊不小。

*備注：分類以該企業(yè)中，某一服裝品類業(yè)績(jī)占比最高劃分。

*文中財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)源：東方財(cái)富官網(wǎng)

5、內(nèi)衣：個(gè)性需求，新勢(shì)崛起

圖源：AIMER官微

據(jù)中國(guó)紡織經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，近年來(lái)中國(guó)內(nèi)衣行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模增速在20%左右，高于整個(gè)紡織服裝行業(yè)。伴隨著“她經(jīng)濟(jì)”的高速發(fā)展，內(nèi)衣成為最具代表性的行業(yè)之一。

從統(tǒng)計(jì)整理的6家內(nèi)衣上市企業(yè)2021年的營(yíng)收情況來(lái)看，愛(ài)慕股份、都市麗人及龍頭股份這些傳統(tǒng)內(nèi)衣企業(yè)依舊位于榜位前三。同時(shí)值得行業(yè)關(guān)注的是，內(nèi)衣消費(fèi)水平的提高，也呈現(xiàn)出越來(lái)越明顯的個(gè)性化需求。對(duì)此，在Ubras、內(nèi)外等新興品牌的影響下，老品牌也紛紛開(kāi)始走上創(chuàng)新之路。例如，愛(ài)慕首創(chuàng)“花瓣內(nèi)衣”，以“輕薄、承托、美”為設(shè)計(jì)理念，持續(xù)進(jìn)化設(shè)計(jì)細(xì)節(jié)；都市麗人在注重面料和體感舒適度的同時(shí)，組建專屬的科技研發(fā)團(tuán)隊(duì)同步進(jìn)行研發(fā)與設(shè)計(jì)。

*備注：分類以該企業(yè)中，某一服裝品類業(yè)績(jī)占比最高劃分。

*文中財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)源：東方財(cái)富官網(wǎng)

6、鞋履/箱包：趨勢(shì)放緩，尋求轉(zhuǎn)型

圖源：達(dá)芙妮官微

在統(tǒng)計(jì)整理的9家鞋履箱包上市企業(yè)2021年的營(yíng)收情況中，奧康國(guó)際、星期六、紅蜻蜓位列前三。而達(dá)芙妮國(guó)際的營(yíng)收狀況令人擔(dān)憂，全年?duì)I收0.86億元，營(yíng)收同比下跌71.78%。

然而，雖然達(dá)芙妮營(yíng)收下滑超七成，卻實(shí)現(xiàn)了扭虧，達(dá)芙妮將其歸結(jié)于轉(zhuǎn)型輕資產(chǎn)模式所帶來(lái)的成效。對(duì)此，有業(yè)內(nèi)專家表示，受疫情影響，鞋服企業(yè)一定程度上會(huì)受庫(kù)存、門(mén)店重資產(chǎn)模式的拖累。但完全依靠轉(zhuǎn)型輕資產(chǎn)，發(fā)力線上授權(quán)品發(fā)展，很難從根本上解決達(dá)芙妮的問(wèn)題。

*備注：分類以該企業(yè)中，某一服裝品類業(yè)績(jī)占比最高劃分。

*文中財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)源：東方財(cái)富官網(wǎng)

7、結(jié)語(yǔ)

整體而言，2021年的服裝行業(yè)里，運(yùn)動(dòng)戶外、男裝、童裝母嬰三大品類呈現(xiàn)著較好趨勢(shì)，內(nèi)衣市場(chǎng)相對(duì)平穩(wěn)，女裝市場(chǎng)和鞋履箱包市場(chǎng)則進(jìn)入趨勢(shì)放緩階段。

進(jìn)入2022年，服裝行業(yè)或?qū)⒊尸F(xiàn)出以下幾種趨勢(shì)：

1、春夏季囤貨積壓嚴(yán)重，服裝企業(yè)新品生產(chǎn)或?qū)⒎啪?。?022年上半年疫情的長(zhǎng)期影響，2022年的春夏季服裝囤貨現(xiàn)象嚴(yán)重，多數(shù)訂貨會(huì)、時(shí)裝周等活動(dòng)推遲，秋冬季新品的策劃及生產(chǎn)或?qū)⒋蠓鶞p少或延后。

2、受疫情影響，多地線下被迫關(guān)停，企業(yè)線上電商占比或?qū)⒓哟蟆Ｒ咔槿允怯绊憞?guó)內(nèi)消費(fèi)恢復(fù)的重要因素，2022年多地因疫情影響，線下物流被迫暫停，成為服飾企業(yè)的主要困境之一。受此影響，多數(shù)企業(yè)將重點(diǎn)發(fā)展線上電商業(yè)務(wù)，優(yōu)化線上平臺(tái)。

3、長(zhǎng)期居家隔離凸顯運(yùn)動(dòng)需求，運(yùn)動(dòng)服飾或?qū)⒂瓉?lái)更高增長(zhǎng)。受2022年上半年的疫情影響，多地居家隔離政策長(zhǎng)達(dá)數(shù)月，期間居家健身運(yùn)動(dòng)成為熱潮。在運(yùn)動(dòng)重要性被凸顯的影響下，不論是疫中還是疫后，運(yùn)動(dòng)服飾的需求將迎來(lái)高增長(zhǎng)。

文末附：

63家服裝上市企業(yè)2021年業(yè)績(jī)表

*備注：分類以該企業(yè)中，某一服裝品類業(yè)績(jī)占比最高劃分。

*文中財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)源：東方財(cái)富官網(wǎng)