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協(xié)鑫科技(03800.HK)大手筆增發(fā)。
12月19日，港股光伏企業(yè)協(xié)鑫科技發(fā)布公告，公司與配售代理訂立了協(xié)議，承配人將認(rèn)購最多15.6億股股份，配售價(jià)為每股1港元。若所有配售股份獲全部配售，預(yù)期配售事項(xiàng)的所得款項(xiàng)總額約為15.6億港元(約合14.7億元人民幣）。
協(xié)鑫科技同時(shí)在公告中稱，正與潛在獨(dú)立投資者磋商可能發(fā)行及認(rèn)購可換股債券，預(yù)期本金總額最高達(dá)5億美元。
兩筆融資相加，根據(jù)最新匯率計(jì)算，協(xié)鑫科技此輪融資總額達(dá)7億美元(約合51億元人民幣)。配售所得款用途，協(xié)鑫科技計(jì)劃用作資本性支出及一般營運(yùn)資金用途。
上述配售對(duì)象和可轉(zhuǎn)債發(fā)行對(duì)象，主要來自海外的國家主權(quán)基金和世界頭部家族基金。
協(xié)鑫科技宣稱，這說明資本市場對(duì)于顆粒硅、鈣鈦礦等光伏產(chǎn)業(yè)核心黑科技的認(rèn)可，也是資本市場對(duì)其核心技術(shù)背后碳資產(chǎn)的價(jià)值回歸和重新評(píng)估。
界面新聞?dòng)浾咦⒁獾剑m然協(xié)鑫科技獲得高額融資，但投資者平臺(tái)上對(duì)此有不少質(zhì)疑聲。有投資者質(zhì)疑，協(xié)鑫科技高位回購、低位增發(fā)，此舉會(huì)損傷小股東利益。
當(dāng)前光伏資本市場環(huán)境差，尤其在A股，鮮有企業(yè)能夠拿到新一筆融資。
協(xié)鑫科技昨日收盤價(jià)為每股1.21港元。由此計(jì)算，此次配售價(jià)格折讓約17.36%。
2021年10月，協(xié)鑫科技也曾配股籌資50億港元，用于顆粒硅擴(kuò)產(chǎn)等。彼時(shí)，股價(jià)折讓約2.4%。相較之下，此次配售折價(jià)幅度更大。
協(xié)鑫科技近年來主推顆粒硅，并著重宣揚(yáng)其低能耗、低碳屬性。按照中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)編制的《中國光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展路線圖》，2023年多晶硅的行業(yè)平均綜合電耗水平是57度/Kg，協(xié)鑫科技顆粒硅綜合電耗低至13.8度/Kg。
該公司稱，若以協(xié)鑫科技50萬噸顆粒硅產(chǎn)能計(jì)算，相較于行業(yè)最新要求，每年可節(jié)約數(shù)百億度電。數(shù)據(jù)顯示，生產(chǎn)1 GW組件硅耗約2000噸，50萬噸顆粒硅可生產(chǎn)組件250 GW，以25年發(fā)電周期計(jì)算，這些組件發(fā)出的綠電可節(jié)約標(biāo)煤27億噸。
今年上半年，協(xié)鑫科技顆粒硅、拉晶、切片等多個(gè)環(huán)節(jié)產(chǎn)品分別獲得德國TüV萊茵的碳足跡認(rèn)證證書。
但顆粒硅的優(yōu)勢并沒有體現(xiàn)在協(xié)鑫科技業(yè)績上。
受產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格影響，該公司上半年預(yù)計(jì)歸母凈利虧損14.5億元。去年同期，其凈利潤約55.2億元。
協(xié)鑫科技相關(guān)負(fù)責(zé)人曾在半年報(bào)期間提出，顆粒硅月產(chǎn)已經(jīng)開始增加，預(yù)計(jì)四季度財(cái)務(wù)上能看到明確表現(xiàn)。
12月13日，協(xié)鑫科技發(fā)布自愿性公告，鑒于當(dāng)前光伏行業(yè)仍處于過度競爭的嚴(yán)峻情勢，預(yù)計(jì)2024年不再進(jìn)行任何股份回購注銷。該公司稱，此舉是為了下好贏得預(yù)期紅利的先手棋，保障本公司當(dāng)下研發(fā)的持續(xù)性、經(jīng)營的穩(wěn)定性及應(yīng)對(duì)未來的不確定性。
協(xié)鑫科技此前表示，2024年將繼續(xù)回購注銷金額不少于6.8億元，同時(shí)于2024年-2026年內(nèi)，進(jìn)行總額不高于2023年-2025年三年歸母凈利潤總和的60%，以及不低于25億元的回購注銷或分紅派息。
協(xié)鑫科技在公告中稱，未來回購注銷或分紅派息仍將持續(xù)推進(jìn)。
2022年-2024年，協(xié)鑫科技回購注銷股份數(shù)量分別為0.32億股、1.39億股及0.18億股。
12月19日，協(xié)鑫科技股價(jià)一度跌超10%，截至收盤，該公司下跌6.61%，收于1.13港元/股，總市值約304億港元(約合286億元人民幣)。