文|IT老友記 周宇浩
編輯|韓志鵬
對前置倉系而言，2022年的這個冬天異常寒冷。
日前，有疑似叮咚買菜前員工在脈脈上透露稱，去年年底開始，叮咚啟動“大裁員”，核心部門最高裁員50%、強制給前置倉服務(wù)站員工排休。
廣州某叮咚員工告訴地歌網(wǎng)，前置倉確實存在“卡人效”，原來是一人負責一個崗位，現(xiàn)在是兩人負責三個崗位，一人休息，提升人效；揚州一位叮咚買菜倉管員也向地歌網(wǎng)表示，直招員工被全部裁員。
對此，叮咚買菜方面表示，個別崗位變動屬公司正常組織資源調(diào)整，平時會根據(jù)站點的工作情況，尤其是員工的意愿與工作強度進行合理調(diào)整。
空穴易來風。
自去年6月上市以來，叮咚買菜的市值一路飆升，一度站上60億美元的高峰，但如今，在裁員傳聞的陰霾還未散去時，叮咚買菜的市值已經(jīng)跌至僅有10.48億美元。
海水與火焰，而這背后更是由于叮咚與每日優(yōu)鮮，兩家前置倉“超新星”持續(xù)不斷的虧損，以及規(guī)?；季种?，難以提升的運營效率所導致。
叮咚買菜何以至此？前置倉還有沒有未來？
降本增效“焦慮”
上市之后，叮咚買菜的腳步明顯放緩不少。
2021年第三季度，叮咚買菜僅進駐1座新城市，至今再未開通任何一座新城市；而從2020年6月到2021年6月，叮咚買菜新開通29座運營城市，平均每月新開2.4座城市。
但另一方面，叮咚買菜的前置倉數(shù)量不斷增加，去年三季度新增239座前置倉，總數(shù)達到1375個，叮咚買菜創(chuàng)始人梁昌霖更是在當季財報電話會議上表示：我們的戰(zhàn)略重點是“效率第一，適當考慮規(guī)?！?。
值得注意的是，在去年二季度，梁昌霖還曾表示，通過區(qū)域擴展，叮咚買菜會有非常大的增長空間。
一張一弛之間，叮咚的“效率優(yōu)先”道路并不好走。
通過增加前置倉站點數(shù)量，叮咚買菜試圖提高現(xiàn)有城市的日單量和覆蓋率，針對重點城市優(yōu)化運營及服務(wù)效率，包括對成熟的“老倉”進行分拆和裂變。
例如一個“成熟倉”的日均單量達到1500-2000單后，叮咚買菜會將其拆分為2-3個新倉，增加覆蓋范圍，在分流原有單量的基礎(chǔ)上，挖掘增量客群。
理想很豐滿，現(xiàn)實很骨感。
新倉獨立運營后，面臨的首要問題是運營、履約費用等各項成本持續(xù)上升，單量反而是緩慢爬升，直到覆蓋范圍、履約時效達到一定閾值，整體經(jīng)營利潤才能不斷向好。
但內(nèi)外環(huán)境處于動態(tài)變化中，每日優(yōu)鮮、美團買菜等競爭對手持續(xù)進擊，上市后叮咚自身的“開源節(jié)流”目標同樣非常關(guān)鍵，要減少不必要的資源浪費。
于是乎，從去年10月起，叮咚買菜開始裁撤前置倉內(nèi)的一線人員，先從外包員工開始，崗位涉及配送員、分揀員。
分倉最先帶來的是成本增加，而對力求提升效率的叮咚買菜來說，“降本”是必然動作，并且要從方方面面做起，包括裁員。
提升效率是項大工程。
不僅分倉有難度，在叮咚買菜的運營城市中，一線城市占比約50%，其余均為二、三線及以下的城市；而在下沉市場，前置倉系表現(xiàn)如何？
據(jù)地歌網(wǎng)了解，美團買菜進駐的三線城市廊坊，在去年9月美團買菜的總銷售額中，僅占據(jù)不到1%的銷售額；而截至目前，美團買菜累計進駐7座城市，且多為一線城市。
另一玩家每日優(yōu)鮮，更是在2020年關(guān)停南通、廊坊、太原等多個低線城市的業(yè)務(wù)，前置倉數(shù)量隨之減少一半以上。
不難理解，前置倉在一線城市的需求，遠比二三線城市強烈，尤其是30分鐘到家的即時性需求；下沉市場的需求極易飽和，用戶更愿意在線下購買生鮮產(chǎn)品。
再比如運營方面，促銷、送會員卡等常規(guī)動作，在增加了平臺銷售成本后，能否可持續(xù)提升復購率，這也是正在減速慢行的叮咚買菜，需要考慮的核心問題。
關(guān)關(guān)難過。
在去年三季度，梁昌霖曾稱，叮咚買菜迅速提高了效率，“我們將在第四季度進一步降低凈虧損幅度?！?/p>
不過，如何實現(xiàn)？
年關(guān)難過
叮咚買菜跨不過的門檻，在于規(guī)?；笕绾慰沙掷m(xù)發(fā)展。
規(guī)模化意味著成本水漲船高，梁昌霖曾表示，倉的建設(shè)成本、水電費，倉內(nèi)分揀員、安全員、品控人員，配送到家的成本，以及退換貨等，“所有費用占銷售收入的比重，要控制到15%左右。”
作為對比，“現(xiàn)在經(jīng)營好一些的社區(qū)店，費用占收入的比重，是15%到20%?！?/p>
不過，規(guī)?；?jīng)營的過程中，各項費用“一個子兒都不能少”，尤其是履約成本；在去年三季度，叮咚買菜的履約費用達23.08億元，占到同期總經(jīng)營成本的近30%。
高昂的成本導致虧損額持續(xù)拉大，在2019年、2020年、2021年前三季度，叮咚買菜的凈虧損分別為18.73億元、31.77億元、53.33億元。
過往的經(jīng)驗是，互聯(lián)網(wǎng)規(guī)模效應(yīng)會讓平臺邊際成本下降，但在前置倉領(lǐng)域，規(guī)模化平臺將面臨更大的供應(yīng)鏈成本，以及生鮮商品的高損耗率，這最終會導致平臺持續(xù)虧損。
對叮咚買菜而言，“解藥”并不易尋覓。
在供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)上，叮咚買菜一直在深化生鮮產(chǎn)地直采，生鮮直采比例高達79.1%；同時，叮咚也大力研發(fā)自有品牌。
以叮咚“快手菜”為例，除去投入研發(fā)費用，平臺從產(chǎn)地直采到前置倉分配、驗收等各個環(huán)節(jié)，都有專業(yè)人員進行相關(guān)篩檢，以保障其商品力。
截止2021年三季度末，叮咚買菜的自有品牌占比為5.8%。
產(chǎn)地直采與自有品牌的發(fā)力，帶動叮咚買菜商品性價比穩(wěn)步提升，但市場環(huán)境一直在變；在供應(yīng)鏈上，叮咚與美團、盒馬等玩家還未全面拉開差距，反而在規(guī)模競爭上被搶去優(yōu)勢。
據(jù)地歌網(wǎng)了解，今年9月，在上海，美團買菜的銷售額超過了每日優(yōu)鮮；而在北京、深圳，美團買菜9月的銷售額數(shù)據(jù)，甚至超越了叮咚買菜。
此前，盒馬更是在上海推出“斬釘價”，侯毅也表示，“面對生鮮行業(yè)多業(yè)態(tài)的激烈競爭，盒馬同樣有價格戰(zhàn)的能力”；另一前置倉玩家樸樸超市也被傳出融資，并將繼續(xù)開拓新城市。
四面楚歌。
回看兩年前，新冠疫情爆發(fā)后，叮咚買菜站上風口，資本方趨之若鶩；但今時今日，資本逐漸冷靜，社區(qū)團購的攻勢卻依舊不減，叮咚買菜站在了新的關(guān)口前。
內(nèi)外環(huán)境的快速變化之下，要支撐全國30余座城市的規(guī)模運轉(zhuǎn)，叮咚買菜這頭“大象”每邁進一步，都將無比艱難，尤其在爆出裁員傳聞的這個年關(guān)。
JefferiesGroup在一份報告中表明，隨著叮咚買菜的單位經(jīng)濟模型得到改善，2024年叮咚買菜將實現(xiàn)盈虧平衡，2025年實現(xiàn)正向凈利潤率。
但對于在去年三季度持有“現(xiàn)金+現(xiàn)金等價物+短期投資”不足70億元的叮咚買菜而言，這會是巨大的挑戰(zhàn)。
在規(guī)模與效率并未達到平衡之前，虧損問題并非通過裁員節(jié)流、優(yōu)化成本就能簡單解決，而規(guī)模不經(jīng)濟的行業(yè)痛點也將長期存在。
更重要的，留給叮咚買菜改變的時間也不會太多。