文|每日財報 呂明俠
證監(jiān)會今年的“一號罰單”開在了山東“肥料大王”金正大頭上。
近日，證監(jiān)會針對金正大（ST金正，002470)230.73億元財務(wù)造假案涉事人員發(fā)布《行政處罰決定書》和《市場禁入決定書》，這也是2022年開年以來證監(jiān)會開出的首張罰單。
（來源：證監(jiān)會）
據(jù)行政處罰書，金正大的違法事實(shí)包括：通過虛構(gòu)貿(mào)易業(yè)務(wù)虛增收入利潤；未按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易；部分資產(chǎn)、負(fù)債科目存在虛假記載。決定給予“中國復(fù)合肥大王”萬連步10年市場禁入，8名相關(guān)責(zé)任人共被罰755萬元。
回憶過往，金正大也有過“輝煌一刻”，曾一度為國內(nèi)民營化肥龍頭企業(yè)，旗下復(fù)合肥曾連續(xù)9年居行業(yè)銷量首位。伴隨著事情的發(fā)展，如今徹底從化肥行業(yè)的頭部交椅上跌落，與之伴隨的還有股票被實(shí)施退市風(fēng)險警告、凈利潤連年的虧損，頗有“樹倒猢猻撒”之感。
造假高管幾乎全員參與
往后看，金正大的財務(wù)造假事件被隱藏了六年，一朝敗露于其聘請的審計機(jī)構(gòu)大信會計師事務(wù)所（簡稱“大信事務(wù)所”）出具的一份非標(biāo)準(zhǔn)意見《審計報告》。
在2020年6月30日，金正大2019年度報告在兩次申請延期之后終于發(fā)布，隨之公布的，還有一份由大信事務(wù)所出具的“無法表示意見”的審計報告，以及高管無法保證年報真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地說明公告。
綜合大信事務(wù)所《審計報告》和董事會《內(nèi)部控制鑒證報告》的觀點(diǎn)，金正大與關(guān)聯(lián)方諾貝豐（中國）農(nóng)業(yè)有限公司（簡稱“諾貝豐”）以預(yù)付購貨款的名義發(fā)生大額資金往來，截至2019年底預(yù)付款項余額為28.45億元，但后續(xù)并未收到對應(yīng)貨物，構(gòu)成資金占用。
其次，金正大作為承兌人，向臨沂不確定關(guān)聯(lián)關(guān)系的兩家貿(mào)易公司出具商業(yè)承兌匯票，截至2019年12月底，尚有5.45億元余額，可能構(gòu)成擔(dān)保責(zé)任；另外，由于金正大管理層未能定期盤點(diǎn)存貨中的發(fā)出商品，使得大信事務(wù)所無法獲得31.97億元發(fā)出商品的充分審計證據(jù)。
然而，這還僅僅是金正大財務(wù)造假案露出的冰山一角。在2020年9月15日，證監(jiān)會正式向其下達(dá)調(diào)查通知書 。2021年4月30日，大信事務(wù)所再次對金正大2020年度報告出具“保留意見”。2021年5月，調(diào)查結(jié)果公布，證監(jiān)會向金正大及相關(guān)人員下發(fā)行政處罰及市場禁入事先告知書。原來，2015年至2018年上半年，金正大共虛構(gòu)貿(mào)易并虛增收入230.73億元，虛增成本23.05億元，虛增利潤19.90億元。
據(jù)《每日財報》了解，“諾貝豐”是時任董事長萬連步妹妹萬雅君100%控股的公司，萬連步前后共轉(zhuǎn)給諾貝豐80.74億元，并謊報為預(yù)購款。
更有意思的是，金正大的行動公司高層幾乎“全員參與”。根據(jù)證監(jiān)會處罰公告，在金正大2015年至2018年上半年的財務(wù)造假案中，幾乎涉及金正大所有的高管成員。
具體來看，參與財務(wù)造假的人員包括金正大實(shí)際控制人萬連步，時任副總經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人李計國，時任財務(wù)部經(jīng)理、財務(wù)中心總監(jiān)唐勇，時任董事、董事會秘書、副總經(jīng)理崔彬，時任董事、副總經(jīng)理高義武，時任副總經(jīng)理顏明霄，時任副總經(jīng)理鄭樹林，時任副總經(jīng)理徐恒軍。
此次，據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，證監(jiān)會決定對金正大及其實(shí)際控制人、董事長、總經(jīng)理萬連步等8位相關(guān)責(zé)任人合計罰款755萬元，同時對萬連步、李計國、唐勇3名主要負(fù)責(zé)人分別采取10年、5年、3年市場禁入措施。
面臨退市風(fēng)險
金正大位于山東省臨沂市臨沭縣，是一家以復(fù)合肥、緩控釋肥、硝基肥、水溶肥、生物肥、土壤調(diào)理劑等產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售為一體的農(nóng)業(yè)物資生產(chǎn)企業(yè)。其成立于1998年8月，曾是國內(nèi)民營化肥龍頭企業(yè)，中國最大的高端化肥生產(chǎn)商，于2010年9月在深圳證券交易所上市，市值一度超過500億元。
但伴隨著被證監(jiān)會查出涉嫌虛假交易、偽造業(yè)績、股東巨額占款等一系列問題，隨之而來的是股價斷崖式下跌，市值的一落千丈。截至2月17日午盤，ST金正報2.80元/股，市值僅為92億元。
據(jù)2020年12月31日實(shí)施的史上最嚴(yán)退市新規(guī)規(guī)定：“重大違法財務(wù)造假指標(biāo)，連續(xù)2年財務(wù)造假，營收、利潤、凈利潤、資產(chǎn)負(fù)債表虛假記載金額總額達(dá)5億元以上，且超過相應(yīng)科目兩年合計總額的50%”就滿足退市要求條款。目前，金正大已在退市邊緣上徘徊。
其實(shí)，從2020年開始，站在懸崖邊上的金正大就開始進(jìn)行重組，至今已經(jīng)召開了三次債權(quán)人會議。但若重整之路不順，金正大仍隨時面臨退市風(fēng)險。
業(yè)績方面，截至2020年，公司已連續(xù)5年虧損。數(shù)據(jù)顯示，金正大在2020年巨虧33.66億元，凈利潤下滑超過300%。據(jù)2021年度業(yè)績預(yù)告，金正大2021年預(yù)計營收91億元至100億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤為虧損3.6億元至6.8億元。
說到底，對一個企業(yè)來說，所需的不是虛假的繁華，而是落地生根的踏實(shí)。金正大為了漂亮的財報，不惜通過偽造財務(wù)數(shù)據(jù)去欺騙市場，這種行徑縱然瞞得了一時，但注定會被拆穿。而彼時，不但自身會面臨嚴(yán)重危機(jī)，也將市場及消費(fèi)者對企業(yè)的信任損耗殆盡，可謂低級錯誤。
引以為鑒，在企業(yè)運(yùn)營過程中，任何企業(yè)尤其是頭部企業(yè)，都應(yīng)當(dāng)正確引導(dǎo)市場的發(fā)展，堅決反對以不誠信的方式去欺瞞市場。金正大的教訓(xùn)就足以證明，企業(yè)合理經(jīng)營才是長久發(fā)展之道。