文 | 獨角金融 付影 郭佳佳
券商交易軟件保持穩(wěn)定，是投資者股票交易是否順利的至關(guān)重要的因素之一。
這兩天，招商證券（600999.SH）APP因系統(tǒng)故障登上微博熱搜后，3月15日，再有國信證券（002736.SZ）的交易軟件也“宕機”了，投資者陷入“買不了”、“賣不出”、“撤不了”的困局中，截至目前，兩家券商系統(tǒng)已恢復(fù)穩(wěn)定。
券商交易軟件系統(tǒng)崩潰的原因是什么，券商在此事件發(fā)生后承擔的責(zé)任如何界定？投資者的損失又由誰來埋單呢？
1 招商證券、國信證券接連APP系統(tǒng)故障
今日，一些投資者在東方財富股票社區(qū)反映稱，國信證券的交易系統(tǒng)開盤20分鐘出現(xiàn)故障，此時正值大盤暴跌之際。
截圖來源：東方財富股票社區(qū)
據(jù)《上海證券報》報道，國信證券投顧表示，退出系統(tǒng)重新登錄即可恢復(fù)交易。國信證券經(jīng)紀事業(yè)部人士表示，早晨有同事詢問了宕機問題，但自己登陸后可以正常交易。
值得一提的是，昨日千億券商招商證券的系統(tǒng)也出現(xiàn)了故障，導(dǎo)致部分客戶未及時收到成績回報信息、撤單交易受影響。目前，招商證券交易系統(tǒng)恢復(fù)正常。
今日一早，招商證券也對此故障作出說明，表示發(fā)生該故障后，公司調(diào)動資源，排查、驗證、并測試后，目前故障已排除。
招商證券是國內(nèi)大型券商。截至2021年6月末，招商證券客戶數(shù)量超過1300萬戶，APP月度活躍用戶數(shù)（MAU）同比增長20.7%。
這次故障，也引起了部分投資者恐慌和不滿。譬如財經(jīng)自媒體人趙冰峰發(fā)文稱，“我昨天賣了一半，今天一開盤就清倉剩余股票了。我不知道有多少招商證券的投資者和我一樣，會選擇離開這家券商，我相信肯定有部分人和我一樣……我期待著招商證券還有后續(xù)的動作，而不是就這樣悄無聲息的結(jié)束了?！?/p>
2 上市近兩年，通達信合作券商超13家，此前曾兩次沖擊A股失敗
國信證券網(wǎng)上交易客戶端由通達信提供交易系統(tǒng)支持。招商證券網(wǎng)上交易軟件也是與通達信軟件聯(lián)合推出的行情分析與交易系統(tǒng)一體平臺。
愛企查信息顯示，“通達信”主體運營公司深圳市財富趨勢科技股份有限公司（簡稱“財富趨勢”）是一家資深的證券業(yè)高科技企業(yè)，主要為證券分析系統(tǒng)和計算機通訊系統(tǒng)的研究開發(fā)。2020年4月，財富趨勢（688318.SH）在科創(chuàng)板掛牌上市。
財富趨勢早已是A股市場的“熟客”了。2012年、2014年，財富趨勢分別闖關(guān)A股IPO，都被證監(jiān)會取消了審核。2012年，財富趨勢曾闖關(guān)A股IPO的進程中，其招股書還一度被稱為“A股最亂招股書”。
同花順資料顯示，財富趨勢主營業(yè)務(wù)為面向證券公司等金融機構(gòu)客戶提供安全、穩(wěn)定、可靠的金融軟件解決方案，為證券公司等金融機構(gòu)建設(shè)其投資者行情交易終端、終端用戶信息系統(tǒng)以及客戶服務(wù)系統(tǒng)等。
目前，全國地區(qū)主要的幾個券商比如中信、國泰君安、華泰、銀河、中信建投、申萬宏源、國信、招商、海通、廣發(fā)、興業(yè)、中泰、安信等均采用通達信的網(wǎng)上交易行情系統(tǒng)。
2月23日，財富趨勢對外披露《2021年度業(yè)績快報》。報告顯示，財富趨勢2021年實現(xiàn)營業(yè)收入3.27億，同比增長19.75%；實現(xiàn)凈利潤2.84億，同比增長18.8%。
圖片來源：巨潮資訊
招商證券交易系統(tǒng)出現(xiàn)故障后，有網(wǎng)友在社交平臺提問財富趨勢，通達信作為招商證券的合作伙伴，就此事件公司怎么看？
隨后財富趨勢回復(fù)稱，“通達信系統(tǒng)承接的是招商證券網(wǎng)上行情交易系統(tǒng)的中前臺外圍服務(wù)部分，不涉及到交易柜臺系統(tǒng)”。
截止3月15日晚間收盤，財富趨勢最新報價125元/股，跌幅3.54%，前一日收盤，跌幅3.39%。
圖片來源：同花順
有相關(guān)技術(shù)人士向《證券時報》指出，類似券商交易系統(tǒng)故障事件的原因可能有兩個，其一是券商交易系統(tǒng)的硬件出現(xiàn)問題；其二是券商某一個地區(qū)瞬間下單的并發(fā)量超過了該券商交易系統(tǒng)的設(shè)計容量，這個時候券商緊急切換交易系統(tǒng)，需要三五分鐘時間，期間就會出現(xiàn)宕機情況。短期解決辦法為切換備用機，但從根本上要解決擴容問題。
3 投資者索賠難度有多大？
在股價大幅下跌之際，券商交易系統(tǒng)出故障，投資者面臨的損失誰來承擔？
四川盛豪律師事務(wù)所郝慧珍律師稱，證券公司是否承擔賠償責(zé)任，需查看客戶開戶時雙方簽訂的合同，對此種情形是否有約定。一般情況下，證券公司均會在合同中寫入發(fā)生此種情形怎么處理。若該約定符合公平、合理的法律要求，依約定進行處理即可。
北京時擇律師事務(wù)所律師臧小麗表示，如果投資者想索賠，還是有難度的，很多證券公司在投資者開戶的時候，都是簽了協(xié)議，有一些免責(zé)條款，因系統(tǒng)故障導(dǎo)致不能及時交易，證券公司是免責(zé)。還有的證券公司與投資者簽訂的開戶協(xié)議，約定了如果發(fā)生糾紛，選擇去仲裁機構(gòu)去仲裁，而不是法院。
如何避免交易系統(tǒng)宕機事件的發(fā)生？有證券公司表示，技術(shù)部門肯定要加班加急搶修。券商人士建議，資金量大的股民，可以多開幾個證券賬戶作為備用，或者用電腦交易軟件等作為備用選項。
你認為此次券商交易系統(tǒng)故障誰的責(zé)任更大？歡迎留言討論。