文|雷達財經(jīng) 李亦輝
編輯|深海
生鮮電商戰(zhàn)場硝煙再起。
3月14日，盒馬CEO侯毅在朋友圈向叮咚買菜開炮，稱叮咚買菜“估計馬上要爆倉......靠投資方的資本無序擴張，價格補貼，贏得市場是不長久的。”同時還配了一個“盒馬侯毅連續(xù)炮轟叮咚，投資人和創(chuàng)始人都回應了”的視頻。
雷達財經(jīng)注意到，主動“炮轟”對手的盒馬鮮生，自己過的日子也不好過。
據(jù)媒體報道，今年3月初，盒馬5家鮮生門店同時關(guān)閉，其中兩家位于南京，青島、成都、廣州各一家。
至于關(guān)店原因，店方的說法是“優(yōu)化調(diào)整”。但在外界看來，盈利難題或是主要原因。早在2020年初，侯毅在一次媒體溝通會上一反常態(tài)，直言“運營差的盒馬鮮生也可關(guān)閉”。在今年的內(nèi)部信中，侯毅再次明確，盒馬的目標是從現(xiàn)在的單店盈利，提升為全面盈利。
對此，有觀察人士分析，在多年瘋狂探路后，盒馬的邏輯或已發(fā)生改變，開始回歸商業(yè)本質(zhì)，將生存優(yōu)先擺在了首要位置。
侯毅再“炮轟”叮咚
2016年1月，盒馬在上海開出了第一家店，生鮮電商由此進入資本的視野。彼時，有數(shù)據(jù)顯示，在國內(nèi)整個商品零售額中，有15%以上是通過網(wǎng)上實現(xiàn)的，但生鮮產(chǎn)品在網(wǎng)上消費的比例還不到3%，這其中的差值，使各家電商看到了新的增長點。
盒馬成立兩個月后，敏銳的阿里就洞察到了市場的風向，以1.5億美元的代價參與了盒馬的A輪融資。
隨后自2017年底開始，包括蘇寧、阿里巴巴、京東、美團、永輝等在內(nèi)的各大巨頭紛紛進入生鮮市場，加大線下開店力度，采用“線上+線下、餐飲+超市”的模式探索市場。
艾瑞咨詢報告顯示，2020年中國生鮮電商市場快速發(fā)展，生鮮電商行業(yè)規(guī)模達4584.9億元。隨著生鮮電商的發(fā)展及模式的成熟、用戶網(wǎng)購生鮮習慣的養(yǎng)成，預計未來一段時間生鮮電商仍舊保持高速增長，到2023年生鮮電商行業(yè)規(guī)模將超萬億。
事實上，盡管生鮮電商賽道一直跌宕起伏，但在2021年上半年，該領(lǐng)域還是國內(nèi)最熱門的互聯(lián)網(wǎng)投資賽道。興盛優(yōu)選、十薈團、叮咚買菜等接連完成數(shù)億美元級大額融資，隨后生鮮電商前置倉雙雄每日優(yōu)鮮和叮咚買菜，更是在一周內(nèi)先后成功上市。
2021年下半年畫風突變，同程生活破產(chǎn)、呆蘿卜倒閉，還在堅持的叮咚買菜、十薈團、美菜網(wǎng)等，則相繼傳出了裁員消息。
就在其他玩家收縮的時候，盒馬并未停下擴張腳步。有資料顯示，臨近2021年末的12月份，盒馬以“兩天一家”的速度一路沖刺，終于趕在2022年元旦前14天，開出了全國第300家盒馬鮮生門店。
其中，上海是盒馬的大本營，截至目前在該地區(qū)有65家門店。就在盒馬從上海向全國擴張的過程中，叮咚買菜也在上海成立，通過大力度拉新，同時持續(xù)在上海開拓新的前置倉，增加市場覆蓋面。
數(shù)據(jù)顯示，截至2021年12月，叮咚買菜在上海的前置倉已經(jīng)超過100個，全國市場共約1400個。
與此同時，雙方的創(chuàng)始人你來我往，相互隔空“打嘴仗”。
去年去年12月初，盒馬鮮生在上海地區(qū)推出“斬釘價”，侯毅在朋友圈發(fā)文稱“盒馬成立至今，從沒有進行過價格戰(zhàn)，一直追求價值戰(zhàn)，面對生鮮行業(yè)多業(yè)態(tài)的激烈競爭，盒馬同樣有價格戰(zhàn)的能力；既然打了，那就是長期戰(zhàn)爭……”。
對此，叮咚買菜CEO梁昌霖也隔空回應：“商業(yè)競爭很正常，老二最大的夢想就是要拼死跟老大干一場”，并附了一張數(shù)據(jù)截圖，顯示叮咚買菜已經(jīng)名列中國生鮮電商榜首。
今年1月，侯毅在朋友圈發(fā)布叮咚股價截圖，并配文“好慘烈，上百億資金困在里面，幾乎沒有韭菜。好像一艘撞上冰川的泰坦尼克，大家都知道馬上船要沉了，但是沒有任何辦法。靠價格補貼贏得競爭的時代結(jié)束了。”
近日，侯毅再度在朋友圈發(fā)文，稱叮咚買菜“估計馬上要爆倉......靠投資方的資本無序擴張，價格補貼，贏得市場是不長久的”，以回應梁昌霖和其投資人關(guān)于兩者競爭的言論。
在侯毅轉(zhuǎn)發(fā)的視頻中，梁昌霖向叮咚投資人表示，“現(xiàn)在企業(yè)間，特別是創(chuàng)業(yè)公司之間都有流量戰(zhàn)的思維，認為一定要壟斷市場才能賺錢，我覺得是不會發(fā)生的。”
他表示，叮咚買菜沒有把競爭看得很重，而是認為“和而不同”，最大的競爭是能不能滿足用戶需求，為消費者服務。
但在外界看來，雙方既有模式上的差異，也有短兵相接的激烈價格戰(zhàn)。
2020年，侯毅表示不看好前置倉模式，認為“前置倉難以克服品類寬度、客單價、毛利率和損耗等問題?！焙旭R鮮生選擇的道路是店倉一體的自營模式，通過線下門店、線上電商和物流配送的多重銷售渠道。
此外，有生鮮電商從業(yè)人士表示，叮咚買菜的地推力度很大，新用戶首單贈禮、贈消費券、免配送費等活動層出不窮，這給其他賣菜平臺形成了很強的競爭壓力。
面對叮咚買菜的威脅，盒馬曾在實體店內(nèi)開辟了一個300平方米的“盒馬小站”，以前置倉模式來銷售平價菜應對，但后期還是放棄了。
盒馬從狂奔到關(guān)店
就在侯毅隔空喊話的同時，盒馬在部分城市開始了關(guān)店動作。
青島的上班族張女士，是盒馬鮮生的“深度”用戶，每月全家在盒馬上下單金額近3000元。但在2月下旬，張女士收到了一條短信，短信中提到她經(jīng)常購物的盒馬鮮生泰山路店將關(guān)門停業(yè)。
該店的“業(yè)務調(diào)整公告”上寫著，由于公司業(yè)務優(yōu)化升級調(diào)整，門店將于2月28日營業(yè)結(jié)束后關(guān)閉線上、線下業(yè)務，后續(xù)顧客可以選擇就近門店進行選購。
據(jù)悉，2018年，盒馬鮮生在青島開出山東首店，幾年間先后有8家門店在青島落地。
盒馬鮮生方面回應稱，泰山路店將于3月1日起停止營業(yè)，下一步將把盒馬生鮮奧萊店引入青島，未來盒馬會扎根青島繼續(xù)擴大規(guī)模和服務范圍。
在張女士看來，選址不佳可能是盒馬泰山路店關(guān)閉的主要原因，因為“該門店所處的商城內(nèi)店面以飯店為主，人氣不是很旺，且近期有些飯店已經(jīng)關(guān)門了”。
另一位據(jù)稱“很了解這里”的顧客表示，“這里和臺東還不一樣，周邊消費能力有限?？粗藖砣送岳夏耆撕褪杖氩惶叩哪贻p人為主。”
除了青島，在2月28日，南京兩家盒馬鮮生也停止營業(yè)，分別是新街口東方福來德店和集慶門店，給出的理由是“為了更好的服務消費者”，做經(jīng)營策略調(diào)整。
同時，位于成都南三環(huán)天府長城小區(qū)附近的盒馬鮮生超市，也掛出了閉店消息，同樣有此現(xiàn)象的還有廣州的門店。
4城5家門店關(guān)閉，距離盒馬官宣開出第300家門店僅僅過去兩個多月的時間。這讓外界聯(lián)想到2022年初時，盒馬鮮生CEO侯毅內(nèi)部信談到的盒馬未來“要暫時‘勒緊褲腰帶’”、“更注重提升發(fā)展質(zhì)量，而不是更注重規(guī)?！钡葢?zhàn)略方向。
據(jù)時代財經(jīng)，有接近盒馬鮮生的人士透露，盒馬關(guān)閉了一些嚴重虧損的門店，是為緩解營收壓力，或為最后一輪融資乃至上市做準備。
今年1月，盒馬被曝出可能將“獨立”經(jīng)營的消息。有知情人士透露，阿里巴巴集團正在考慮為盒馬鮮生尋求獨立融資，擬估值為100億美元，可能會在二月啟動。雖然對此阿里巴巴表示不予置評，但不少業(yè)內(nèi)人士認為盒馬“獨立”只是時間上的問題。
然而，即便是獨立之后，融資上市這條路也不好走。去年6月，先后赴美上市的每日優(yōu)鮮和叮咚買菜，都沒逃過“上市即巔峰”的命運。
分析人士指出，這樣的市場表現(xiàn)，可能會打擊盒馬潛在投資者的信心。據(jù)稱，一些手握盒馬鮮生期權(quán)的內(nèi)部員工，在“苦苦等待內(nèi)部期權(quán)回購，或者上市了盡快脫手。”
除了關(guān)店，盒馬推出很多眼花繚亂的嘗試，大多都以失敗收場。這些業(yè)務形式，除了盒馬鮮生，還有盒馬X會員、盒馬Mini店、盒馬集市、盒馬鄰里等數(shù)十種。
上文提到的“盒馬小站”，就在侯毅“前置倉是個偽命題，不可能盈利”的判斷之下，于2020年被叫停，70多家小站就此逐步退出市場，升級為盒馬Mini店。后者相比于盒馬鮮生店，面積更小，配送范圍也縮短至1.5公里。
但這種被侯毅稱為“生鮮電商終極模式”的Mini店，至2020年底僅開出14家，與一年內(nèi)要開100家店的目標相去甚遠。
被稱為盒馬的第9個新業(yè)態(tài)、復制社區(qū)團購模式的盒馬鄰里，主打次日送達或者自提，在去年7月17日正式推出。至去年年底時，被曝大規(guī)模關(guān)店，從推出到關(guān)店只隔了4個月。有昆山網(wǎng)友發(fā)帖稱，門口的盒馬鄰里營業(yè)一個月就關(guān)門了。
如今，在關(guān)閉盒馬鮮生的同時，盒馬又推出新業(yè)態(tài)生鮮奧萊門店，主營臨期食品，定位低價、省錢。2021年10月，盒馬第一家生鮮奧萊店在上海浦東新區(qū)浦東商場開業(yè)，面積僅有480平方米。此后杭州、北京、成都、武漢等地的盒馬生鮮奧萊門店相繼開業(yè)。
侯毅曾向媒體解釋，開生鮮奧萊店的目的是為了幫助盒馬減少門店和加工中心的損耗。
據(jù)了解，“日日鮮”商品一向是盒馬鮮生吸引消費者的殺手锏，但如果將臨期商品都扔掉的話會帶來巨大損耗，因此奧萊店就充當了銷售被盒馬鮮生淘汰的“日日鮮”商品的角色。
對此，業(yè)內(nèi)人士稱，過去主打中高端市場的盒馬，已經(jīng)從一路狂奔進入調(diào)整期，并放下了“高傲”的姿態(tài)，開始布局下沉市場。
模式跑通還有多遠？
生鮮電商經(jīng)過發(fā)展多年，由于履約成本過高，始終難以找到盈利突破口。
叮咚買菜今年2月的Q4財報會上，梁昌霖宣布，公司已經(jīng)找到盈利的方法、路徑。上海區(qū)域?qū)崿F(xiàn)整體盈利，“力爭Q2末實現(xiàn)長三角地區(qū)完全盈利，Q4在全國接近盈利?！?/p>
數(shù)據(jù)顯示，叮咚買菜2021年Q4營收54.8億元，同比增長72％，凈虧損為10.96億元，較去年同期12.46億元有所縮窄。
梁昌霖的底氣，似乎來自兩個數(shù)據(jù)，去年Q4叮咚買菜的毛利率為27.7%，創(chuàng)歷史新高；履約費用率在下降，Q4僅為32%，創(chuàng)歷史新低。一降一升，讓梁昌霖看到了盈利的希望。
侯毅也開始追逐盈利。今年年初發(fā)布的內(nèi)部信中，侯毅表示盒馬已明確“多業(yè)態(tài)線上線下協(xié)同發(fā)展之路”，目標是從現(xiàn)在的單店盈利提升為全面盈利。
如何實現(xiàn)全面盈利？按照侯毅的規(guī)劃，用三年時間對盒馬門店進行調(diào)整，將實體店布局中的選址等因素納入進來，把線下占比從現(xiàn)在的30%擴充至50%，重視線下店的引流銷售作用，而非僅僅為了線上訂單履約配送服務。
但生鮮賽道是重資產(chǎn)賽道，供應鏈方面的成本不容忽視。
據(jù)悉，盒馬目前在全國建立了冷鏈物流網(wǎng)絡(luò)，有3個產(chǎn)地冷鏈倉，6個銷地鮮活暫養(yǎng)倉，41個銷地常溫和冷鏈倉，16個銷地加工中心。這些供應鏈戰(zhàn)略的建設(shè)、運維投入，都是一筆不小的開支。
此外，盡管運用了多種新零售技術(shù)，盒馬的線下門店運營成本，并不比傳統(tǒng)商超低。再加上生鮮高時效性、易損耗的痛點始終存在，進一步推高了成本。
2021年底，盒馬在阿里巴巴集團定位中從事業(yè)群轉(zhuǎn)變?yōu)橐患要毩⒐?，需自負盈虧?/p>
行業(yè)人士認為，從阿里的寵兒，到自立門戶，盒馬模式將迎來市場檢驗。