文｜C2CC新傳媒
2024年已經(jīng)接近尾聲，重組膠原蛋白市場(chǎng)也越來(lái)越接近爆發(fā)的“臨界點(diǎn)”。
12月3日，上美股份與聚源生物合資成立江蘇聚源上美生物科技有限公司，正式入局重組膠原蛋白賽道，并將于明年2月推出全新品牌膠源麗；
12月5日，國(guó)家藥品監(jiān)督管理局醫(yī)療器械技術(shù)審評(píng)中心（CMDE）公示，巨子生物的“注射用重組膠原蛋白填充劑（受理號(hào)：CQZ2402149）”予以優(yōu)先審批；
12月12日，丸美股份（603983）發(fā)布證券簡(jiǎn)稱變更實(shí)施公告，將公司證券簡(jiǎn)稱由“丸美股份”變更為“丸美生物”。
最近，國(guó)內(nèi)重組膠原蛋白大廠的一系列動(dòng)作，進(jìn)一步拉高了市場(chǎng)對(duì)重組膠原蛋白的關(guān)注度。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)到2027年，重組膠原蛋白市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1083億元，占膠原蛋白市場(chǎng)規(guī)模的62.3%。
回顧今年，歐萊雅、雅詩(shī)蘭黛、珀萊雅、上美等眾多國(guó)內(nèi)外頭部美妝企業(yè)，巨子生物、丸美生物等大廠持續(xù)加碼，哈三聯(lián)的藥企跨界玩家紛紛入局，展示了美妝行業(yè)重組膠原蛋白賽道“硬幣的另一面”。
01、大研發(fā)背景下的技術(shù)飛升
回顧中國(guó)化妝品行業(yè)發(fā)展40年，大致經(jīng)歷了渠道時(shí)代、營(yíng)銷時(shí)代、科技研發(fā)時(shí)代。在科技研發(fā)時(shí)代，化妝品行業(yè)發(fā)展的核心在于創(chuàng)新，如通過(guò)基因技術(shù)為消費(fèi)者提供個(gè)性化護(hù)膚方案；通過(guò)大數(shù)據(jù)和AI分析消費(fèi)者的產(chǎn)品需求；通過(guò)生物技術(shù)，研發(fā)更安全、更有效的活性成分等等。
特別是合成生物學(xué)為稀缺、復(fù)雜成分的生產(chǎn)以及化妝品新原料的開發(fā)帶來(lái)了無(wú)限可能?！丁笆奈濉鄙锝?jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》的頒布，被譽(yù)為“第三次生物科技革命”的生物學(xué)研究熱度高漲，合成生物學(xué)迎來(lái)了全面發(fā)展。
從早期的透明質(zhì)酸、角鯊?fù)?角鯊烯，到現(xiàn)在的重組膠原蛋白、依多克因、麥角硫因、小分子肽，合成生物學(xué)在化妝品行業(yè)的應(yīng)用早已完成滲透。
不同于透明質(zhì)酸、角鯊?fù)榈绕渌隙酁椴皝?lái)品，技術(shù)、量產(chǎn)優(yōu)勢(shì)都不在國(guó)內(nèi)，重組膠原蛋白技術(shù)的關(guān)鍵成長(zhǎng)周期，正好也是國(guó)內(nèi)科研成果轉(zhuǎn)化爆發(fā)期，中國(guó)的科學(xué)家、醫(yī)學(xué)專家、企業(yè)家深度參與其中，推動(dòng)成為重組膠原蛋白從實(shí)驗(yàn)室走向護(hù)膚、院線、臨床等多重應(yīng)用場(chǎng)景。
2000年，中國(guó)西北大學(xué)范代娣博士與其團(tuán)隊(duì)實(shí)現(xiàn)了采用原核細(xì)胞體系（大腸桿菌）對(duì)重組膠原蛋白（Ⅰ型）的實(shí)驗(yàn)室小試表達(dá)；2006年，南京理工大學(xué)楊樹林教授在國(guó)內(nèi)首次實(shí)現(xiàn)了采用真核細(xì)胞體系（畢赤酵母）對(duì)重組膠原蛋白（Ⅲ型）的實(shí)驗(yàn)室小試表達(dá)；2015年，華南農(nóng)業(yè)大學(xué)孫京臣等首次實(shí)現(xiàn)了，在昆蟲體系（家蠶）對(duì)重組膠原蛋白（Ⅰ型）的實(shí)驗(yàn)室小試表達(dá)；2016年，四川大學(xué)漆佳麗等首次實(shí)現(xiàn)了在哺乳動(dòng)物（CHO細(xì)胞）對(duì)重組膠原蛋白(Ⅰ型)的實(shí)驗(yàn)室小試表達(dá)；2023年，諾合新生物吳川等首次實(shí)現(xiàn)了在植物細(xì)胞（煙草）對(duì)重組膠原蛋白（Ⅲ型）的實(shí)驗(yàn)室小試表達(dá)。中國(guó)的科研團(tuán)隊(duì)一直嘗試開發(fā)基于動(dòng)物、植物細(xì)胞等載體來(lái)制備重組膠原蛋白，走在了全球前列。
從實(shí)驗(yàn)室到規(guī)?；a(chǎn)，中國(guó)在重組膠原蛋白產(chǎn)業(yè)化發(fā)展同樣走在前列。2006年，巨子生物在國(guó)際上首次實(shí)現(xiàn)了重組膠原蛋白發(fā)酵規(guī)模噸級(jí)突破；2023年2月，聚源生物年產(chǎn)重組膠原蛋白純品20噸的重組膠原蛋白工廠試產(chǎn)成功；2023年9月，錦波生物10噸A型重組人源化膠原蛋白原料正式投產(chǎn)；創(chuàng)健醫(yī)療也已具備30噸規(guī)模穩(wěn)定發(fā)酵純化技術(shù)。
2021年以后，中國(guó)重組膠原蛋白產(chǎn)業(yè)正式進(jìn)入規(guī)范化發(fā)展和應(yīng)用技術(shù)飛升階段，從原料到品牌，從行業(yè)到生態(tài)。2022年，我國(guó)發(fā)布《重組膠原蛋白》（YY/T1849-2022）行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和《重組膠原蛋白分類命名指導(dǎo)原則》，首次明確了重組膠原蛋白的分類和命名標(biāo)準(zhǔn)。
中國(guó)重組膠原蛋白領(lǐng)先世界。
從行業(yè)端來(lái)看，目前入局的國(guó)內(nèi)廠商包括巨子生物、錦波生物、丸美生物、華熙生物、迪諾薇華、創(chuàng)健醫(yī)療、聚源生物等，國(guó)際廠商則包括歐萊雅、高絲、貝納通、資生堂、寶潔、菲洛嘉等等；具體到品牌既有國(guó)貨品牌珀萊雅、丸美、創(chuàng)爾美、可麗金、可復(fù)美、敷爾佳等，也有國(guó)際品牌歐萊雅、希思黎、怡麗絲爾、OLAY玉蘭油、菲洛嘉等。
中國(guó)作為全球重組膠原蛋白行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的制定者，規(guī)模化、標(biāo)準(zhǔn)化的生產(chǎn)者，在化妝品、械字號(hào)產(chǎn)品等多元化場(chǎng)景的應(yīng)用者，在美妝行業(yè)大研發(fā)背景下，重組膠原蛋白即將迎來(lái)了發(fā)展的黃金時(shí)代。
02、重組膠原蛋白爆發(fā)的臨界點(diǎn)在哪？
目前，影響重組膠原蛋白爆發(fā)的因素是重組膠原蛋白的應(yīng)用邊界：成熟重組膠原蛋白產(chǎn)品不斷迭代，新型重組膠原蛋白的產(chǎn)品化突破。
重組膠原蛋白在護(hù)膚品的日常運(yùn)用中主要包括敏感肌修護(hù)、抗衰、緊致、曬后修復(fù)等功能性護(hù)膚品領(lǐng)域。但從宏觀市場(chǎng)來(lái)看，重組膠原蛋白正經(jīng)歷從“日常護(hù)膚”到“醫(yī)療器械”，到“醫(yī)療美容”，再到“人體組織工程”應(yīng)用的演變路徑。
從成熟重組膠原蛋白產(chǎn)品迭代的角度來(lái)看，除了目前已經(jīng)較為成熟的的I型、III型重組膠原蛋白以外，不少企業(yè)正在嘗試開發(fā)基于V型、XVII型重組膠原蛋白相關(guān)產(chǎn)品。
歐萊雅小蜜罐第二代面霜以重組膠原蛋白+玻色因PRO+四大勝肽+瑰蜜精粹為核心；珀萊雅源力面霜3.0以XVII型重組膠原蛋白為核心賣點(diǎn)；丸美雙膠原系列及小金針面霜2.0以重組雙膠原為核心；上美股份即將上市的新品牌膠源麗將V型膠原蛋白為核心，將I型、III型結(jié)合，組成全域膠原仿生生態(tài)。
在產(chǎn)品類型突破方面，涉足二類、三類醫(yī)療器械產(chǎn)品，讓重組膠原蛋白擁有更大的想象空間。
雅詩(shī)蘭黛旗下品牌倩碧二類醫(yī)療器械新品——倩碧CX重組膠原蛋白復(fù)配液體敷料以及倩碧CX膠原蛋白創(chuàng)面敷貼；歐萊雅集團(tuán)旗下品牌SkinCeuticals推出了首款注射類三類醫(yī)療器械產(chǎn)品——“鉑研”膠原針；曼秀雷敦也已推出推出械字號(hào)醫(yī)用重組Ⅲ型人源化膠原蛋白修復(fù)貼。
國(guó)貨品牌薇諾娜已推出二類醫(yī)療器械酵母重組膠原蛋白修復(fù)敷料；夸迪稍早前推出的三大醫(yī)用敷料械字號(hào)新品，其中“紅十字”系列為重組III型人源化膠原蛋白為核心；玉澤推出了重組膠原蛋白修護(hù)貼敷料和醫(yī)用重組Ⅲ型人源化膠原蛋白修護(hù)液兩款械字號(hào)產(chǎn)品，丸美也有兩款二類醫(yī)療器械產(chǎn)品——醫(yī)用重組膠原蛋白貼敷料和醫(yī)用重組膠原蛋白敷料。
進(jìn)一步深入醫(yī)美行業(yè)，研究表明，作為注射類填充劑，全長(zhǎng)且具備三螺旋結(jié)構(gòu)的重組膠原蛋白具有明顯優(yōu)勢(shì)。
目前，市場(chǎng)上三類醫(yī)療器械產(chǎn)品，仍然稀缺，但各重組膠原蛋白大廠都在加速布局。錦波生物“薇旖美”已有兩款三類醫(yī)療器械產(chǎn)品獲批，巨子生物的“注射用重組膠原蛋白填充劑”也已獲國(guó)家藥品監(jiān)督管理局醫(yī)療器械技術(shù)審評(píng)中心擬定予以優(yōu)先審批；創(chuàng)健醫(yī)療面部注射填充的重組III型膠原蛋白植入劑也正在注冊(cè)申報(bào)中，預(yù)計(jì)年底獲批。
隨著重組膠原蛋白新應(yīng)用場(chǎng)景的出現(xiàn)，推動(dòng)各大廠商、品牌把角力場(chǎng)移至類型創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新之上，“科技競(jìng)爭(zhēng)”、“聚焦醫(yī)美”成為重組膠原蛋白市場(chǎng)的焦點(diǎn)，反向拉動(dòng)消費(fèi)者對(duì)重組膠原蛋白產(chǎn)品的認(rèn)知和消費(fèi)需求。
預(yù)計(jì)2025年，大量的三類醫(yī)療器械產(chǎn)品的注冊(cè)申請(qǐng)將會(huì)被通過(guò)，這也將成為重組膠原蛋白爆發(fā)的重要契機(jī)。
03、玻尿酸對(duì)重組膠原蛋白的啟示
重組膠原蛋白在美妝行業(yè)和醫(yī)美行業(yè)算是剛剛起步，很像過(guò)去的玻尿酸。在過(guò)去的幾年里，玻尿酸作為主要的美容填充材料，在醫(yī)美市場(chǎng)上占據(jù)主導(dǎo)地位，再加上各種護(hù)膚品、口服美容產(chǎn)品、醫(yī)用敷料等等，玻尿酸的市占率和毛利率都名列前茅。
不過(guò)，2024年，行業(yè)明顯感覺到玻尿酸賽道變得擁擠，企業(yè)的長(zhǎng)紅利期結(jié)束。最直接的例子就是今年上半年，以玻尿酸為核心的“醫(yī)美三劍客”業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)開始放緩。
愛美客在2024年上半年財(cái)報(bào)顯示，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入16.57億元，同比增長(zhǎng)13.53%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)11.21億元，同比增長(zhǎng)16.35%，2021年—2023年同期增速分別為161.87%、39.70%、64.93%；昊海生科上半年玻尿酸同比增長(zhǎng)51.3%，較2023年上半年同比增長(zhǎng)114.35%有所放緩；華熙生物的業(yè)績(jī)則出現(xiàn)明顯下滑。2024年上半年，公司營(yíng)業(yè)收入同比下滑8.61%至28.11億元；歸母凈利潤(rùn)為3.42億元，同比降低19.51%。
回溯醫(yī)美和美妝市場(chǎng)的發(fā)展歷史，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)行業(yè)高增長(zhǎng)的兩大規(guī)律，一是開辟新原料，拓展新敘事；二是創(chuàng)新老原料，提高可應(yīng)用性，尋找市場(chǎng)延伸性。因此，技術(shù)成熟且缺乏新敘事的玻尿酸，注定只能退出藍(lán)海市場(chǎng)。
相比玻尿酸而言，重組膠原蛋白確實(shí)有更多在醫(yī)療領(lǐng)域的故事可講。在功效和應(yīng)用延伸方面，除了擁有自然和長(zhǎng)效的優(yōu)勢(shì)，重組膠原蛋白還可以刺激組織修復(fù)，甚至通過(guò)3D打印技術(shù)實(shí)現(xiàn)人體器官重建。
丸美生物曾經(jīng)提出過(guò)未來(lái)重組膠原蛋白發(fā)展的戰(zhàn)略規(guī)劃藍(lán)圖，2023年，發(fā)布了醫(yī)用重組膠原蛋白敷貼（二類證），2026年，推出重組膠原蛋白水光針(三類證)醫(yī)美產(chǎn)品，2028 年推出重組膠原蛋白填充類(三類證)醫(yī)美產(chǎn)品，2030 年推出重組膠原蛋白人工角膜和人工關(guān)節(jié)，2032年推出重組膠原蛋白3D打印的人體器官。包括其他重組膠原蛋白大廠都有提出過(guò)醫(yī)療向的創(chuàng)新計(jì)劃。
當(dāng)前，在美妝原料創(chuàng)新領(lǐng)域，是舊王玻尿酸和新貴重組膠原蛋白之間的對(duì)話，顯然重組膠原蛋白已經(jīng)占據(jù)了上風(fēng)。
根據(jù)弗若斯特沙利文數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)到2026年，基于膠原蛋白的皮膚專業(yè)護(hù)理產(chǎn)品的市場(chǎng)份額將超過(guò)透明質(zhì)酸；到2027年，中國(guó)膠原蛋白的整體市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1738億元，其中重組膠原蛋白產(chǎn)品的市場(chǎng)規(guī)模為1083億元，占比62.3%。
但在醫(yī)美行業(yè)中有這樣一句話，趕潮找到的頭魚最貴，掌握話語(yǔ)權(quán)是博弈的核心，競(jìng)品迭代中各家都在見招拆招，但誰(shuí)都猜不到從軟黃金到白菜價(jià)，其間有多長(zhǎng)時(shí)間能賺錢升咖。重組膠原蛋白風(fēng)口已經(jīng)到來(lái)，但美妝行業(yè)的研發(fā)故事還在持續(xù)，誰(shuí)也不能斷定重組膠原蛋白就是最終的贏家。