文 | 唐學(xué)菲
安徽富煌鋼構(gòu)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“富煌鋼構(gòu)”）擬購(gòu)買(mǎi)合肥中科君達(dá)視界技術(shù)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中科視界”）控股權(quán)事項(xiàng)，有了最新進(jìn)展。
12月19日，富煌鋼構(gòu)發(fā)布關(guān)于披露重組預(yù)案暨公司股票復(fù)牌公告，公司正在籌劃發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購(gòu)買(mǎi)中科視界100%股權(quán)并募集配套資金。本次交易預(yù)計(jì)構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，預(yù)計(jì)不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組且不構(gòu)成重組上市。
富煌鋼構(gòu)股票于12月6日開(kāi)市起停牌，12月20日開(kāi)市正式復(fù)牌。富煌鋼構(gòu)股票復(fù)牌開(kāi)市后實(shí)現(xiàn)漲停，股價(jià)8.44元/股，總市值為36.74億。
富煌鋼構(gòu)：曾承接鳥(niǎo)巢業(yè)務(wù)，謀求戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型
富煌鋼構(gòu)，前身是合肥鋼窗廠，1987年成立。1997年，改制為安徽富煌鋼構(gòu)有限公司，開(kāi)始涉足鋼結(jié)構(gòu)領(lǐng)域，總部位于安徽省巢湖市。
富煌鋼構(gòu)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)以總承包為主導(dǎo)，產(chǎn)品主要涉及行業(yè)為裝配式建筑、重型建筑鋼結(jié)構(gòu)、重型特種鋼結(jié)構(gòu)、輕鋼結(jié)構(gòu)、美學(xué)整木定制及高檔門(mén)窗等。
2003年，富煌鋼構(gòu)因承接國(guó)家體育場(chǎng)（鳥(niǎo)巢）工程的鋼結(jié)構(gòu)制作與安裝，“一戰(zhàn)成名”。2015年2月17日，富煌鋼構(gòu)在深交所創(chuàng)業(yè)板成功上市，成為安徽又一家A股上市企業(yè)。
此次富煌鋼構(gòu)收購(gòu)中科視界，一方面是其要謀求轉(zhuǎn)型，本次交易富煌鋼構(gòu)將在自身業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，重點(diǎn)發(fā)展高速視覺(jué)業(yè)務(wù)。
另一方面，需要指出的是，富煌鋼構(gòu)購(gòu)買(mǎi)中科視界100%股權(quán)，外界看到的是其對(duì)于收購(gòu)和評(píng)判是否構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，前后口徑不一樣。
首先，是否收購(gòu)中科視界。早前，投資者在投資者互動(dòng)平臺(tái)向富煌鋼構(gòu)提問(wèn)，“現(xiàn)在鼓勵(lì)上市企業(yè)并購(gòu)重組，公司實(shí)控人那么多優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)如海圖微電子、中科視界、交欣科技、富煌電科等可以注入上市公司嗎？”
10月31日，根據(jù)證券之星報(bào)道，安徽富煌建設(shè)有限責(zé)任公司為公司的控股股東，公司與大股東旗下半導(dǎo)體公司雖同屬同一控股股東，但并無(wú)直接關(guān)系。目前公司暫無(wú)收購(gòu)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的計(jì)劃，后續(xù)如有重大收購(gòu)計(jì)劃，公司會(huì)按照相關(guān)法規(guī)規(guī)定及時(shí)履行信息披露義務(wù)。
而隨后一個(gè)多月，12月5日，富煌鋼構(gòu)就發(fā)布公告，正在籌劃發(fā)行股份等方式購(gòu)買(mǎi)中科視界控股權(quán)。直至當(dāng)前，已經(jīng)確定將收購(gòu)中科視界100%股權(quán)并募集配套資金。
其次，是否構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。根據(jù)富煌鋼構(gòu)12月5日關(guān)于籌劃發(fā)行股份等方式購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)事項(xiàng)的停牌公告，本次交易預(yù)計(jì)構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，預(yù)計(jì)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，不構(gòu)成重組上市。
而根據(jù)富煌鋼構(gòu)12月19日最新進(jìn)展公告，本次交易預(yù)計(jì)構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，預(yù)計(jì)不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組且不構(gòu)成重組上市。
中科視界：實(shí)控人為富煌鋼構(gòu)控股股東，曾計(jì)劃上市
中科視界，成立于2016年，由中國(guó)科學(xué)院自動(dòng)化研究所孵化，主要從事人工智能技術(shù)應(yīng)用于視頻理解和分析領(lǐng)域。據(jù)公開(kāi)信息顯示，2021年，公司完成數(shù)了輪融資得以快速擴(kuò)張。
此次中科視界作為富煌鋼構(gòu)要收購(gòu)的標(biāo)的公司，其自身存在3個(gè)關(guān)注點(diǎn)。
1.中科視界，實(shí)則為富煌鋼構(gòu)控股股東旗下公司。
12月5日，富煌鋼構(gòu)公告顯示，鑒于標(biāo)的公司中科視界為公司控股股東控制的企業(yè)，屬于公司關(guān)聯(lián)方，本次收購(gòu)預(yù)計(jì)構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。
根據(jù)天眼查App顯示，富煌鋼構(gòu)目前控股股東為安徽富煌建設(shè)有限責(zé)任公司，持股比例為33.22%。而安徽富煌建設(shè)有限責(zé)任公司旗下有多家企業(yè)，中科視界就是其中之一。這意味著，富煌鋼構(gòu)收購(gòu)中科視界，其實(shí)是買(mǎi)下自家控股股東旗下的子公司。
2.中科視界，2023年曾計(jì)劃上市，后沒(méi)有下文。
根據(jù)公開(kāi)信息顯示，2023年3月，中科視界在安徽證監(jiān)局完成了輔導(dǎo)備案，正式啟動(dòng)上市準(zhǔn)備工作，并開(kāi)始接受專(zhuān)業(yè)的上市輔導(dǎo)，國(guó)元證券為中科視界的輔導(dǎo)券商。
截至2024年7月9日，中科視界已完成第五期上市輔導(dǎo)工作。但直到目前為止，其仍未正式發(fā)起IPO申請(qǐng)。與此同時(shí)，據(jù)國(guó)元證券透露，中科視界上市輔導(dǎo)期間，發(fā)現(xiàn)公司在存貨管理及內(nèi)部控制方面存在問(wèn)題。
3.中科視界主營(yíng)高速視覺(jué)業(yè)務(wù)，契合新質(zhì)生產(chǎn)力。
在全球范圍內(nèi)，高速視覺(jué)技術(shù)是各國(guó)競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)之一。作為安徽新質(zhì)生產(chǎn)力企業(yè)之一，在智能制造領(lǐng)域，中科視界的高速視覺(jué)技術(shù)可以用于質(zhì)量檢測(cè)、自動(dòng)化裝配、機(jī)器人導(dǎo)航等，以及在新興產(chǎn)業(yè)如自動(dòng)駕駛、無(wú)人機(jī)、智能監(jiān)控等領(lǐng)域都有著廣泛的應(yīng)用。
富煌鋼構(gòu)業(yè)績(jī)承壓，中科視界營(yíng)收良好
根據(jù)公告，富煌鋼構(gòu)此次購(gòu)買(mǎi)中科視界控股權(quán)，計(jì)劃通過(guò)籌劃發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式進(jìn)行。截至目前，具體作價(jià)方面，公司暫未披露具體股份和現(xiàn)金金額等相關(guān)數(shù)據(jù)。
值得注意的是，近來(lái)富煌鋼構(gòu)業(yè)績(jī)承壓。根據(jù)公司財(cái)報(bào)顯示，今年前三季度，富煌鋼構(gòu)營(yíng)業(yè)收入為29.21億元，同比下降19.39%；歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)為6788.75萬(wàn)元，同比下降23.29%；經(jīng)營(yíng)性?xún)衄F(xiàn)金流為2130.98萬(wàn)元，同比下降77.98%。
而中科視界業(yè)績(jī)表現(xiàn)相較不錯(cuò)，根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，2022年、2023年、2024年1月至6月，中科視界分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.52億元、1.91億元及1.07億元。
富煌鋼構(gòu)此次收購(gòu)中科視界，戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型背后，更重要的是通過(guò)為公司注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，開(kāi)拓新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)，并對(duì)公司業(yè)績(jī)有所改善。