記者 | 陳慧東
編輯 | 曾福斌
機票代理服務(wù)商騰邦國際（300178.SZ）的債務(wù)危機已經(jīng)全面爆發(fā)。近期，這家公司陸續(xù)經(jīng)歷了銀行賬戶凍結(jié)、票代業(yè)務(wù)停擺、多家關(guān)聯(lián)公司悄悄脫離、代理商堵門要債，部分離職員工股權(quán)激勵交款久未償還等事件。
此外，界面新聞記者獨家了解到，自去年底以來，已有大量債權(quán)人向騰邦國際及其控股股東騰邦集團、原實控人鐘百勝發(fā)起訴訟。騰邦國際、騰邦集團及鐘百勝的大量資產(chǎn)、銀行存款均已被凍結(jié)。
自2011年上市以來，騰邦國際每年凈利潤過億并且募資不斷，是什么將這家公司推入無力償還債務(wù)的窘境？
債務(wù)訴訟集中爆發(fā)
8月16日上午，追討欠款的中小票代坐滿了騰邦國際的接待室。在得知公司“BSP票款觸雷2.17億元”的消息后，自8月12日上午開始，這些票代已經(jīng)連續(xù)討債4天。
8月8日，騰邦國際發(fā)布公告稱，上市公司及部分子公司因發(fā)生國際航空運輸協(xié)會的BSP票款欠款行為（合計約2.17億元），根據(jù)相關(guān)規(guī)定，國際航協(xié)終止了與其5家子公司簽署的客運銷售代理協(xié)議，并取消其國際航協(xié)認可客運代理人資格。
這一決定意味著，曾以機票代理業(yè)務(wù)發(fā)家的騰邦國際，從國際航空運輸協(xié)會代理分銷機票的主營業(yè)務(wù)被完全“封殺”。
界面新聞記者從知情人士處獲悉，騰邦國際此番涉及到低級別票務(wù)代理商的欠款總規(guī)模為5000萬元左右，共波及200多家中小票務(wù)代理商。騰邦國際僅在4天前拿出30萬元左右，為幾名金額較小的票代解決了欠款問題。“公司目前已經(jīng)沒有能力拿出更多資金”，這位知情人士稱。
目前，騰邦國際及子公司名下部分銀行賬戶被凍結(jié)。公告顯示，騰邦國際及其子公司此次共計有45個賬戶，被凍結(jié)賬戶的余額共計約1797萬元，其中有三個涉及借款合同糾紛。公告補充，暫不能確認其他賬戶被凍結(jié)的具體原因。
事實上，眼前的窘迫只是騰邦國際債務(wù)“冰山”的一角，2018年年底開始，該公司資金鏈危機已集中爆發(fā)。
界面新聞獨家獲悉，2018年年底至2019年4月，因與多家銀行及金融公司存在債務(wù)違約，債權(quán)人向深圳市福田區(qū)人民法院提起訴訟，要求訴前保全騰邦國際及騰邦國際商業(yè)服務(wù)集團股份有限公司（下稱騰邦集團）名下財產(chǎn)共計約5.12億元。
據(jù)界面新聞不完全統(tǒng)計，截至2019年4月17日，法院已裁定查封、凍結(jié)騰邦國際名下財產(chǎn)173.32萬元及多名高管持有上市公司股票共249萬股；查封、凍結(jié)騰邦集團名下財產(chǎn)約1.77億元及其持有上市公司股票495萬股、持有騰邦資產(chǎn)12.7%的股權(quán)；查封、凍結(jié)騰邦物流、騰邦集團、騰邦資產(chǎn)、鐘百勝名下銀行存款共計1.60億元。
部分訴訟裁定如下：
2019年5月，騰邦物流與深圳市萬之里貿(mào)易有限公司存在金額約2400萬元的借款糾紛，目前已向法院提起訴訟；騰邦國際董事長鐘百勝及副董事長段乃琦名下均有多處房產(chǎn)被法院凍結(jié)。
相關(guān)《民事裁定書》顯示，深圳市聯(lián)合信威科技發(fā)展有限公司提出訴前保全財產(chǎn)申請，法院裁定查封、凍結(jié)或劃撥查封、凍結(jié)或劃撥騰邦國際的財產(chǎn)至少121.27萬元。（2019.7.3）
深圳市中金前海騰邦壹號基金中心（有限合伙）提出訴前保全財產(chǎn)申請，法院裁定查封、凍結(jié)或劃撥騰邦集團、鐘百勝1.76億元財產(chǎn)。（2019.4.17）
上海摩山商業(yè)保理有限公司提出訴前保全財產(chǎn)申請，法院裁定查封、凍結(jié)或劃撥騰邦物流、騰邦集團、騰邦資產(chǎn)、鐘百勝共計1.60億元。（2019.4.9）
中國民生銀行股份有限公司深圳分行提出訴前保全財產(chǎn)申請，法院裁定查封、凍結(jié)或劃撥騰邦集團、騰邦物流集團股份有限公司、騰邦資產(chǎn)管理集團股份有限公司、鐘百勝名下價值港幣8865.73萬元的財產(chǎn)。（2019.3.25）
杭州巨鯨財富管理有限公司提出訴前保全財產(chǎn)申請，法院裁定查封、凍結(jié)或劃撥騰邦集團名下價值1447.18萬元的財產(chǎn)。（2019.3.12）
深圳市伊登軟件有限公司提出訴前保全財產(chǎn)申請，法院裁定查封、凍結(jié)或劃撥被執(zhí)行人騰邦國際的財產(chǎn)至少52.04萬元。（2019.7.3）
深圳國投中盛六號合伙企業(yè)（有限合伙）提出訴前保全財產(chǎn)申請，法院裁定查封、凍結(jié)或劃撥騰邦集團名下價值3548.55萬元的財產(chǎn)。（2018.9.11）
上海泓謨資產(chǎn)管理有限公司提出訴前保全財產(chǎn)申請，法院裁定查封、凍結(jié)或劃撥騰邦集團名下1602.67萬元的財產(chǎn)。（2018.11.8）
上海平安闔鼎投資管理有限責任公司提出訴前保全財產(chǎn)申請，法院裁定查封、凍結(jié)或劃撥騰邦集團名下1939.78萬元。（2018.12.18）
相關(guān)《協(xié)助執(zhí)行通知書》顯示，法院裁定凍結(jié)騰邦集團持有的騰邦資產(chǎn)12.7%的股權(quán)（3年）。（2019.5.5）
外債內(nèi)債無力償還
公開資料顯示，騰邦國際成立于1998年，原名深圳市騰邦國際票務(wù)股份有限公司。滕邦國際從機票分銷業(yè)務(wù)起家，通過航線運營切入旅游市場。目前，公司主要業(yè)務(wù)涵蓋出境旅游、機票分銷、旅游金融服務(wù)三大業(yè)務(wù)板塊。
截至5月16日，鐘百勝和騰邦集團共計持有上市公司28.86%的股份，鐘百勝為騰邦集團創(chuàng)始人、董事局主席，任騰邦國際董事長。
2.17億元BSP票款觸雷只是導(dǎo)火索，這家曾經(jīng)的旅游巨頭還有什么秘密？
林皓是深圳市一家創(chuàng)投公司的負責人，2018年，林皓所在的創(chuàng)投公司向騰邦國際旗下小貸平臺深圳市前海融易行小額貸款有限公司（下稱融易行）提供了總額約為7000萬元的借款，這筆借款由騰邦國際及鐘百勝本人提供擔保，本應(yīng)于2018年9月份開始陸續(xù)還款。
然而，因為“騰邦國際賬上也沒有錢了，還款一拖再拖”，2019年6月，林皓所在的創(chuàng)投公司將融易行、騰邦國際及鐘百勝本人告上法庭。林皓稱，鐘百勝本人于6月多次與其見面，“勸我不要告，但我也沒辦法”。
和林皓一樣，數(shù)名離職員工也正式站在了騰邦國際的對立面。界面新聞獲悉，多名曾參與騰邦國際股票激勵計劃的離職員工，已向深交所實名提起舉報，要求上市公司退還離職員工股權(quán)激勵款。
資料顯示，2015年1月，騰邦國際披露了第二期限制性股票激勵計劃，以14.06元/股的價格共授出966萬股限制性股票，約占該計劃公布時上市公司總股本數(shù)量的3.95%。該批股票在授予日起滿12個月后分4期解鎖，離職員工已獲授但尚未解鎖的限制性股票由公司以回購價格進行回購注銷。
然而，多名已于2018年年底前后離職的員工至今也未收到騰邦國際早該退回的股票激勵款。
不管外債還是內(nèi)債，對資金鏈崩壞的騰邦國際來說，都已無力償還。
今年1月9日，公司副董事長段乃琦曾發(fā)布相關(guān)說明稱，2018年10月9日，騰邦國際第四屆董事會第十次會議，決定注銷45名人員的全部或部分激勵股權(quán)，返還上述人員的前期支付股權(quán)款。因公司資金調(diào)度安排，目前公司返還了名單中部分人員的股權(quán)款，仍有部分款項未能進行支付，未支付的款項共計約340.06萬元。因該筆款項拖延時間較長，部分未得到支付的人員已向證監(jiān)局反映此事，為了消除事件的后續(xù)影響，特申請資金部門分期逐筆按計劃對相關(guān)款項進行支付。
一名接近騰邦國際高層的知情人士告訴界面新聞，目前上市公司還欠付20余位已離職員工的股票激勵款，金額共計近100萬元，其中有多名員工已向深交所提起實名舉報，但因目前上市公司資金十分緊張，只能“鬧得最兇的員工先解決”。
8月14日下午，界面新聞就上述說法致電騰邦國際董秘辦，相關(guān)工作人員稱董秘正在開會，隨后會對采訪提綱進行回復(fù)。同日下午，記者撥打騰邦國際董秘葉昌文手機，葉昌文掛斷后回復(fù)短信稱“目前不方便接聽電話”。隨后，記者將主要采訪問題發(fā)送至其手機，截至發(fā)稿，并未收到任何回復(fù)。
轉(zhuǎn)讓11家關(guān)聯(lián)公司未信披
債務(wù)困局之中，多家關(guān)聯(lián)子（孫）公司陸續(xù)脫離騰邦國際。
據(jù)界面新聞記者梳理發(fā)現(xiàn)，2019年上半年，有共計11家關(guān)聯(lián)子（孫）公司與騰邦國際完成股權(quán)關(guān)系切割。但截至目前，上市公司仍未發(fā)布任何公告對上述事宜進行披露。
上述11家子公司的資產(chǎn)情況如何？出售價格是多少？投資者也至今不知。
天眼查數(shù)據(jù)顯示，上述11家原關(guān)聯(lián)子（孫）公司大多數(shù)在2019年5-7月之間脫離上市公司騰邦國際，或與騰邦系公司切割股權(quán)。此外，上述大多數(shù)公司的主營業(yè)務(wù)包含航空票務(wù)，且多家公司在經(jīng)營區(qū)域內(nèi)擁有較大的業(yè)務(wù)規(guī)模。
騰邦國際4月25日披露的《騰邦國際商業(yè)服務(wù)集團股份有限公司控股股東及其他關(guān)聯(lián)方資金占用情況的專項說明》顯示，2018年度，上述11家關(guān)聯(lián)子（孫）公司均對騰邦國際形成非經(jīng)營性資金占用，期末往來資金余額超4617萬元未償還。
這次“脫離潮”與騰邦國際的債務(wù)困局有何關(guān)系？非經(jīng)營性占用是否已償還給上市公司？選擇在此時出售多家子公司，騰邦國際的財務(wù)壓力是否已積重難返？
據(jù)知情人士告訴界面新聞，關(guān)聯(lián)子（孫）此次“脫離潮”另有隱情：公司5月份開始，為了籌錢付每周二次的BSP票款，陸續(xù)低價處置了11家子公司的股權(quán)“用五年前的PE收購價回購，這五年內(nèi)凈購置的固定資產(chǎn)己經(jīng)超收購價格，因此，上市公司此舉存在嚴重的財務(wù)違規(guī)。”
界面新聞同時就上述說法向騰邦國際董秘辦相關(guān)負責人求證，亦無回應(yīng)。
上海創(chuàng)遠律師事務(wù)所律師許峰分析稱，上市公司應(yīng)依據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》標準披露公司的資產(chǎn)出售情況，若出售的“資產(chǎn)凈額”占上市公司最近一個會計年度經(jīng)審計的合并財務(wù)會計報告期末凈資產(chǎn)額的比例達到50%以上，且超過5000萬元，上市公司仍未對股權(quán)變更進行披露，則涉嫌信披違規(guī)。
原實控人資金挪用？
財報數(shù)據(jù)顯示，騰邦國際近年來一直處于增收不增利的尷尬境地。2013年至2018年，騰邦國際實現(xiàn)營收分別為3.27億元、4.64億元、9.28億元、12.80億元、35.29億元、48.86億元；實現(xiàn)凈利潤分別為0.91億元、1.24億元、1.46億元、1.78億元、2.84億元、1.68億元。
募資方面，騰邦國際2011年2月15日上市募資資金凈額約5.98億元，獲得約2.52億元超額募集資金；2015年和2016年，騰邦國際發(fā)布股票激勵方案分別增資1723萬元、1897萬元；2016年7月，該公司定增募資7.98億元。
每年營收超幾十億，且每年都有過億凈利潤入賬，募資動作也從未停止，上市8年多的騰邦國際為何行至今日？
多名知情人士向界面新聞記者表示，近兩年，鐘百勝及其背后的騰邦集團直接挪用和侵占上市公司資金至少30億元。
知情人士稱，據(jù)公司相關(guān)融資貸款信息資料顯示，鐘百勝控制上市公司以業(yè)務(wù)為由獲得銀行及非銀機構(gòu)的信用貸款后，通過子公司將資金轉(zhuǎn)走并據(jù)為己有。
“騰邦國際已經(jīng)欠付員工工資超過三個月，相關(guān)社保也未繳納。”上述知情人士稱，就在今年上半年上市公司資金危機愈演愈烈之時，鐘百勝仍未停止對于上市公司的資金挪用。據(jù)上市公司相關(guān)資金來往明細顯示，截至2019年上半年，騰邦國際被原控股股東騰邦集團挪用融資資金超2億元；并為騰邦集團墊支利息超2500萬元。
騰邦國際《騰邦國際商業(yè)服務(wù)集團股份有限公司控股股東及其他關(guān)聯(lián)方資金占用情況的專項說明》顯示，2018年，騰邦國際與關(guān)聯(lián)子（孫）公司之間往來累計發(fā)生資金往來金額超過294億元，往來余額則超過20.51億元，是年初往來資金余額5.8億元的3.45倍，關(guān)聯(lián)子（孫）公司占用上市公司資金的利息超過1億元。
值得注意的是，在這290多億元的資金往來中，超過九成均為非經(jīng)營性資金占用，納入騰邦國際的“其他應(yīng)收賬款”名目。
“早年間騰邦國際高價收購地皮、投資保稅區(qū)、大手筆并購公司，投入了巨額資金，鐘百勝是業(yè)內(nèi)出了名的為了募錢不計代價，為了填補資金漏洞，鐘百勝曾發(fā)起過私募基金。從社會上募錢代價很大，但鐘百勝并沒有資金成本的意識。”林皓說，此外，騰邦集團對上市公司的資金挪用也是現(xiàn)在這種局面的原因之一。
關(guān)于大股東是否存在挪用上市公司資金問題，界面新聞于8月15日致電鐘百勝辦公室，對方在接通后“喂”一聲，隨即掛斷電話。記者將采訪問題發(fā)送至鐘百勝手機，截至發(fā)稿未收到回復(fù)。
值得一提的是，騰邦國際在5月16日公告稱，公司控股股東騰邦集團及實控人鐘百勝擬將其合計持有的公司1.78億股股份的表決權(quán)委托給史進行使，上市公司實控人變更為史進，控股股東變更為深圳市大晉投資咨詢有限公司。
騰邦國際證券部人士曾接受媒體采訪稱，近一年來，騰邦集團的一些問題波及到上市公司，如今擬將上市公司業(yè)務(wù)和管理上都放權(quán)給史進。
騰邦國際深陷債務(wù)危局，原實控人鐘百勝和原控股股東騰邦集團選擇在此時退出上市公司，就真能撇清責任嗎？
（文中林皓為化名）