文｜字母榜 武昭含

編輯｜王靖

徹底剝離證券業(yè)務(wù)不到半月，字節(jié)跳動(dòng)金融業(yè)務(wù)又傳出新消息。

2021年后，字節(jié)跳動(dòng)開始進(jìn)入收縮階段，但在金融業(yè)務(wù)的布局上卻未有絲毫松懈。過去幾年，除了被寄予希望后又放棄的證券業(yè)務(wù)外，字節(jié)跳動(dòng)在支付、互聯(lián)網(wǎng)小貸、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)等金融領(lǐng)域都有涉獵，尤其是與字節(jié)核心業(yè)務(wù)有強(qiáng)關(guān)聯(lián)的相關(guān)金融服務(wù)的重要性不斷得到提升。

據(jù)鐳射財(cái)經(jīng)近日?qǐng)?bào)道，字節(jié)跳動(dòng)已經(jīng)在計(jì)劃布局持牌消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，與一家頭部消費(fèi)金融公司接觸時(shí)未能達(dá)城合作，過去一年里字節(jié)跳動(dòng)曾與至少一家持牌金融消費(fèi)公司洽談牌照交易事宜。據(jù)知情人士透露，字節(jié)跳動(dòng)一直有入局持牌消費(fèi)金融的想法，但目前尚未有具體交易方式的更多消息。

支付與消費(fèi)金融，是字節(jié)金融版圖的兩個(gè)重要引擎。

2020年6月，字節(jié)電商成立，支付成為了字節(jié)完成商業(yè)閉環(huán)的重要一環(huán)。彼時(shí)，國家已經(jīng)暫停發(fā)放支付牌照，互聯(lián)網(wǎng)公司只能通過收購獲得。在當(dāng)年的8月字節(jié)收購武漢合眾易寶科技有限公司，從而獲得支付牌照。雖然跟2011年就拿下支付牌照的支付寶和財(cái)付通相比晚了9年，但拿下支付牌照，意味著字節(jié)具備了實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)閉環(huán)的條件，拿到了與支付寶、財(cái)付通競技的入場券。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，字節(jié)跳動(dòng)目前已經(jīng)獲得了支付、券商、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)牌照、小貸牌照、銀行牌照。

此前，字節(jié)跳動(dòng)的互聯(lián)網(wǎng)小貸業(yè)務(wù)已經(jīng)有了一定成果。2021年10月，字節(jié)全資收購深圳市中融小額貸款有限公司，拿下了一張網(wǎng)絡(luò)小貸牌照。目前抖音APP里的“放心借”、“DOU分期”業(yè)務(wù)，都是與中融小貸公司合作展開。

不過，對(duì)于金融業(yè)務(wù)起步較晚的字節(jié)跳動(dòng)來說，網(wǎng)絡(luò)小貸只是其發(fā)展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)時(shí)早期布局的一步棋。瞄準(zhǔn)全場景流量變現(xiàn)與消費(fèi)分期場景的字節(jié)跳動(dòng)，還需要擁有含金量更高的消費(fèi)金融牌照，這也就不難理解字節(jié)跳動(dòng)為何與消費(fèi)金融公司傳出洽談事宜的消息了。

A

字節(jié)在金融業(yè)務(wù)上的首次嘗試源自2015年。

當(dāng)年，字節(jié)內(nèi)部以財(cái)務(wù)部門為構(gòu)建基礎(chǔ)，組建了金融業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)，經(jīng)過兩年打磨后在2017年推出了首款金融產(chǎn)品“鈉鎂股票”，也就是后來的海豚股票。這款為字節(jié)跳動(dòng)金融業(yè)務(wù)破局的元老級(jí)產(chǎn)品，在2022年2月被字節(jié)跳動(dòng)出售給華林證券，也宣告了字節(jié)跳動(dòng)徹底放棄了證券業(yè)務(wù)。

雖然證券業(yè)務(wù)最終被出售，但正是這個(gè)團(tuán)隊(duì)為字節(jié)金融業(yè)務(wù)構(gòu)建了地基。2018年初，字節(jié)金融業(yè)務(wù)正式成為一個(gè)業(yè)務(wù)分支，時(shí)任宜信大數(shù)據(jù)創(chuàng)新中心副總經(jīng)理的谷文棟加入字節(jié)跳動(dòng)，成為字節(jié)跳動(dòng)金融業(yè)務(wù)的負(fù)責(zé)人。在谷文棟的帶領(lǐng)下，字節(jié)跳動(dòng)在消費(fèi)金融業(yè)務(wù)尤其是借貸業(yè)務(wù)上的布局節(jié)奏不斷加快。

2018年7月，用戶在今日頭條APP上發(fā)現(xiàn)了一個(gè)貸款入口“放心貸”。與“微粒貸”、“借唄”類似，放心貸也是一個(gè)提供貸款服務(wù)技術(shù)的平臺(tái)。不過當(dāng)時(shí)字節(jié)跳動(dòng)并沒有獲得相關(guān)牌照，放心貸更像是一款為銀行提供借貸引流的平臺(tái)，直到2021年收購中融小額貸款有限公司，拿下網(wǎng)絡(luò)小貸牌照，字節(jié)跳動(dòng)才可以自行開展借貸業(yè)務(wù)。

去年11月初，字節(jié)跳動(dòng)又開始定向內(nèi)測金融產(chǎn)品“放心花”，這款類似于支付寶“花唄”的消費(fèi)貸產(chǎn)品內(nèi)嵌在抖音與今日頭條中，獲得入口的用戶可以在個(gè)人中心的錢包中看到。據(jù)虎嗅報(bào)道，“放心花”的最高額度為1萬元，僅限于在抖音App內(nèi)購買DOU+使用，無法提現(xiàn)，采用與“花唄”類似的當(dāng)月消費(fèi)下月還的機(jī)制，申請(qǐng)流程則與2018年上線的“放心貸”基本類似。

另一邊，在發(fā)展小貸業(yè)務(wù)的同一時(shí)期（2018年6月），字節(jié)跳動(dòng)收購了北京華夏保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司，谷文棟獲得監(jiān)管部門批準(zhǔn)，出任北京華夏保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)執(zhí)行董事和法定代表人。至此，標(biāo)志著字節(jié)正式進(jìn)軍保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

2019年9月，字節(jié)跳動(dòng)開啟了自己的保險(xiǎn)服務(wù)平臺(tái)“頭號(hào)?！保⑶彝瞥隽艘豢蠲麨椤邦^號(hào)保定期壽險(xiǎn)”的保險(xiǎn)，由海保人壽承保。頭號(hào)保掛靠在抖音和今日頭條兩大平臺(tái)之下，但當(dāng)時(shí)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)遍地開花，頭號(hào)保并沒能超越其他保險(xiǎn)產(chǎn)品。

也是在這一年，字節(jié)金融版圖逐漸成型，形成了股票、保險(xiǎn)、借貸等三大業(yè)務(wù)，這也構(gòu)成了字節(jié)金融業(yè)務(wù)的雛形，為今后發(fā)展其他金融業(yè)務(wù)奠定了基礎(chǔ)。

2020年后，字節(jié)跳動(dòng)的金融業(yè)務(wù)發(fā)展進(jìn)入快車道，在原有的借貸、保險(xiǎn)和股票等業(yè)務(wù)外，還擴(kuò)充了支付、證券、內(nèi)容和其他金融業(yè)務(wù)。2020年9月，字節(jié)跳動(dòng)收購了支付公司“合眾易寶”，獲得了一張支付牌照，字節(jié)跳動(dòng)也擁有了證券投資與咨詢執(zhí)業(yè)資格、保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)小貸、支付等四張牌照。

至此，字節(jié)跳動(dòng)完成了從電商到金融的閉環(huán)。隨著“DOU分期”、“抖音支付”和“合眾支付”的上線，抖音用戶和商戶在結(jié)算時(shí)不必跳轉(zhuǎn)至第三方支付平臺(tái)，不僅簡化了支付流程，還能通過分析的支付模式提高用戶的購物欲望，促成更多的GMV。

B

在緊鑼密鼓布局國內(nèi)金融業(yè)務(wù)的同時(shí)，字節(jié)跳動(dòng)也沒有放棄對(duì)海外金融市場的探索。2020年6月，字節(jié)跳動(dòng)在新加坡申請(qǐng)數(shù)字銀行牌照，尋求將其廣泛的業(yè)務(wù)組合擴(kuò)大到銀行業(yè)。

根據(jù)天眼查APP顯示，字節(jié)跳動(dòng)在2020年12月注冊(cè)了多個(gè)英文商標(biāo)，其中就包括了BYTEINVESTMENT（字節(jié)投資）、BYTECAPITAL（字節(jié)資本）、BYTESECURITIES（字節(jié)安全）、BYTECREDIT（字節(jié)信貸）等。

過去的一年里，不僅抖音的直播帶貨突飛猛進(jìn)，TikTok的直播帶貨也進(jìn)入了高速發(fā)展階段。但受限于國際監(jiān)管，TikTok只能使用第三方支付PayPal等進(jìn)行訂單結(jié)算，這也導(dǎo)致用戶在提現(xiàn)時(shí)，第三方支付平臺(tái)會(huì)收取一部分手續(xù)費(fèi)。

為了打破這一限制，字節(jié)跳動(dòng)在去年就開始大量招募有關(guān)“國際化支付中臺(tái)”的職位。有分析人士在接受Tech星球采訪時(shí)分析道，字節(jié)打造“國際化支付中臺(tái)”，是希望打造TikTok的支付系統(tǒng)，并以此為基礎(chǔ)，完善TikTok內(nèi)的金融體系。不僅如此，國際化支付中臺(tái)還可以應(yīng)用于“Resso”等其他海外產(chǎn)品，打響自身的支付品牌，接著像ApplePay、PayPal等發(fā)展線下支付場景。

不過，一年時(shí)間過去了，TikTok的支付系統(tǒng)還沒有落地，或許也跟字節(jié)跳動(dòng)海外電商版圖有所收縮有關(guān)。而且，TikTok面臨著比國內(nèi)更復(fù)雜的監(jiān)管環(huán)境，很難在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)閉環(huán)，其支付系統(tǒng)的進(jìn)展必然要比國內(nèi)更緩慢。

C

螞蟻集團(tuán)距離IPO僅差臨門一腳時(shí)暫緩上市，拉開了互聯(lián)網(wǎng)金融被全面納入監(jiān)管的序幕。大型互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)紛紛選擇收縮業(yè)務(wù)。在此背景下，字節(jié)跳動(dòng)出售證券業(yè)務(wù)，將金融業(yè)務(wù)的重心轉(zhuǎn)向了消費(fèi)金融，這也是字節(jié)跳動(dòng)急于補(bǔ)齊消費(fèi)金融牌照的原因。

過去一年里，互聯(lián)網(wǎng)金融整改速度加快，螞蟻集團(tuán)、天星數(shù)科等14家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)被約談，網(wǎng)絡(luò)小貸與支付業(yè)務(wù)成了整改的重災(zāi)區(qū)。據(jù)鐳射財(cái)經(jīng)報(bào)道，目前，花唄、借唄已完成品牌隔離，屬于螞蟻消費(fèi)金融的獨(dú)立品牌，螞蟻旗下小貸公司業(yè)務(wù)有序退出市場。網(wǎng)絡(luò)小貸牌照面臨價(jià)值縮水的尷尬。

按照此前銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見稿）》，跨省級(jí)行政區(qū)域經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)的小貸公司的注冊(cè)資本不低于人民幣50億元，且為一次性實(shí)繳貨幣資本。網(wǎng)絡(luò)小貸公司在聯(lián)合貸中作為合作方單筆貸款中出資比例不得低于30%。

面對(duì)網(wǎng)絡(luò)小貸的新規(guī)，一方面，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)紛紛提高注冊(cè)資本，達(dá)到“合規(guī)線”，比如字節(jié)跳動(dòng)旗下的中融小貸就在去年7月調(diào)整了注冊(cè)資本，從30億元增至50億元，這次調(diào)整或許是字節(jié)為了讓中融小貸有一個(gè)跨省放貸的資質(zhì)。

另一方面，頭部互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)紛紛通過控股或參股的方式布局消費(fèi)金融牌照，螞蟻、度小滿、新浪微博、小米等12家公司拿到了消費(fèi)金融牌照，京東數(shù)科正申請(qǐng)消費(fèi)金融牌照。

同樣，對(duì)于字節(jié)跳動(dòng)來說，小貸的牌照價(jià)值已經(jīng)有所縮水，隨著電商業(yè)務(wù)壯大，消費(fèi)分期體量上升，更具杠桿優(yōu)勢的消費(fèi)金融牌照顯然價(jià)值更高。

不過，互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的監(jiān)管越來越強(qiáng)，字節(jié)跳動(dòng)的金融業(yè)務(wù)或許無法在短期內(nèi)開花結(jié)果了。

參考資料：

《字節(jié)跳動(dòng)“密謀”消費(fèi)金融牌照，補(bǔ)齊電商的最后一塊拼圖？》，鐳射財(cái)經(jīng)

《以后你們就要給張一鳴還“花唄”了》，虎嗅APP

《布局6年，字節(jié)金融悄然成型》，Tech星球

《字節(jié)布局信用業(yè)務(wù)“字信”，或?qū)?biāo)芝麻信用、微信支付分？》，Tech星球

《字節(jié)小貸增資至50億但未實(shí)繳，僅3家滿足跨省放貸條件，美團(tuán)小米還遠(yuǎn)嗎？》，新言財(cái)經(jīng)