文|《金證研》南方資本中心 芷露
風(fēng)控|歡笙 映蔚
1999年，年僅23歲的蔡麗江與蔡華波，兩姐弟尚未有深圳市戶口，通過代持的方式設(shè)立了深圳市江波龍電子股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“江波龍”），踏上了半導(dǎo)體存儲(chǔ)創(chuàng)業(yè)的道路。發(fā)展至今，江波龍2021年的營(yíng)收規(guī)模逾97億元。
此番上市，江波龍與兩家曾經(jīng)的重要關(guān)聯(lián)方的關(guān)系撲朔迷離。其中，江波龍及其實(shí)控人曾對(duì)深圳市安達(dá)星科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“安達(dá)星”）共同持股60%，退出后，安達(dá)星郵箱域名與江波龍重疊。而安達(dá)星實(shí)控人王濤，2018年接替江波龍副總朱宇，成為蕪湖金勝電子科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“金勝科技”）金勝科技新任董事且任職至今，而金勝科技系江波龍副總曾任職董事的企業(yè)。且報(bào)告期內(nèi)，江波龍與安達(dá)星、金勝科技均存在關(guān)聯(lián)交易，王濤“輾轉(zhuǎn)”江波龍?jiān)匾P(guān)聯(lián)方安達(dá)星、金勝科技，是否充當(dāng)了神秘代持人的角色？不得而知。此外，一家與江波龍無關(guān)聯(lián)關(guān)系企業(yè)的地址、域名，曾與江波龍存重疊的情形，同樣值得關(guān)注。
一、寬域智聯(lián)域名曾與江波龍重疊，共用地址多年而后“忙”變更
歷史上，一家無關(guān)聯(lián)企業(yè)的地址、域名，曾與江波龍重疊。
據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，深圳市寬域智聯(lián)科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“寬域智聯(lián)”）成立于2015年2月4日，經(jīng)營(yíng)范圍包括通信設(shè)備、計(jì)算機(jī)及外圍設(shè)備及其他電子器件的技術(shù)開發(fā)、咨詢及相關(guān)技術(shù)支持；軟件技術(shù)的設(shè)計(jì)與開發(fā)等。
據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，2022年1月25日，寬域智聯(lián)的地址發(fā)生過變更，變更前為深圳市南山區(qū)科發(fā)路8號(hào)金融基地1棟5樓EF，變更后為深圳市福田區(qū)福田街道崗廈社區(qū)彩田南路3001號(hào)彩福大廈鴻福閣28A-1。
據(jù)簽署日為2022年3月21日的招股書（以下簡(jiǎn)稱“招股書”），截至2021年12月31日，江波龍向深圳科技工業(yè)園（集團(tuán)）有限公司租賃了一處位于深圳市南山區(qū)科發(fā)路8號(hào)金融服務(wù)技術(shù)創(chuàng)新基地大廈（工業(yè)區(qū)）1棟5層E/F號(hào)的房產(chǎn)，租賃的面積為1,942.81平方米，租賃時(shí)間為2021年6月1日至2023年2月28日，租賃用途為辦公。
據(jù)招股書，江波龍擁有行業(yè)類存儲(chǔ)品牌FORESEE和國際高端消費(fèi)類存儲(chǔ)品牌Lexar（雷克沙），其中，2018年，江波龍完成對(duì)雷克沙的收購。
招股書顯示，雷克沙電子（深圳）有限公司（以下簡(jiǎn)稱“深圳雷克沙”）由江波龍全資擁有，其注冊(cè)地和主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)地位于深圳市南山區(qū)粵海街道科技園社區(qū)科發(fā)路8號(hào)金融服務(wù)技術(shù)創(chuàng)新基地1棟5樓。
據(jù)雷克沙官網(wǎng)，截至查詢?nèi)?022年4月29日，雷克沙品牌于國內(nèi)的聯(lián)系地址為廣東省深圳市南山區(qū)科發(fā)路8號(hào)金融基地1棟5層EF，與寬域智聯(lián)2022年1月25日變更前的通信地址如出一轍。
據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，深圳雷克沙的通信地址于2019年9月3日發(fā)生變更，變更前，地址為深圳市南山區(qū)粵海街道科苑大道與科華路交匯處之訊美科技廣場(chǎng)1號(hào)樓13層1311-1312號(hào)房；變更后，地址為深圳市南山區(qū)粵海街道科技園社區(qū)科發(fā)路8號(hào)金融服務(wù)技術(shù)創(chuàng)新基地1棟5樓，截至查詢?nèi)?022年4月29日，該地址尚未變更。
可見，2022年1月25日前，寬域智聯(lián)的通信地址曾與江波龍子公司深圳雷克沙的聯(lián)系地址一致。
此外，寬域智聯(lián)2015年的郵箱后綴，與江波龍的域名重疊。
據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，2015年，寬域智聯(lián)的企業(yè)電子郵箱為xiumei.yang@longsys.com。
市場(chǎng)監(jiān)督管理局顯示，寬域智聯(lián)第一次信息更變?yōu)?016年11月14日的負(fù)責(zé)人變更。變更前，寬域智聯(lián)的監(jiān)事由林克順擔(dān)任，黃鵬任總經(jīng)理及董事長(zhǎng)；變更后，林克順任董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理，楊秀梅任監(jiān)事。
這意味著，寬域智聯(lián)2015年的郵箱前綴xiumei.yang與監(jiān)事楊秀梅名字的拼音一致。
而寬域智聯(lián)2015年郵箱的域名longsys.com，為江波龍持有的域名。
據(jù)江波龍簽署日為2022年5月31日的招股書，longsys.com為江波龍持有的域名，該域名的注冊(cè)日期為2011年6月19日，到期日為2022年6月19日。
據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，2014年，江波龍的企業(yè)電子郵箱為info@longsys.com。2015年，江波龍子公司中山市江波龍電子有限公司的企業(yè)電子郵箱為su.chen@longsys.com。不難發(fā)現(xiàn)，兩個(gè)郵箱后綴longsys.com與寬域智聯(lián)2015年郵箱后綴一致。
但寬域智聯(lián)與江波龍的關(guān)系不止于此。
前文提到，2015年，自然人林克順擔(dān)任寬域智聯(lián)的監(jiān)事，而同期寬域智聯(lián)的郵箱域名亦與江波龍郵箱域名相同。
據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，2016年12月8日，寬域智聯(lián)進(jìn)行了投資人變更，股東由黃鵬、林克順，變更為林克順。此次股權(quán)結(jié)構(gòu)變更后，楊秀梅仍然擔(dān)任寬域智聯(lián)的監(jiān)事。截至查詢?nèi)掌?022年4月29日，楊秀梅仍在寬域智聯(lián)擔(dān)任監(jiān)事。
需要指出的是，據(jù)招股書，江波龍?jiān)谡泄蓵胁⑽磁队嘘P(guān)寬域智聯(lián)的任何信息。
由上述情形可知，成立于2015年的寬域智聯(lián)，其2022年1月22日變更前的通信地址，與江波龍子公司深圳雷克沙地址重疊，且其2015年的郵箱域名也江波龍的域名一致。那么地址變更前寬裕智聯(lián)與江波龍的關(guān)系如何？2015年共用域名情況下，寬域智聯(lián)是否曾受江波龍控制？尚未可知。
二、江波龍及實(shí)控人曾對(duì)安達(dá)星持股60%，退出后關(guān)系或“難舍難分”
問題仍在繼續(xù)。作為江波龍?jiān)?jīng)存在的重要關(guān)聯(lián)方企業(yè)，安達(dá)星曾由江波龍及其實(shí)控人共同持股60%，江波龍及其實(shí)控人退出后，安達(dá)星的郵箱卻使用江波龍持有的域名。
據(jù)江波龍簽署日為2022年3月21日的招股書（以下簡(jiǎn)稱“2021年12月招股書”），安達(dá)星為江波龍報(bào)告期內(nèi)或報(bào)告期前12個(gè)月內(nèi)曾經(jīng)存在的重要關(guān)聯(lián)方，江波龍及江波龍實(shí)控人蔡華波報(bào)告期前12個(gè)月內(nèi)曾分別持股20%、40%，于2017年2月退出。該版招股書的報(bào)告期為2018-2020年及2021年1-6月。
報(bào)告期內(nèi)，江波龍與安達(dá)星存在關(guān)聯(lián)交易。2018-2020年，安達(dá)星向江波龍采購的金額分別為110.38萬元、44.32萬元、16.92萬元，采購的內(nèi)容為固態(tài)硬盤等存儲(chǔ)產(chǎn)品。
與此同時(shí)，據(jù)簽署日為2021年11月16日簽署的《關(guān)于深圳市江波龍電子股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)文件的審核問詢函之回復(fù)報(bào)告》，安達(dá)星主要從事軟件知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)加密裝置等電子產(chǎn)品生產(chǎn)、銷售。
值得一提的是，江波龍及其實(shí)控人之一蔡華波曾系安達(dá)星的股東之一，曾合計(jì)持股60%。
據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，安達(dá)星成立于2008年5月15日，注冊(cè)資本為100萬元。2017年2月14日前，安達(dá)星由自然人王濤、江波龍實(shí)控人蔡華波、江波龍分別持股40%、40%、20%。
且市場(chǎng)監(jiān)督管理局顯示，截至查詢?nèi)?022年3月18日，安達(dá)星自成立以來，其執(zhí)行董事及總經(jīng)理并未發(fā)生過變更，一直系由自然人王濤擔(dān)任。
而蔡華波2017年2月退出安達(dá)星后，其仍擔(dān)任監(jiān)事直至2018年5月。
據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，2017年2月14日，安達(dá)星進(jìn)行了投資人變更，變更后股東王濤、林紅分別持股80%、20%。2018年5月16日，安達(dá)星進(jìn)行了高級(jí)管理人員變更，監(jiān)事由蔡華波變更為龔捷。
據(jù)公開信息，截至查詢?nèi)?022年4月29日，王濤仍系安達(dá)星實(shí)際控制人，持股80%。
且據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，2017年，安達(dá)星的企業(yè)電子郵箱為taoggle.wang@longsys.com。
據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，2018年，安達(dá)星的電子郵箱則變更為taoggle.wang@szlongsys.com。不難發(fā)現(xiàn)，上述兩個(gè)郵箱結(jié)構(gòu)相近。
可以看出，2017年2月14日前，江波龍與其實(shí)控人蔡華波合計(jì)持股安達(dá)星，而蔡華波退出安達(dá)星后仍擔(dān)任監(jiān)事直至2018年5月。而江波龍與蔡華波退出安達(dá)星當(dāng)年，2017年，安達(dá)星的郵箱域名與江波龍的郵箱一致。鑒于江波龍及其實(shí)控人2017年2月14日已退出安達(dá)星，但基于上述情形，安達(dá)星或與江波龍關(guān)系不一般，其是否曾受江波龍控制？尚未可知。
而圍繞安達(dá)星總經(jīng)理王濤“故事”仍未講完。
三、安達(dá)星實(shí)控人王濤現(xiàn)身江波龍副總老東家，關(guān)聯(lián)交易背景穿透或牽出“神秘”代持人
值得關(guān)注的是，江波龍的副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人朱宇從老東家卸任董事一職后，安達(dá)星總經(jīng)理王濤接任董事。
據(jù)招股書，朱宇自2016年起任職于江波龍。截至招股書簽署日2022年3月21日，朱宇在江波龍分別擔(dān)任董事、副總經(jīng)理和財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人。
據(jù)招股書，朱宇曾擔(dān)任金勝科技的董事，2018年6月卸任。
據(jù)金勝科技簽署日期為2018年4月25日的2017年年報(bào)，自然人朱宇在金勝科技擔(dān)任董事一職，任期自2017年2月5日起至2018年6月29日。2017年，朱宇未在金勝科技領(lǐng)取薪酬。
與此同時(shí)，據(jù)金勝科技于2017年2月6日簽署的董事任職公告，朱宇亦并未對(duì)金勝科技持股。
而據(jù)金勝科技2017年年報(bào)，2017年年末，王濤對(duì)金勝科技的持股比例為13.62%，為金勝科技的第二大股東。
此外，據(jù)金勝科技2018年半年報(bào)，2018年董事會(huì)換屆后，王濤接替朱宇成為了金勝科技新任董事。
據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，截至查詢?nèi)?022年4月29日，王濤仍擔(dān)任金勝科技董事一職。
而據(jù)公開信息，擔(dān)任金勝科技董事的王濤，持股安達(dá)星并任其總經(jīng)理。可見，兩人或?yàn)橥蝗恕?/p>
值得注意的是，朱宇在金勝科技任董事前，實(shí)控人親屬控制企業(yè)員工擔(dān)任金勝科技董事。
據(jù)金勝科技簽署日期為2015年9月15日的公開轉(zhuǎn)讓說明書，李盈斌在金勝科技擔(dān)任董事一職，任期為2015年6月30日至2018年6月29日。據(jù)金勝科技2017年年報(bào)，2017年，李盈斌因個(gè)人原因辭去金勝科技董事職務(wù)，朱宇成為金勝科技新一任董事。
而且，金勝科技昔日董事李盈斌為實(shí)控人親屬控制企業(yè)的員工。
據(jù)金勝科技簽署日期為2015年9月15日的公開轉(zhuǎn)讓說明書，截至2015年9月15日，李盈斌在深圳市檳城電子有限公司（以下簡(jiǎn)稱“檳城有限”）任職。
據(jù)招股書，深圳市檳城電子股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“檳城股份”）及其下屬子公司為江波龍實(shí)控人蔡華波仲兄蔡錦波持股39.11%并擔(dān)任董事長(zhǎng)的企業(yè)。
據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，檳城股份的歷史名稱為檳城有限，成立于1999年3月10日。
據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，2016年1月6日，檳城股份投資人發(fā)生變更，變更前，蔡錦波對(duì)檳城股份持股95%，變更后，蔡錦波對(duì)檳城股份持股95%，此前檳城股份無投資人變更。且2015年年報(bào)顯示，蔡錦波對(duì)檳城股份持股95%。
據(jù)關(guān)于深圳市江波龍電子股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)文件的第二輪審核問詢函之回復(fù)報(bào)告，截至簽署日期2021年9月28日，檳城股份及其下屬子公司為江波龍實(shí)控人親屬控制的企業(yè)。
據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，截至查詢?nèi)?022月4月29日，馬鞍山市檳城電子有限公司（以下簡(jiǎn)稱“馬鞍山檳城電子”）成立于2018年5月8日，系檳城股份的全資子公司。此前并無關(guān)于檳城股份退出馬鞍山檳城電子的變更記錄。
且截至查詢?nèi)?022月4月29日，2019年7月29日起，李盈斌任馬鞍山檳城電子的監(jiān)事。
可見，檳城股份及其下屬子公司為江波龍實(shí)控人親屬控制的企業(yè)，2019年7月29日起，其子公司馬鞍山檳城電子監(jiān)事由李盈斌擔(dān)任。且2015年，李盈斌還是檳城股份的員工。則至少在朱宇在金勝科技任董事前，李盈斌或一直為江波龍實(shí)控人親屬控制的企業(yè)的員工。
報(bào)告期內(nèi)，金勝科技與江波龍存在關(guān)聯(lián)交易。
據(jù)2021年12月招股書及招股書，報(bào)告期內(nèi)，金勝科技與江波龍存在交易。2018年，江波龍對(duì)金勝科技銷售的金額為41.12萬元，銷售的內(nèi)容為固態(tài)硬盤等存儲(chǔ)產(chǎn)品。2019-2020年，江波龍向金勝科技采購的金額為0.55萬元、5.3萬元，交易的內(nèi)容為采購輔料等。
上述情形或表明，江波龍與金勝科技的關(guān)聯(lián)交易，或牽出隱蔽關(guān)系網(wǎng)。其中，江波龍副總朱宇自2016年起任職于江波龍，2017年在金勝科技任董事前，江波龍實(shí)控人親屬控制企業(yè)員工李盈斌，擔(dān)任金勝科技董事一職。而江波龍的副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人朱宇從金勝科技卸任董事一職后，安達(dá)星總經(jīng)理王濤接任董事，且2017年年末王濤對(duì)金勝科技的持股比例為13.62%。
基于上述情形，金勝科技除了系江波龍副總、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人朱宇的“老東家”外，還是江波龍實(shí)控人親屬控制企業(yè)的員工的“老東家”。2018年，王濤接替朱宇成為了金勝科技新任董事，至今仍任董事一職，而2017年年末王濤成為金勝科技的第二大股東。剝開層層關(guān)系，王濤作為金勝科技的董事，同時(shí)系安達(dá)星的執(zhí)行董事及總經(jīng)理、實(shí)控人，且安達(dá)星曾是江波龍及實(shí)控人控股的企業(yè)，其監(jiān)事與金勝科技董事重疊，或均指向王濤。而王濤“輾轉(zhuǎn)”江波龍兩家原關(guān)聯(lián)方，在這其中，王濤是否充當(dāng)了神秘代持人的角色？不得而知。
面對(duì)上述林林總總的問題，江波龍又將如何給予投資者信心？