文|WEMONEY研究室 劉雙霞
任職長(zhǎng)達(dá)9年的原行長(zhǎng)田惠宇被查，給招商銀行股價(jià)帶來(lái)一輪沖擊波。自4月18日以來(lái)，招商銀行A股股價(jià)已累計(jì)跌去超18%。
隨著高層變動(dòng)，招商銀行未來(lái)發(fā)展方向尤其是被業(yè)界贊譽(yù)的財(cái)富管理業(yè)務(wù)增添了一些不確定性。最近這幾日，招商銀行常務(wù)副行長(zhǎng)王良、董事長(zhǎng)繆建民接連發(fā)聲，試圖穩(wěn)定市場(chǎng)信心。
后田惠宇時(shí)代，招商銀行要回答三個(gè)問(wèn)題：下任行長(zhǎng)是誰(shuí)？零售戰(zhàn)略如何推進(jìn)？財(cái)富管理業(yè)務(wù)如何實(shí)現(xiàn)更穩(wěn)健發(fā)展？
股價(jià)跌幅超18%
4月22日，中紀(jì)委一則消息讓銀行圈炸開了鍋：招商銀行原黨委書記、行長(zhǎng)田惠宇涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法，正接受紀(jì)律審查和監(jiān)察調(diào)查。
而在4天前，招商銀行就網(wǎng)傳該行行長(zhǎng)田惠宇被帶走協(xié)助調(diào)查一事在官網(wǎng)發(fā)布公告表示，同意免去田惠宇的行長(zhǎng)、董事職務(wù)，另有任用。
受高層變動(dòng)等因素的影響，招商銀行近日股價(jià)波動(dòng)較大。按收盤價(jià)計(jì)算，4月15日（周五）收盤價(jià)46.83元/股，4月27日收盤價(jià)38.04元/股，跌幅達(dá)18.77%。
市場(chǎng)最為關(guān)注的是，這家被譽(yù)為“零售之王”的全國(guó)性股份制銀行，將由誰(shuí)接棒？零售轉(zhuǎn)型如何繼續(xù)推進(jìn)？
為穩(wěn)定市場(chǎng)信心，近幾日，王良、繆建民接連發(fā)聲。
4月25日上午，招商銀行以線上形式舉辦一季報(bào)業(yè)績(jī)溝通會(huì)。溝通會(huì)上，目前主持工作的常務(wù)副行長(zhǎng)王良，首次對(duì)外發(fā)聲。
王良在回答投資人關(guān)于股價(jià)的問(wèn)題時(shí)表示，“招商銀行股價(jià)上周有所波動(dòng)下行，我們非常著急，并與投資者深入溝通交流”。同時(shí)王良表示，對(duì)招商銀行的未來(lái)，不僅在于充滿信心，也因?yàn)檎猩蹄y行奠定了更強(qiáng)大發(fā)展的基礎(chǔ)，包括業(yè)務(wù)基礎(chǔ)、客戶基礎(chǔ)、管理基礎(chǔ)，可以支撐走得更長(zhǎng)遠(yuǎn)。
談及新行長(zhǎng)任選問(wèn)題，王良表示，招商銀行有良好的公司治理機(jī)制。長(zhǎng)期以來(lái)實(shí)行“董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的行長(zhǎng)負(fù)責(zé)制”，董事會(huì)會(huì)本著對(duì)招商銀行高度負(fù)責(zé)的態(tài)度，保持招商銀行的穩(wěn)定連續(xù)并對(duì)新任行長(zhǎng)作出慎重的選擇、決定。
不過(guò)，對(duì)此發(fā)言，市場(chǎng)似乎并不買賬。4月25日，招商銀行A股股價(jià)跌8.64%，H股跌10.28%。
4月26日，招商局集團(tuán)董事長(zhǎng)、招商銀行董事長(zhǎng)繆建民也出面發(fā)聲。據(jù)招商局披露，26日上午，繆建民到招商銀行總部看望招商銀行干部員工，并與招商銀行廣大黨員干部進(jìn)行座談交流。
“招商銀行有一支非常優(yōu)秀的隊(duì)伍，這是招商銀行的寶貴財(cái)富。希望招商銀行廣大干部員工靜下心來(lái)干好本職工作，支持新經(jīng)營(yíng)班子開展工作?！笨娊癖硎荆m然招商銀行行長(zhǎng)變了，但公司治理不會(huì)變，董事會(huì)對(duì)招商銀行的支持不會(huì)變。
3.0模式未竟
田惠宇對(duì)招商銀行的影響力大嗎？市場(chǎng)在擔(dān)心什么？
成立35年，招商銀行僅有三任行長(zhǎng)。田惠宇自2013年出任行長(zhǎng)，執(zhí)掌招商銀行長(zhǎng)達(dá)9年。
眼下，招商銀行在探索自己的3.0模式。而3.0模式正是在田惠宇治下進(jìn)行的。
2018年9月，招商銀行進(jìn)行重大變革，啟動(dòng)“零售金融3.0”戰(zhàn)略，宣布全面進(jìn)入輕型銀行轉(zhuǎn)型下半場(chǎng)，要探索數(shù)字化時(shí)代的3.0模式——打造“大財(cái)富管理的業(yè)務(wù)模式+數(shù)字化的運(yùn)營(yíng)模式+開放融合的組織模式”。
2021年6月，田惠宇又提出向“大財(cái)富管理的業(yè)務(wù)模式+數(shù)字化的運(yùn)營(yíng)模式+輕文化的組織模式”的3.0模式探索。
在3月21日的2021年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，田惠宇指出，實(shí)際上“招商銀行離真正的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)還有很遠(yuǎn)的距離”，他表示，招商銀行實(shí)現(xiàn)大財(cái)富管理3.0模式還有很長(zhǎng)的路要走，大家都需要有一點(diǎn)耐心。
如今，這位一手推動(dòng)招商銀行3.0模式、高喊“價(jià)值觀大于KPI”的行長(zhǎng)被查，無(wú)疑給招商銀行品牌和市場(chǎng)信心帶來(lái)了影響。尤其是3.0模式將何處何從？
對(duì)此，王良表示，目前零售銀行業(yè)務(wù)已經(jīng)成為招商銀行的壓艙石，成為業(yè)務(wù)的半壁江山，無(wú)論是規(guī)模、收入、利潤(rùn)、品牌都給招商銀行帶來(lái)巨大的貢獻(xiàn)，零售銀行業(yè)務(wù)肯定會(huì)堅(jiān)定不移。下一步，招商銀行管理層一定會(huì)堅(jiān)定不移地做好戰(zhàn)略的實(shí)施，保持戰(zhàn)略執(zhí)行的不偏移、不動(dòng)搖。
根據(jù)公開信息，王良是中國(guó)人民大學(xué)貨幣銀行學(xué)的碩士，1995年就加入招商銀行北京分行的一家辦事處工作；2001年成為北京分行行長(zhǎng)助理；2006年3月，擔(dān)任北京分行行長(zhǎng)；2012年3月，以行長(zhǎng)助理身份進(jìn)入招商銀行高管層，并于2021年8月，從副行長(zhǎng)被任命為招商銀行常務(wù)副行長(zhǎng)。
招商銀行35年發(fā)展中，王良親歷了27年，進(jìn)入招商銀行高管層10年。據(jù)報(bào)道，王良是招商銀行3.0模式的探索者和具體操盤手。
財(cái)富管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱現(xiàn)
招商銀行3.0模式中，財(cái)富管理業(yè)務(wù)是核心。
繆建民曾在招商銀行2020年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，財(cái)富管理能力決定招商銀行能走多高。招商銀行的市值在國(guó)內(nèi)上市銀行領(lǐng)先，跟招商銀行財(cái)富管理的能力比較強(qiáng)有關(guān)系。
招商銀行2021年財(cái)報(bào)顯示，招商銀行財(cái)富管理收入增速達(dá)到33.91%，帶動(dòng)了整個(gè)非息收入的增長(zhǎng)。作為招商銀行重點(diǎn)發(fā)力的大財(cái)富管理分支，理財(cái)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)勢(shì)頭強(qiáng)勁。2021年該行代銷理財(cái)收入62.92億元，同比增長(zhǎng)53.69%，在財(cái)富管理收入構(gòu)成中的增速最快。
截至2021年末，招商銀行零售客群突破1.7億戶，零售管理客戶總資產(chǎn)(AUM)突破10萬(wàn)億。
近幾年，招商銀行業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，但風(fēng)格也略顯激進(jìn)。尤其是招商銀行押寶的財(cái)富管理業(yè)務(wù)，也暴露出一些風(fēng)險(xiǎn)。
據(jù)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的2021年銀行業(yè)消費(fèi)投訴情況的通報(bào)，招商銀行以617件的投訴量位列股份行理財(cái)類業(yè)務(wù)投訴榜首。
此外，招商銀行在理財(cái)業(yè)務(wù)開展方面存在違法違規(guī)事實(shí)。銀保監(jiān)會(huì)2021年的5月發(fā)布的處罰通告顯示，該行因存在27項(xiàng)違法違規(guī)行為，被罰款7170萬(wàn)元。
其中，招商銀行涉及理財(cái)?shù)倪`法違規(guī)行為居多。監(jiān)管指出，招商銀行理財(cái)業(yè)務(wù)存在：理財(cái)產(chǎn)品之間風(fēng)險(xiǎn)隔離不到位、理財(cái)資金池化運(yùn)作、利用理財(cái)產(chǎn)品準(zhǔn)備金調(diào)節(jié)收益、高凈值客戶認(rèn)定不審慎等多項(xiàng)違規(guī)。
招商銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)除了消費(fèi)者投訴與違法違規(guī)行為突出外，還曾經(jīng)因深陷涉及9000多名投資者的“14億元錢端案”引發(fā)行業(yè)關(guān)注。
2019年5月，廣東錢端商務(wù)服務(wù)有限公司對(duì)外宣布該公司所售產(chǎn)品逾期，并表示投資產(chǎn)品無(wú)法按期履約與招商銀行相關(guān)。隨后，招商銀行發(fā)布澄清聲明稱，已于2017年4月終止了與錢端公司的所有合作。
不過(guò)，該事件以雙方責(zé)任人被逮捕告終。2019年11月，錢端平臺(tái)實(shí)際控制人陳某及相關(guān)涉案人員等4人涉嫌挪用資金罪，被天河區(qū)人民檢察院依法批準(zhǔn)逮捕；另?yè)?jù)廣州市天河區(qū)檢察院在中國(guó)檢察網(wǎng)回復(fù)錢端平臺(tái)投資人稱，對(duì)左創(chuàng)宏、陳強(qiáng)、王曉、陳晨等4人作出批準(zhǔn)逮捕的決定。而左創(chuàng)宏系原招商銀行交易銀行部的高管，同時(shí)任佛山分行原行長(zhǎng)。
招商銀行的管理層也逐漸意識(shí)到應(yīng)推行更穩(wěn)健的發(fā)展。在26日的座談會(huì)上，繆建民強(qiáng)調(diào)，招商銀行要堅(jiān)持穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)。他表示，招商銀行將重點(diǎn)做好穩(wěn)戰(zhàn)略、穩(wěn)機(jī)制、穩(wěn)經(jīng)營(yíng)、穩(wěn)隊(duì)伍，著力提升“財(cái)富管理、金融科技、風(fēng)險(xiǎn)管理”三大能力。
在繆建民看來(lái)，中央紀(jì)委國(guó)家監(jiān)委對(duì)田惠宇涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法進(jìn)行紀(jì)律審查和監(jiān)察調(diào)查，為招商銀行的高質(zhì)量發(fā)展消除了重大隱患。