文｜港股研究社
早年，因雷軍一句“不服跑個分”而紅極一時的跑分應(yīng)用如今江河日下。
以筆者自身為例，我已經(jīng)逐漸淡化了選購手機前查跑分這個習慣，更多是直接從手機參數(shù)和軟硬件使用體驗感著手，偶爾也以外觀設(shè)計感和手感為優(yōu)先考慮項。
3月25日，魯大師發(fā)布2021年全年財報。據(jù)財報數(shù)據(jù)顯示，截至2021年12月31日，魯大師全年總收入約為人民幣337.9百萬元，較20年度減少約2.9%；歸屬母公司的凈利約為人民幣55.0百萬元，較20年度減少約24.3%。
整體數(shù)據(jù)呈下降趨勢，歸因為何？
在線廣告業(yè)務(wù)占據(jù)半壁江山，增長動力不足
據(jù)財報披露，魯大師業(yè)務(wù)主線為：在線流量變現(xiàn)。在線流量變現(xiàn)可細分為在線廣告服務(wù)、在線游戲平臺及運營獨家許可在線游戲業(yè)務(wù)。
其中，在線廣告服務(wù)板塊2021年度收入約人民幣203.9百萬元，占總營收60.4%，同比2020年增加約14.7%。
在線游戲平臺板塊2021年度收入約人民幣113.7百萬元，占總營收33.6%，同比2020年增加約22.9%。
在運營獨家許可在線游戲業(yè)務(wù)板塊2021年度收入約人民幣19.7百萬元，占總營收5.8%，同比2020年增加約36.8%。
從業(yè)務(wù)模式的多元化來看，一方面能夠幫助魯大師增加營收來源，提高收入規(guī)模增長速度，另一方面還可以幫助公司提高抵御風險的能力。
在這三大業(yè)務(wù)中，以線上廣告業(yè)務(wù)的占比居多，其營收貢獻占到總營收的半數(shù)以上，半壁江山皆為廣告，而線上廣告業(yè)務(wù)與活躍用戶緊密相關(guān)。
據(jù)財報顯示，得益于2021年魯大師在國內(nèi)市場研發(fā)并推廣多種移動端工具類產(chǎn)品，每月活躍用戶數(shù)大幅增加。2021年所有計算器及移動設(shè)備工具軟件的每月活躍用戶約為190.2百萬人，同比2020年增長12.3%。
以月活用戶為基礎(chǔ)，對在線廣告的支撐效果也充分體現(xiàn)在了營收上。
從在線廣告的商業(yè)模式來看，據(jù)36氪、知乎分析，一則魯大師將用戶瀏覽器主頁導(dǎo)向360瀏覽器，并且為360其余產(chǎn)品導(dǎo)流，從而向360收取廣告費，將其稱為內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易并不為過。二則魯大師采用客戶端廣告模式，主動通過流量廣告的形式，采取導(dǎo)航、彈窗、開屏等多元化方式，在PC和移動端進行品牌廣告投放，以獲取廣告收益。
這兩種在線廣告的投放方式均有一定的優(yōu)缺點。
據(jù)企鵝號分析，線上廣告能產(chǎn)生強烈的交互性與感官性，互動可以帶來趣味性，可提高品牌信息的親和力，并可產(chǎn)生移情作用，增強受眾對產(chǎn)品的好感，更能建立良好的客戶關(guān)系、提高公司和品牌的知名度。
隨著經(jīng)濟的全球化，人口的流動性越來越大，網(wǎng)絡(luò)廣告?zhèn)鞑シ秶鷱V的特性可使品牌信息持續(xù)不斷的達到目標受眾，讓品牌突破地域限制，與現(xiàn)有的消費者維持穩(wěn)定而長久的關(guān)系，使品牌流失最小化。
線上廣告兼具較高的時效性，富有彈性是可簡單也可深入的，不受版面或是時間段性質(zhì)，即可以在大量的消費者中激發(fā)品牌知名度，又可以對特定的目標投放實行一對一的傳播，強化其忠誠度，展開多層次的品牌塑造，這是傳統(tǒng)廣告所不能做到的。
相比之下利用傳統(tǒng)媒體做廣告，很難準確地知道有多少人接受到了廣告信息。而線上廣告則可以在后臺監(jiān)測特定品牌的廣告被瀏覽次數(shù)，進而也演化出了定向廣告的操作，通過多元化的方式使品牌投資收益最大化。
與此同時，仍對應(yīng)存在以下幾個缺點：
線上互動和畫面呈現(xiàn)對設(shè)備硬件、帶寬、數(shù)據(jù)傳輸效率等因素的要求更高。
受眾廣同步出現(xiàn)了目標用戶觸達不精準，傳播效率低的現(xiàn)象。
用戶瀏覽了網(wǎng)頁并不等于會為此買單。由知乎提供的數(shù)據(jù)得知，一般網(wǎng)站的平均轉(zhuǎn)化率在3%左右，也有網(wǎng)站能達到10%或更高。從數(shù)字來看，收效甚微。
據(jù)知乎分析，最后且最嚴重的問題，由目前的用戶習慣來看，對主頁導(dǎo)航需求日益減少，甚至會有需求消失的可能。由于，主頁導(dǎo)航服務(wù)是魯大師收益的主要組成部分，因此，這種市場變化帶來的風險也極大的影響魯大師未來的續(xù)航能力。
以主頁導(dǎo)航的檢索功能來分析，目前已經(jīng)出現(xiàn)多款具有競爭力的信息檢索軟件，知識類信息的檢索可選知乎、MOOC等，財經(jīng)、政史、娛樂類信息可選微博、頭條、第一財經(jīng)等，還有大包大攬的百度。有些更具專業(yè)性，有些則更具廣泛性。多維度相比魯大師的主頁導(dǎo)航服務(wù)都不具備明顯優(yōu)勢。
基于此，拓展新的路徑成了魯大師挖掘新的營收來源的必選題，布局電子設(shè)備銷售業(yè)務(wù)就是它的一個大膽嘗試。
嘗試電子設(shè)備銷售業(yè)務(wù)，未能達到預(yù)期目標
早在2018年，魯大師嘗試借助于移動端產(chǎn)品背后的活躍用戶，推出了主營數(shù)碼維修業(yè)務(wù)的魯大師線下體驗店，這成為了魯大師擺脫單一業(yè)務(wù)的新嘗試，也是為了擺脫工具型平臺屬性的轉(zhuǎn)型策略之一。
作為兩大業(yè)務(wù)主線之一的電子設(shè)備銷售，其中包括銷售經(jīng)認證的二手及原廠智能手機、智能配件及經(jīng)的認證二手及原廠其他電子設(shè)備。
據(jù)財報披露，截至2021年12月31日總營收約為人民幣337.9百萬元，同比減少2.9%。魯大師也正式對外宣布進行業(yè)務(wù)調(diào)整，2021年暫停電子設(shè)備銷售業(yè)務(wù)的運營。陳述的原因為電子設(shè)備銷售行業(yè)競爭較為激烈，業(yè)務(wù)毛利率也較低。
毛利低這一現(xiàn)狀似乎是顯而易見的。
據(jù)36氪分析，二手手機市場雖然規(guī)模超過千億，但入局者眾多，這塊肥肉并沒有那么容易吃進嘴里。
在3C數(shù)碼電商領(lǐng)域，仍以京東、淘寶最具優(yōu)勢。作為巨頭平臺，無論是資源還是產(chǎn)業(yè)鏈的完整度，魯大師即便是背靠360也依舊難以望其項背。
在手機回收、維修領(lǐng)域有愛回收、回收寶等企業(yè)，他們以專注于二手回收著稱，用戶認可度更高。
在二手交易市場則有轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)優(yōu)品和閑魚等企業(yè)，入場更早的他們，更具備先發(fā)優(yōu)勢。二手交易本身并不屬于高新技術(shù)板塊，在此基礎(chǔ)上想要后來居上也就難上加難了。
二手手機市場強敵環(huán)伺，這也意味著，魯大師將直面以上所有電商平臺的直接或間接競爭，而所有電商平臺的競爭，最后都會衍變成誰燒錢多和誰資源廣的角逐。
殺出一條血路已然不是明智之舉，及時止損的魯大師做出了更優(yōu)的選擇。
在拓寬業(yè)務(wù)這條路上仍需進行更多的嘗試，以移動設(shè)備端海量的月活用戶為基礎(chǔ)依舊是一條思路，會如何運用，靜待魯大師的揭曉。
結(jié)語
從2018年至今，一路走來業(yè)務(wù)板塊逐步細分和拓寬，整體呈緩步上升的態(tài)勢，雖然19年屬于期間最高點，但在線流量變現(xiàn)業(yè)務(wù)的表現(xiàn)始終可圈可點，魯大師在電子設(shè)備銷售業(yè)務(wù)板塊的初嘗試雖以落幕告終，但新的嘗試仍會涌現(xiàn)。
立足于工具軟件的背景，借助一定規(guī)模的月活用戶，魯大師未來如何有新的突破，或許也是重塑價值的關(guān)鍵。