文｜投資界PEdaily

又一個百億母基金來了。

投資界—解碼LP獲悉，浙江臺州臨海市設立了一只100億規(guī)模母基金，用于支持信息經(jīng)濟、環(huán)保、健康、高端裝備制造等七大產業(yè)以及農業(yè)農村經(jīng)濟的發(fā)展。目前，臨海產業(yè)基金管理人選聘工作正加快推進。

無獨有偶，今年百億母基金堪稱遍地開花。據(jù)不完全統(tǒng)計，2022年以來至少有15家百億母基金設立。“母基金強，則創(chuàng)投聚；創(chuàng)投活躍，則產業(yè)興?！被鹫猩陶诔蔀楦鞯卣匾恼猩桃Y模式，各地正在使出渾身解數(shù)吸引優(yōu)質VC/PE落戶，助力產業(yè)崛起。

浙江一個縣級市，剛剛豪擲100億設立母基金

臨海，別稱鹿城，這是一個位于浙江省臺州市的縣級市，文化底蘊豐富，是全國縣域經(jīng)濟百強市、全國綜合競爭力百強市、中國工業(yè)百強市。

去年12月，臨海市政府決定設立具有政策性和引導性同時兼顧效益性的產業(yè)母基金，總規(guī)模100億元，以此來助推區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展。該基金投資戰(zhàn)略類、技術類、效益類產業(yè)項目，重點支持信息經(jīng)濟、環(huán)保、健康、旅游、時尚、金融、高端裝備制造等七大產業(yè)以及農業(yè)農村發(fā)展。

產業(yè)母基金設立后，臨海授權臨海市工投集團（臨海市金融投資有限公司）作為主體，采取公開招標、邀請招標、競爭性磋商、競爭性談判等方式選聘合格的基金管理機構負責產業(yè)母基金的日常經(jīng)營管理。

條件十分清晰——對于成為產業(yè)引導母基金管理人的競選團隊來說，首先可以根據(jù)產業(yè)基金績效評價結果獲得相應的委托管理費用。其次，當年化收益率達到8%門檻收益率的超額部分，基金管理公司將獲得超額收益的20%獎勵。此外，為更好地發(fā)揮產業(yè)母基金的引導作用，政府可根據(jù)實際運行情況對其出資部分進行讓利，更好地發(fā)揮產業(yè)母基金的引導作用。

據(jù)悉，母基金首批出資金額為15億元。重點支持人工智能、新材料、生物醫(yī)藥、高端裝備制造、新能源、電子信息等戰(zhàn)略性新興產業(yè)；支持服務業(yè)、農業(yè)等重點產業(yè)領域。

眼下，臨海正加快從“工業(yè)大市”向“制造強市”轉型。今年年初，臨海市提出要樹立“大抓實體企業(yè)、大興民營經(jīng)濟”導向，重點培育汽車機械、醫(yī)藥健康、時尚休閑三大千億級產業(yè)集群，加快建材、眼鏡、彩燈等傳統(tǒng)產業(yè)提升步伐。

“資本招商，基金招商”已成為各地招商引資的重要方式，在臨海市近期召開的市委財經(jīng)委員會第十一次會議上，就加快基金管理人選聘工作，加快充分發(fā)揮產業(yè)基金的引導效應，進一步發(fā)揮基金招商功能等方面工作也提出了具體要求。

今年，百億母基金批量誕生

臨江100億母基金并非個例。

據(jù)投資界—解碼LP不完全統(tǒng)計，2022年開年以來，至少有15只百億級別的母基金相繼出爐——光谷創(chuàng)業(yè)投資引導基金、遼寧省產業(yè)（創(chuàng)業(yè)）投資引導基金、海南自由貿易港建設投資基金、河南省創(chuàng)業(yè)投資引導基金、臨港科技前沿產業(yè)基金、合肥肥西縣政府投資母基金、濟寧市高成長性企業(yè)發(fā)展母基金等等。

3月17日，投資界—解碼LP從武漢方面獲悉，武漢東湖高新區(qū)光谷創(chuàng)業(yè)投資引導基金（簡稱：光谷創(chuàng)投引導基金）發(fā)布最新政策，基金總規(guī)模擴容至100億元，其中，2022年首期規(guī)模20億元，由光谷金控、武漢高科集團、湖北高投集團同時管理，即日啟動子基金申報和遴選。

武漢創(chuàng)投勢力正在崛起。這兩年，武漢多支百億基金的設立和落地，吸引了大批VC/PE——2021年7月，長江產業(yè)基金聯(lián)合清科集團設立長江清科AI產業(yè)母基金，基金認繳規(guī)模100億元；同時間，武漢市人民政府、武昌區(qū)人民政府與各大金融機構、產業(yè)資本共同宣布，將共同成立總規(guī)模為100億元的武漢碳達峰基金，轟動一時。

成都也來了。不久前，成都宣布將設立總規(guī)模達100億元的天使母基金，首期出資15億元。目前，首期天使投資引導基金——成都高新區(qū)天使投資引導基金申報已啟動，邀請優(yōu)質早期投資機構、創(chuàng)業(yè)投資機構共同設立天使子基金，申請時間3月31日截止。

東北也開始發(fā)力了。上周，投資界—解碼LP從遼寧省財政廳獲悉，遼寧省產業(yè)（創(chuàng)業(yè)）投資引導基金2022年度合作投資基金征集公告。經(jīng)對方確認，該引導基金規(guī)模為100億人民幣。

這只省級引導基金由遼寧省政府出資設立，按照市場化方式運作的政策性基金，采取股權投資等市場化方式，引導社會資本投向遼寧省產業(yè)發(fā)展重點領域和薄弱環(huán)節(jié)，支持相關產業(yè)和領域實現(xiàn)跨越發(fā)展。相關工作人員向投資界-解碼LP透露，在公告剛發(fā)布的幾個小時，就有十余家GP主動來了解基金情況。

時間再往前推，3月11日，總規(guī)模達100億元的吳中清科戰(zhàn)略新興產業(yè)母基金簽約落地。據(jù)了解，該基金由蘇州市吳中金融控股集團有限公司和清科集團共同發(fā)起設立，清科集團旗下杭州清科投資管理有限公司為基金管理人，基金總規(guī)模達100億元。

該母基金采用子基金+直投項目的方式，對符合國家戰(zhàn)略性新興產業(yè)的股權投資基金(包括S基金)進行投資，主要包括節(jié)能環(huán)保、信息、生物、高端裝備制造、新能源、新材料、新能源汽車等科技含量高、市場潛力大、帶動能力強、綜合效益好的產業(yè)領域。

而更早之前，海南自由貿易港建設投資基金正式設立，并完成在基金業(yè)協(xié)會的登記備案。該基金管理規(guī)模100億人民幣，組織形式為公司制，管理人目前暫由銀河創(chuàng)新資本管理有限公司擔任。這又是一只省級政府投資基金母基金，以政府產業(yè)引導基金為杠桿，以自貿港稅收、產業(yè)、人才等有利政策為抓手的模式，來撬動國內更多優(yōu)質企業(yè)、頭部基金機構落地海南。

……

短短3個多月的時間，一只只百億母基金遍地開花。“母基金強，則創(chuàng)投聚；創(chuàng)投活躍，則產業(yè)興?！笨梢钥吹降氖牵富鸩粌H能為當?shù)禺a業(yè)發(fā)展注入新動能，還可以牽手各路社會資本，成為當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展的粘合劑。

百億母基金大爆發(fā)，尤其是縣級母基金轟轟烈烈。但對于很多地方來說，設立母基金只是一個開端，如何吸引更多優(yōu)質的GP在當?shù)芈涞卦?、實現(xiàn)產業(yè)和資本的良好聯(lián)動，才是真正的挑戰(zhàn)。