界面新聞?dòng)浾?| 陳靖

整治券商分析師、首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家公開言論現(xiàn)象仍在繼續(xù)。

界面新聞從多家券商處獲悉，有地方證監(jiān)局近日陸續(xù)對(duì)券商等提出監(jiān)管要求，旨在加強(qiáng)對(duì)公開言論的管理，針對(duì)對(duì)象主要是首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、券商分析師、基金經(jīng)理等從業(yè)人員對(duì)外發(fā)聲的管理工作。

該證監(jiān)局文件中，傳達(dá)了證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)加強(qiáng)公開言論管理的監(jiān)管要求，“鑒于近期行業(yè)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家等人員公開發(fā)表的言論中存在與黨中央要求不一致的情況，造成了不良影響。為認(rèn)真貫徹黨中央金融工作會(huì)議精神，加強(qiáng)意識(shí)形態(tài)宣傳、壓實(shí)責(zé)任，監(jiān)管將加強(qiáng)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、證券分析師、基金經(jīng)理等從業(yè)人員對(duì)外發(fā)聲的管理工作。要求堅(jiān)持正確政治方向。嚴(yán)格要求首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、證券分析師、基金經(jīng)理等三類人員不得發(fā)布與中央政策相違背的言論?！?/span>

“我們所里已發(fā)布內(nèi)部通知，進(jìn)一步強(qiáng)化分析師言論管理，要求其嚴(yán)格遵守職業(yè)行為規(guī)范，強(qiáng)調(diào)研報(bào)是觀點(diǎn)的唯一標(biāo)準(zhǔn)，確保研究報(bào)告的客觀性和專業(yè)性。不要為博眼球說(shuō)一些出格的話語(yǔ)，不要為了吸引客戶、附和熱點(diǎn)而放寬標(biāo)準(zhǔn)，不可存僥幸心理試探監(jiān)管紅線?！庇腥瘶I(yè)人士告訴界面新聞。

有分析師表示，“實(shí)踐中有一些第三方機(jī)構(gòu)常受買方委托，以買方身份參與會(huì)議，并利用AI技術(shù)記錄、分析和整理信息，以便于信息的傳播。然而，根據(jù)合規(guī)規(guī)定，從業(yè)人員不得以任何形式向客戶提供上市公司調(diào)研紀(jì)要，相關(guān)紀(jì)要僅限于內(nèi)部存檔或用于撰寫研究報(bào)告?！?/span>

本次下發(fā)文件的著力點(diǎn)，在于進(jìn)一步規(guī)范券商工作人員公開發(fā)表言論行為。作為準(zhǔn)公眾人物，券商分析師在公開場(chǎng)合需謹(jǐn)言慎行，愛惜自身聲譽(yù)。

此前，多位分析師為博眼球發(fā)表不實(shí)公開言論，而遭到監(jiān)管處罰。

2024年10月， “網(wǎng)紅”經(jīng)濟(jì)學(xué)家任澤平和東方港灣董事長(zhǎng)但斌的“互懟”引發(fā)多方圍觀。10月15日晚，任澤平微信公眾號(hào)“澤平宏觀”及關(guān)聯(lián)視頻號(hào)已顯示“該公眾號(hào)因違規(guī)無(wú)法關(guān)注”和“此賬號(hào)已被禁止關(guān)注”。而另一位主角，經(jīng)常發(fā)微博的但斌，已經(jīng)超過(guò)24小時(shí)沒(méi)有再更新任何內(nèi)容，此外，但斌的視頻號(hào)同樣已被“禁止關(guān)注”。

在多位業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，對(duì)市場(chǎng)的判斷本就存在分歧，這無(wú)可厚非。但任澤平、但斌均是具備一定市場(chǎng)影響的公眾人物，此種隔空“互懟”甚至人身攻擊已經(jīng)構(gòu)成了一場(chǎng)鬧劇。

2022年7月1日，有關(guān)“西部證券通信首席分析師傅某某對(duì)南京銀行的風(fēng)險(xiǎn)判斷”聊天記錄在社交媒體上快速發(fā)酵。7月3日，經(jīng)公安機(jī)關(guān)查明，上述分析師相關(guān)言論為虛假信息，南京警方對(duì)其給予治安管理處罰。該分析師的供職券商，在7月1日當(dāng)天已對(duì)他進(jìn)行合規(guī)問(wèn)責(zé)，并解除勞動(dòng)合同。

有券商人士告訴界面新聞，“證券公司工作人員具有顯著的職務(wù)特征，其不當(dāng)意見和言論被媒體廣泛傳播后，可能會(huì)放大對(duì)投資者和市場(chǎng)秩序的不利影響?！?/span>

界面新聞從多家券商處了解到，“近期，證券公司加強(qiáng)了對(duì)研究部門觀點(diǎn)發(fā)布的嚴(yán)格管理。例如，分析師未經(jīng)允許，一般不得以公司職務(wù)接受媒體約稿或公開發(fā)表評(píng)論；所有研報(bào)發(fā)布必須首先經(jīng)過(guò)公司、研究所的多道風(fēng)控合規(guī)審核；研報(bào)中不得涉及明確的估值預(yù)測(cè)、點(diǎn)位預(yù)判或給出明確的投資建議；媒體對(duì)于策略會(huì)、分析師的采訪報(bào)道，也通常需要經(jīng)過(guò)研究所的把關(guān)確認(rèn)?！?/span>