文|互聯(lián)網(wǎng)怪盜團
近年來，很多人期望國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)巨頭能夠通過企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，也就是“To B服務(wù)”，打開新的成長空間。公有云服務(wù)，包括IaaS（基礎(chǔ)設(shè)施即服務(wù)）、PaaS（平臺即服務(wù)）、SaaS（軟件即服務(wù)），被視為企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的骨干業(yè)務(wù)，也就是下一個兵家必爭之地。在海外已經(jīng)存在許多成功先例，例如亞馬遜的AWS成為了世界上最大的公有云，也成為該公司最大的利潤來源；谷歌的GCP雖然起步較晚，但是正在迎頭趕上，已經(jīng)成為世界第三大公有云。
通過消費互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生現(xiàn)金流，然后投資于需要規(guī)模效應(yīng)的企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，最終形成良性循環(huán)（甚至可以像亞馬遜一樣進軍芯片等“硬科技”領(lǐng)域），似乎是一種可行的道路。國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)公司很樂意去抄這個作業(yè)，資本市場也希望它們?nèi)コ@個作業(yè)。
因此，騰訊在2018年進行組織架構(gòu)調(diào)整，將以騰訊云為核心的企業(yè)服務(wù)視為轉(zhuǎn)型的主攻方向；百度在2019年大幅提高了“智能云”業(yè)務(wù)的優(yōu)先級；字節(jié)跳動也成立了自己的公有云業(yè)務(wù)。這一方面的領(lǐng)跑者自然是阿里巴巴，阿里云不僅是國內(nèi)最大的公有云，也是全世界排名前三或前五的公有云（取決于你相信哪家咨詢公司的統(tǒng)計）。
進入2022年，有一件事情是確定的：去年是消費互聯(lián)網(wǎng)非常慘淡的一年，而今年不會比去年好太多。在這種情況下，投資者和互聯(lián)網(wǎng)公司自身對云服務(wù)的期望值繼續(xù)提升——如果互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)還能找到“第二增長曲線”，那么最合適的候選人無疑是云服務(wù)，其中既包括基礎(chǔ)設(shè)施，也包括應(yīng)用解決方案。
問題在于，上述愿景實在過于樂觀了。坦白說，在閱讀了三大電信運營商的最新一期財報之后，我沒有任何理由相信，像阿里、騰訊、百度這樣的互聯(lián)網(wǎng)平臺有可能在國內(nèi)的公有云市場競爭中獲勝。我甚至認為，它們現(xiàn)在的市場份額已經(jīng)見頂了，未來幾年有下降的風(fēng)險。
讓我們審視一下各大公有云服務(wù)商2021年的財務(wù)數(shù)字吧：
天翼云（中國電信）的營業(yè)收入為279億元，同比增長102%；
移動云（中國移動）的營業(yè)收入為242億元，同比增長114%；
聯(lián)通云（中國聯(lián)通）的營業(yè)收入為163億元，同比增長46%；
阿里云的營業(yè)收入為724億元，同比增長29%（請注意，阿里的財年與日歷年不一致，此處選取的是2021日歷年的數(shù)據(jù)）；
百度智能云板塊的營業(yè)收入為151億元，同比增長64%；
金山云的營業(yè)收入為91億元，同比增長38%
華為云的營業(yè)收入為201億元，同比增長34%；
騰訊云沒有公布收入，但是一般認為其市場份額相當(dāng)于阿里云的一半到三分之一，因此全年營收可能在300億元左右。
三大電信運營商的云服務(wù)收入之和（684億元）已經(jīng)非常接近阿里云的水平；天翼云的收入很可能已經(jīng)與騰訊云拉平。考慮到天翼云和移動云的增長非常迅猛，那么我們可以合理地估計：2022年全年，三大運營商的云服務(wù)收入之和將超過阿里云，甚至可能超過阿里云和騰訊云之和；天翼云的收入可能超過騰訊云，從而成為國內(nèi)第二大云服務(wù)廠商。
需要注意的是，各家公司對“云服務(wù)”的定義不同，不可能做到嚴格對比。例如，各家的云服務(wù)收入都包括一定的個人業(yè)務(wù)（例如網(wǎng)盤），而且各家的比例都不太一樣。不過，對于任何一家大型服務(wù)商而言，云服務(wù)的主要收入來源都是企業(yè)級客戶。以中國移動為例，2021年的“行業(yè)云”收入為192億元，約占“移動云”整體收入的80%。隨著企業(yè)數(shù)字化進程的推進，企業(yè)級客戶貢獻的收入比例只會越來越高。
如果我們仔細閱讀過去兩三年互聯(lián)網(wǎng)巨頭的財報，就會發(fā)現(xiàn)它們的云服務(wù)收入增速一直在放緩，來自電信運營商的競爭可能是一個重要原因。這或許可以解釋，為何在互聯(lián)網(wǎng)中概股普遍大跌的情況下，中國移動和中國電信的港股股價都大幅上漲；中國聯(lián)通的云服務(wù)規(guī)模最小、增速最慢，股價表現(xiàn)果然也最差。
有人會提出，作為大型國企，電信運營商在效率和靈活性上很難與互聯(lián)網(wǎng)公司競爭，何況云計算又是一項既重技術(shù)、又重服務(wù)的業(yè)務(wù)。難道它們不應(yīng)該聚焦于IDC（數(shù)據(jù)中心）托管之類的“重資產(chǎn)”業(yè)務(wù)，把那些高技術(shù)含量的業(yè)務(wù)留給互聯(lián)網(wǎng)公司嗎？過去多年，它們好像一直就是在這樣干。
然而，現(xiàn)在情況不同了。中國電信和中國移動都明確提出了在行業(yè)解決方案層面的野心，都要做成IaaS+PaaS+SaaS的垂直整合。尤其是在政務(wù)，以及金融、醫(yī)療、交通、能源等關(guān)系到國計民生的重要行業(yè)，它們的市場份額提升速度很快。關(guān)于這一點，只要翻閱一下近期各地政府和大型企業(yè)的云計算招標記錄，我們就應(yīng)該意識到——現(xiàn)在是運營商的市場份額看漲，阿里、騰訊的看跌，而不是相反。
當(dāng)然，電信運營商確實面臨著靈活性不足的問題。就拿人力資源來說，運營商的招聘和裁員都不如互聯(lián)網(wǎng)公司那么自由，在企業(yè)云服務(wù)方面的反應(yīng)可能會比較慢。其實要解決這個問題也不難——由電信運營商擔(dān)任總包商，把一些需要快速反應(yīng)和客服的業(yè)務(wù)分包給互聯(lián)網(wǎng)公司即可。在軟件行業(yè)，這種模式已經(jīng)屢見不鮮，有無數(shù)的外包服務(wù)商愿意給大型廠商打下手。
對于阿里、騰訊、字節(jié)跳動這種體量的巨頭而言，顯然不需要（看不上）給運營商做外包賺錢的模式；這種模式更適合較小的互聯(lián)網(wǎng)公司及軟件公司。那么，互聯(lián)網(wǎng)巨頭應(yīng)該如何打破這種尷尬的局面呢？難道它們會希望跟運營商來一場真刀真槍、刺刀見紅的競爭，通過價格戰(zhàn)或服務(wù)戰(zhàn)打敗運營商，在此過程中燒掉幾百個億？不用說，這是不現(xiàn)實的，這個選擇從一開始就錯了。
正確的選擇，可能是放棄或淡出IaaS+PaaS層，轉(zhuǎn)而到SaaS層去尋找機會?；ヂ?lián)網(wǎng)巨頭服務(wù)企業(yè)客戶的支點，應(yīng)該轉(zhuǎn)向具體的軟件工具。例如，阿里有釘釘，騰訊有企業(yè)微信，字節(jié)跳動有飛書——這些都是為企業(yè)提供附加服務(wù)的出發(fā)點。這樣做的想象空間會比以前小，但性價比要比以前更高，也更安全。
如果你仍然看好中國的企業(yè)服務(wù)(To B互聯(lián)網(wǎng)）市場，也完全沒有必要悲傷。你還是有機會從中投資獲利，只是你的投資對象或許應(yīng)該從互聯(lián)網(wǎng)公司改為電信運營商。如果你改變主意，不再看好這個市場了，那另當(dāng)別論。