實習(xí)記者 | 戴晶晶

歷時六個多月，中國海油正式回A。

4月21日，中國海洋石油有限公司（600938.SH，下稱中國海油）正式登陸上海證券交易所（下稱上交所）主板。集合競價高開20%，報12.96元，總市值達6123億元。

中國海油上市公告書顯示，本次發(fā)行價格為10.8元/股。A股發(fā)行的超額配售選擇權(quán)行使前，發(fā)行規(guī)模為26億股；若A股發(fā)行的超額配售選擇權(quán)全額行使，發(fā)行規(guī)模為29.9億股。

超額配售選擇權(quán)又稱“綠鞋”機制，是發(fā)行人授予主承銷商的一項選擇權(quán)，獲此授權(quán)的主承銷商按同一發(fā)行價格超額發(fā)售不超過包銷數(shù)額15%的股份。

中國海油本次A股IPO募集資金總額在280.8億-322.9億元之間，募集資金將主要用于圭亞那Payara油田、流花11-1/4-1油田等國內(nèi)、外項目開發(fā)及補充流動資金。

中國海油是中國最大的海上原油及天然氣生產(chǎn)商，也是全球最大的獨立油氣勘探及生產(chǎn)集團之一。

該公司主要業(yè)務(wù)集中于上游，收入主要來源為油氣銷售，受油氣價格波動影響較大。

去年，布倫特原油均價達70.9美元/桶，同比上升64.2%。

受益于油價走高及實施“增儲上產(chǎn)”策略， 中國海油2021年實現(xiàn)油氣銷售收入2221億元，同比增長59.1%；凈利潤703億元，同比增長181.7%，創(chuàng)歷史新高。

加上已在主板掛牌的中國石油（601857.SH）和中國石化（600028.SH），“三桶油”會師A股。

與中國石油和中國石化相比，中國海油在資產(chǎn)規(guī)模和營業(yè)收入上存在一定差距，但獲利能力較為突出。

今年俄烏局勢升級沖擊國際能源市場，近一個多月來，國際原油價格在95-130美元/桶的高位波動。

截至北京時間4月20日收盤，WTI原油期貨價格報102.56美元/桶，布倫特原油期貨報107.25美元/桶。

根據(jù)上市公告書，中國海油預(yù)計2022年一季度實現(xiàn)營收690億-830億元，同比增長32%-58%；歸屬于母公司股東凈利潤約為240億元至280億元，同比增長62%-89%。

由于被美國政府列入涉軍企業(yè)名單，中國海油去年已分別從紐交所和多交所退市。

在港股上市21年來，中國海油（00883.HK）累計在港股市場分紅3542億港元，在港股分紅排名第四，能源行業(yè)第一。平均分紅派息率達43%，上市以來累計回報率1610%。

中國海油登陸A股后，是否會破發(fā)成為近期市場關(guān)注焦點。

今年以來，約有六成新股上市破發(fā)，創(chuàng)十年來新股破發(fā)比例新高。

4月18日，中國海油披露首次公開發(fā)行股票發(fā)行結(jié)果顯示，網(wǎng)上、網(wǎng)下投資者共棄購2.43億元。

但中國海油引進戰(zhàn)略投資者并設(shè)置“綠鞋”機制，將對股價形成一定支撐。

此次中國海油A股發(fā)行量中，超四成由戰(zhàn)略配售投資者認購，12家機構(gòu)共獲配12.4億股，合計認購金額達133.9億元，鎖定期不低于12個月。

“綠鞋”機制則允許承銷商在發(fā)行人上市之日起30個自然日內(nèi)，使用超額配售證券募集的資金，從二級市場競價交易購買發(fā)行人證券，或者要求發(fā)行人增發(fā)股票，分配給對此超額發(fā)售部分提出認購申請的投資者。

這將實現(xiàn)抑制股價快速上漲或下跌的效果，起到穩(wěn)定股價的作用。

目前，中國石油和中國石化的A股股價，較其H股均有溢價。

截至4月20日收盤，中國石油A股報收5.41元，較港股的4港元（折合人民幣約3.27元）高出65.4%；中國石化A股報收4.5元，較港股的3.97港元（折合人民幣約3.25元）高出38.5%。

截至4月20日收盤，港股中國海油下跌4.12%，報11.16港元（折合人民幣9.12元）。年初至今，中國海油港股股價已漲37.95%。

中國海油本次回A共歷時六個多月。

去年9月17日，中國證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于擴大紅籌企業(yè)在境內(nèi)上市試點范圍的公告》，支持優(yōu)質(zhì)紅籌企業(yè)在境內(nèi)資本市場發(fā)行證券上市。

同年9月26日，中國海油宣布啟動回A程序。

2022年2月24日，中國海油首發(fā)獲得通過；3月30日，中國海油在公布2021年經(jīng)營業(yè)績的同時，披露招股說明書；4月12日，中國海油開啟申購。