界面新聞記者 | 劉婷
總部位于瑞士巴塞爾的國際清算銀行（Bank for International Settlements，“BIS”）周二警告稱，歐美國家政府不節(jié)制的借貸是全球經(jīng)濟穩(wěn)定的最大威脅，未來可能引發(fā)金融市場動蕩，并再次敦促各國政府修復財政狀況。
BIS成員主要是各國中央銀行，因此也被稱為“央行的央行”，其主要職責包括提供清算服務、促進國際金融合作、提供金融研究和分析等。目前，BIS成員包括63家央行和貨幣當局，成員國GDP總額約占全球經(jīng)濟的95%。
BIS長期以來呼吁各國政府修復財政狀況。該機構曾在今年6月底的報告中提醒那些財政狀況因利率上升而進一步惡化的國家“緊急行動”。
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“全球財政前景仍然令人擔憂?！盉IS貨幣和經(jīng)濟部門負責人迪奧·博里奧在周二的發(fā)布會上說，“政府債務軌跡是對宏觀經(jīng)濟和金融穩(wěn)定最嚴重的威脅?！?/p>
BIS以美國為例指出，過去三個月，美國國債收益率達到了2007-08年全球金融危機肆虐期間的水平，美國主權信用違約掉期利差在大選前一度飆升，隨后有所收窄。
自9月份以來，10年期美國國債收益率已經(jīng)上升了約56個基點，達到4.22%左右。市場普遍預計美聯(lián)儲本月將再次降息，但BIS稱，國債供需已經(jīng)失衡，交易商賬上持有的未出售美國國債數(shù)量創(chuàng)下新高，這可能導致債券市場動蕩進而蔓延至其他資產(chǎn)。
債券基金巨頭PIMCO正計劃通過買入其他國家債券來分散持有的美債風險。該機構周一表示，由于美國財政狀況的惡化，它對美國長期國債的前景持看跌態(tài)度。
橋水基金創(chuàng)始人瑞·達利歐也對歐美國家債務前景表達了擔憂。周二，達利歐在阿布扎比國際金融中心主辦的一場論壇上表示，包括美國在內(nèi)的所有主要國家的債務水平都達到了“前所未有的水平”，嚴重威脅財政可持續(xù)性。他表示，他將轉投黃金和比特幣等“硬通貨”而不是國債，以避免可能出現(xiàn)的債務危機。
美國國會預算辦公室（Congressional Budget Office，“CBO”）此前發(fā)布的一份報告指出，由于聯(lián)邦債務利息成本大漲，2024財年預算赤字預計將超過1.8萬億美元，較2023財年增長11%，創(chuàng)新冠疫情以來的最高水平。CBO還表示， 預計未來十年美國財政赤字將持續(xù)上漲，到2034財年達到2.8萬億美元以上。
國際評級機構穆迪在9月警告稱，政治兩極分化或使美國新政府更難解決不斷惡化的財政狀況，這可能會令其失去Aaa的最高主權信用評級。標準普爾早在2011年就將美國主權信用評級從AAA調(diào)降到AA+。2023年8月，惠譽將美國長期外幣發(fā)行人信用評級從AAA下調(diào)至AA+，理由也是赤字和債務風險。
此外，惠譽在今年10月下調(diào)法國主權信用評級展望至“負面”，這一調(diào)降在債券市場引發(fā)連鎖反應，投資者紛紛拋售法國債券，導致法國國債收益率大幅走高。截至6月底，法國政府債務已占GDP的112%，遠高于歐盟規(guī)定的60%的上限，為歐盟國家中最高水平。