記者｜張喬遇
2021年憑借沃森生物1.22億元的采購(gòu)，近岸蛋白不僅緩解了2020年新冠業(yè)務(wù)爆發(fā)后增速下滑的“尷尬”，還實(shí)現(xiàn)了收入90%以上的增長(zhǎng)，能持續(xù)嗎？
據(jù)悉，蘇州近岸蛋白質(zhì)科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱：近岸蛋白）將于4月29日上午接受科創(chuàng)板上市第34次審議會(huì)議。上會(huì)前，近岸蛋白共發(fā)生兩輪問(wèn)詢。
近岸蛋白主要問(wèn)題包含：一方面，公司2021年新冠業(yè)務(wù)部分收入下滑明顯，目前收入增長(zhǎng)最快業(yè)務(wù)主要依靠沃森生物，應(yīng)收賬款回款比例下滑嚴(yán)重；另一方面，近岸蛋白控股股東除了無(wú)償受讓發(fā)明專利外，報(bào)告期（2019年至2021年）還存在代墊公司工資、原材料采購(gòu)費(fèi)、房租以及代購(gòu)軟件等不規(guī)范行為。
新冠收入增速下滑，沃森生物包增長(zhǎng)
報(bào)告期內(nèi)，近岸蛋白的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為3557.43萬(wàn)元、1.79億元和3.42億元，2020年、2021年分別較上年度增長(zhǎng)1.44億元、1.62億元，同比增速分別為405.23%和90.16%，呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)趨勢(shì)。
近岸蛋白是一家專注重組蛋白應(yīng)用解決方案的高新技術(shù)企業(yè)，收入由八靶點(diǎn)及因子類蛋白、重組抗體和酶及試劑以及少部分CRO服務(wù)構(gòu)成。
公司主營(yíng)業(yè)務(wù)涵蓋新冠相關(guān)業(yè)務(wù)的銷售，2020年新冠疫情爆發(fā)相關(guān)業(yè)務(wù)需求大增情況下，近岸蛋白依靠新冠診斷抗原、新冠非結(jié)構(gòu)蛋白、新冠診斷抗體和新冠假病毒銷售獲得該年1.10億元收入，占當(dāng)期總收入比重超60%，帶動(dòng)2020年較2019年收入大增1.44億元。
2021年，公司新冠相關(guān)業(yè)務(wù)收入1.26億元，占當(dāng)期總收入的比重為36.84%，較2020年增長(zhǎng)1601.88萬(wàn)元，未能維持高增長(zhǎng)。其中新冠診斷抗原收入下滑明顯，公司解釋為隨著既往感染人群的增加以及新冠疫苗接種率的提高，新冠抗體檢測(cè)的必要性下降而導(dǎo)致的新冠診斷抗原市場(chǎng)需求下降。
2021年拉動(dòng)近岸蛋白收入增長(zhǎng)是系應(yīng)用于mRNA疫苗藥物的mRNA原料酶及試劑。2021年來(lái)自相關(guān)客戶的收入1.29億元，相較于2020年的288.58萬(wàn)元實(shí)現(xiàn)了大幅增長(zhǎng)，成為近岸蛋白新的增長(zhǎng)點(diǎn)。
根據(jù)Frost&Sullivan數(shù)據(jù)，公司在國(guó)內(nèi)mRNA原料酶及試劑市場(chǎng)國(guó)內(nèi)廠商排名第一，2021年度已經(jīng)占據(jù)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)39.80%的市場(chǎng)份額。
從金額來(lái)看，mRNA原料酶及試劑也是近岸蛋白客戶報(bào)告期平均采購(gòu)金額最高的業(yè)務(wù)，達(dá)到174.79萬(wàn)元，遠(yuǎn)超20.97萬(wàn)元平均采購(gòu)量的體外診斷應(yīng)用領(lǐng)域。截至2021年，近岸蛋白mRNA原料酶及試劑客戶數(shù)量從上年的2名增至74名。
據(jù)悉，2021年近岸蛋白成為了沃森生物、艾博生物等國(guó)內(nèi)重要mRNA疫苗研發(fā)、生產(chǎn)廠商的主要供應(yīng)商之一，并于2021年10月、2022年2月16日與沃森生物、麗凡達(dá)生物簽署了《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》，未來(lái)mRNA研發(fā)及生產(chǎn)所需原料的質(zhì)量需求和供貨需求。
需要指出的是，2021年近岸蛋白mRNA疫苗藥物領(lǐng)域94.66%的銷售收入來(lái)自沃森生物。
近岸蛋白應(yīng)收賬款余額從2019年的448.73萬(wàn)元增長(zhǎng)至2020年的2425.46萬(wàn)元。截至2021年末，近岸蛋白應(yīng)收賬款達(dá)到1.02億元，應(yīng)收賬款的回款比例卻從上年的98.63%下降至39.32%。該筆應(yīng)收賬款中來(lái)自沃森生物與艾康生物兩家客戶金額合計(jì)8245.59萬(wàn)元，占應(yīng)收賬款余額的比例為81.08%。
部分發(fā)明專利系受讓取得，研發(fā)與生產(chǎn)人員交叉
截至招股書簽署，近岸蛋白擁有發(fā)明專利15項(xiàng)，其中10項(xiàng)專利為原始取得，5項(xiàng)專利為受讓取得。10項(xiàng)原始取得專利中8項(xiàng)均系2021年取得（其中3項(xiàng)在首次申報(bào)后取得）。
近岸蛋白表示：公司自2021年度起申請(qǐng)專利數(shù)量較多主要系公司出于實(shí)際研發(fā)進(jìn)度及產(chǎn)品規(guī)劃考慮而申請(qǐng)，是公司持續(xù)推動(dòng)技術(shù)研發(fā)與經(jīng)驗(yàn)積累的成果。
近岸蛋白受讓取得的5項(xiàng)發(fā)明專利中4項(xiàng)為上海欣百諾轉(zhuǎn)讓、1項(xiàng)由惠和生物轉(zhuǎn)讓，對(duì)價(jià)為零。
截至招股書簽署，控股股東上海欣百諾生物科技有限公司直接持有近岸蛋白57.67%的股權(quán)，系近岸蛋白控股股東，實(shí)際控制人朱化星通過(guò)持有上海欣百諾、蘇州帆岸、蘇州捌岸、蘇州玫岸股份，間接持有公司29.15%股份，并擁有公司71.24%股份的表決權(quán)。
惠和生物系上海欣百諾控制的其他企業(yè)，上海欣百諾持有惠和生物60.55%股權(quán)，對(duì)其擁有控制權(quán)。
此外，近岸蛋白持有的“抗人CD73抗體”（專利號(hào)：ZL2021102021939）還存在轉(zhuǎn)讓風(fēng)險(xiǎn)。寶船生物委托公司合作開發(fā)CD73項(xiàng)目，雙方于2020年7月6日簽署的《關(guān)于CD73項(xiàng)目的合作協(xié)議》。
根據(jù)上述協(xié)議約定，近岸蛋白應(yīng)提供并交付CD73靶點(diǎn)的候選分子，由寶船生物從中挑選出其認(rèn)為最優(yōu)的分子，并由公司將該分子序列轉(zhuǎn)讓予寶船生物。
截至2021年近岸蛋白共有研發(fā)人員116人，占員工總數(shù)的23.11%，生產(chǎn)人員114人，占員工總數(shù)的22.71%。根據(jù)一輪問(wèn)詢的回復(fù)，近岸蛋白實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在研發(fā)人員從事生產(chǎn)工作或其他工作的偶發(fā)情況。
同時(shí)，近岸蛋白還存在研發(fā)樣品由生產(chǎn)部門完成的情形。公司表示：研發(fā)費(fèi)用和其他成本的交叉情形已根據(jù)受益對(duì)象進(jìn)行結(jié)轉(zhuǎn)，并已建立與研發(fā)投入相關(guān)的內(nèi)控制度。
控股股東代墊工資，關(guān)聯(lián)方曾存同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)
上述提到，上海欣百諾和惠和生物受讓發(fā)明專利專利給近岸蛋白，實(shí)際上三者關(guān)系不止于此。
上海欣百諾在2004年10月設(shè)立，設(shè)立時(shí)曾從事重組蛋白產(chǎn)品的研發(fā)、CRO服務(wù)，以及生物醫(yī)藥相關(guān)的基礎(chǔ)技術(shù)研究相關(guān)業(yè)務(wù)。近岸蛋白自2009年9月設(shè)立后至2012年12月期間，上海欣百諾重組蛋白產(chǎn)品相關(guān)業(yè)務(wù)逐漸轉(zhuǎn)移至公司，上海欣百諾僅存在部分研發(fā)業(yè)務(wù)。
根據(jù)一輪問(wèn)詢回復(fù)，2012年12月至今，上海欣百諾作為投資控股平臺(tái)與公司不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或其他影響業(yè)務(wù)獨(dú)立性的情形。
但值得注意的是，上海欣百諾存在為近岸蛋白代墊16名員工工資、代墊原材料、代墊房租、代購(gòu)軟件（財(cái)務(wù)管理軟件“用友ERP”）等費(fèi)用，占報(bào)告期公司營(yíng)業(yè)總成本比例分別為8.41%、4.77%和0.10%。
據(jù)悉，上述16名員工在實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中實(shí)際承擔(dān)了公司的行政管理、研發(fā)及財(cái)務(wù)管理職能。其中公司財(cái)務(wù)總監(jiān)曾兼任上海欣百諾財(cái)務(wù)人員。
報(bào)告期內(nèi)，上海欣百諾為公司代購(gòu)軟件費(fèi)用為財(cái)務(wù)管理軟件“用友ERP”功能模塊的購(gòu)置費(fèi)用，金額為1.61萬(wàn)元。報(bào)告期內(nèi)，公司與上海欣百諾存在在同一套服務(wù)器上使用財(cái)務(wù)軟件“用友ERP”的情況。對(duì)此，近岸蛋白表示：公司與上海欣百諾分別擁有獨(dú)立設(shè)立的賬套，以及獨(dú)立的軟件賬戶及管理權(quán)限。
除此之外，報(bào)告期內(nèi)，近岸蛋白報(bào)告期內(nèi)因生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要向上海欣百諾關(guān)聯(lián)方借入合計(jì)905萬(wàn)元，利率4.35%。
另一方面，惠和生物作為近岸蛋白關(guān)聯(lián)方，與公司存在關(guān)聯(lián)銷售、關(guān)聯(lián)采購(gòu)、代墊工資和轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)等行為。報(bào)告期關(guān)聯(lián)交易金額分別為203.32萬(wàn)元、381.95萬(wàn)元和52.11萬(wàn)元。
招股書顯示，2018年至2020年，惠和生物曾從事GMP級(jí)重組蛋白產(chǎn)品的生產(chǎn)及銷售以改善其現(xiàn)金流狀況，2020年12月，為解決與公司之間的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)及經(jīng)常性關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題，惠和生物將GMP級(jí)重組蛋白相關(guān)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給公司并且不再?gòu)氖屡c公司構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng)的相關(guān)業(yè)務(wù)。