文 | Tech星球 任雪蕓
AI獨(dú)角獸公司“月之暗面”，再一次被推上了風(fēng)口浪尖。
12月5日，金沙江創(chuàng)投主管合伙人朱嘯虎連發(fā)兩條朋友圈，披露了更多“金沙江創(chuàng)投聯(lián)合多家循環(huán)智能投資機(jī)構(gòu)向月之暗面創(chuàng)始人楊植麟、聯(lián)合創(chuàng)始人兼CTO張宇韜提起仲裁”一事的諸多細(xì)節(jié)，引發(fā)行業(yè)關(guān)注。
投資方和創(chuàng)業(yè)者關(guān)系的緊張，只是大模型創(chuàng)業(yè)環(huán)境惡劣的一個(gè)縮影。
兩年前，ChatGPT帶動(dòng)了AIGC熱潮，百度、阿里、騰訊、字節(jié)先后砸下成千上百億元沖進(jìn)大模型行業(yè)，大量創(chuàng)業(yè)公司、創(chuàng)投團(tuán)隊(duì)也紛紛涌入。無(wú)論是平臺(tái)巨頭，還是創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)，都相信這將是歷史上一次顛覆性的技術(shù)浪潮。
幻覺(jué)過(guò)去，AI大模型開(kāi)發(fā)放緩，平臺(tái)巨頭和創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)一同涌向了應(yīng)用的開(kāi)發(fā)。整個(gè)行業(yè)呈現(xiàn)了從藍(lán)海到紅海的劇烈變動(dòng)， 創(chuàng)業(yè)的比拼從技術(shù)回歸用戶(hù)增長(zhǎng)、產(chǎn)品落地和商業(yè)化變現(xiàn)上。
一位AI大模型創(chuàng)業(yè)者告訴Tech星球，很多創(chuàng)業(yè)企業(yè)推出的B端AI產(chǎn)品的效果，遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到客戶(hù)的期望，回款難、續(xù)簽更難。而C端又缺少爆款級(jí)別的應(yīng)用，用戶(hù)很難成體量。
一個(gè)AI大模型賽道的投資人則稱(chēng)，很多高喊技術(shù)至上的企業(yè)走到應(yīng)用階段，既沒(méi)有增長(zhǎng)也沒(méi)有變現(xiàn)空間，若投資人的情緒從信任轉(zhuǎn)向質(zhì)疑，企業(yè)后續(xù)的融資就會(huì)越來(lái)越難。
仿佛被按下 “快進(jìn)鍵” 一般， AI大模型創(chuàng)業(yè)熱潮加速經(jīng)歷了從火熱融資到激烈競(jìng)爭(zhēng)，再到備受質(zhì)疑的科技創(chuàng)業(yè)周期。
2024年接近尾聲，AI大模型創(chuàng)業(yè)進(jìn)入了調(diào)整期，在這個(gè)階段，企業(yè)或是尋求收購(gòu)，或是裁員，更有甚者選擇了離場(chǎng)。
ChatGPT誕生兩年，創(chuàng)業(yè)淘汰賽加速
AI大模型的淘汰賽，在今年5月按下加速鍵。
今年5月，為了吸引用戶(hù)，云廠(chǎng)商大模型掀起了一場(chǎng)推理算力價(jià)格戰(zhàn)。字節(jié)跳動(dòng)旗下的火山引擎、阿里云、百度智能云、騰訊云、科大訊飛先后加入降價(jià)行列，把大模型推理算力價(jià)格下降了90%。
大廠(chǎng)巨頭們掀起的價(jià)格戰(zhàn)，最先沖擊到的是行業(yè)中的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，它們?cè)揪妥儸F(xiàn)困難、利潤(rùn)微薄，隨著行業(yè)毛利下降，自我造血的節(jié)奏也被打亂，快速商業(yè)化的難題被擺到了臺(tái)面上。
一位行業(yè)從業(yè)者告訴Tech星球，大廠(chǎng)先天有更多的資源和更大的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，能夠以較低的邊際成本提供服務(wù)，大廠(chǎng)當(dāng)下給出的低價(jià)策略已經(jīng)遠(yuǎn)低于創(chuàng)業(yè)企業(yè)的成本線(xiàn)，無(wú)法跟進(jìn)。
此前搜狗創(chuàng)始人、百川智能創(chuàng)始人兼CEO王小川也給出判斷稱(chēng)，隨著今年5月國(guó)內(nèi)大模型價(jià)格戰(zhàn)降至免費(fèi)，To B模型市場(chǎng)會(huì)繁榮的更快，但尾部公司會(huì)退出這個(gè)賽道。
被收購(gòu)是不少AI大模型創(chuàng)業(yè)者們心中的理想結(jié)局。一位創(chuàng)業(yè)人士告訴Tech星球，AI行業(yè)的增長(zhǎng)，并未帶來(lái)相應(yīng)市場(chǎng)需求的增加和盈利模式的創(chuàng)新，許多企業(yè)已經(jīng)無(wú)法維持運(yùn)營(yíng)，“相比注銷(xiāo)或停業(yè)，被收購(gòu)起碼意味著活下去了。”
今年10月底，AI垂直領(lǐng)域大模型公司波形智能被智能手機(jī)廠(chǎng)商O(píng)PPO收購(gòu)。從2023年成立到被收購(gòu)，波形智能拿到過(guò)兩輪融資，投資方有藍(lán)馳創(chuàng)投、西湖科創(chuàng)投等。被收購(gòu)之后，波形智能在后續(xù)聲明中表示，“產(chǎn)品和公司仍在正常運(yùn)營(yíng)，均不受影響?！?/p>
波形智能并非個(gè)例，放眼全球市場(chǎng)，美國(guó)的科技巨頭同樣在收購(gòu)AI初創(chuàng)公司的核心人才和技術(shù)。今年8月，人工智能初創(chuàng)公司Character.AI按照25億美元價(jià)格估值，被谷歌收購(gòu)。6月，亞馬遜宣布與Adept達(dá)成技術(shù)授權(quán)協(xié)議，并且其聯(lián)合創(chuàng)始人及部分團(tuán)隊(duì)成員加入了這家電子商務(wù)巨頭。早在3月，微軟也以6.5億美元買(mǎi)下了Inflection AI。
伴隨著AI創(chuàng)業(yè)進(jìn)入動(dòng)蕩期，一批中高技術(shù)、產(chǎn)品人才也在發(fā)生流動(dòng)。今年下半年，波形智能創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)打包進(jìn)了OPPO負(fù)責(zé)交互產(chǎn)品，而序智科技創(chuàng)始人秦禹嘉、零一萬(wàn)物模型預(yù)訓(xùn)練負(fù)責(zé)人黃文灝先后加入字節(jié)跳動(dòng)......
一位資深獵頭告訴Tech星球，“目前一些大廠(chǎng)還會(huì)特地找創(chuàng)業(yè)公司對(duì)應(yīng)業(yè)務(wù)的某個(gè)高管，直接重金挖人。”
這些動(dòng)作都表明，經(jīng)歷了2022年末至今兩年熱潮后，大模型市場(chǎng)進(jìn)入整合期。如同過(guò)往其他行業(yè)的創(chuàng)業(yè)走勢(shì)一般，曾經(jīng)圍繞于創(chuàng)業(yè)公司資源最終還是回流到了大廠(chǎng)。
明星創(chuàng)業(yè)公司與投資人反目
讓AI大模型創(chuàng)業(yè)，更加雪上加霜的是融資放緩。
根據(jù)桔子IT數(shù)據(jù)，今年以來(lái)（1月1日~12月5日），國(guó)內(nèi)AI領(lǐng)域發(fā)生439起融資案例，總?cè)谫Y金額超564億元，大概是去年的80%。粗估來(lái)看，今年以來(lái)AI領(lǐng)域月均融資金額不到50億元。
一方面，機(jī)構(gòu)縮減投資是普遍現(xiàn)象。據(jù)清科研究中心不完全統(tǒng)計(jì)，今年上半年國(guó)內(nèi)對(duì)外投資活動(dòng)的早期投資、VC、PE機(jī)構(gòu)數(shù)量同比分別減少23.9%、19.2%、25.2%。
另一方面，則是不少投資人的耐心逐正在逐漸被消耗，與企業(yè)之間的關(guān)系產(chǎn)生了裂痕。今年11月，大模型明星創(chuàng)業(yè)公司“月之暗面”與前投資人“反目”，走到仲裁的事件在業(yè)內(nèi)引起廣泛關(guān)注。
一位一級(jí)市場(chǎng)從業(yè)者表示，像月之暗面這種走到仲裁階段的案例并不多。他表示，在風(fēng)險(xiǎn)投資集中度高的行業(yè)，投資人與創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)存在爭(zhēng)端并不罕見(jiàn)，常規(guī)采用的解決方式是通過(guò)協(xié)商重新推進(jìn)各方利益的最大化。月之暗面的走向，可以被稱(chēng)為行業(yè)的特例。
但上述從業(yè)者同時(shí)認(rèn)為，隨著AI大模型創(chuàng)業(yè)市場(chǎng)環(huán)境的惡化、退出周期的延長(zhǎng)，原本和諧的關(guān)系正逐漸走向緊張，這折射出的是投資機(jī)構(gòu)與企業(yè)之間信任崩塌的趨勢(shì)。
一位AI創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的成員則告訴Tech星球，今年的確感受到了來(lái)自投資人的壓力，“我們和投資人、創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)產(chǎn)生過(guò)幾次意見(jiàn)不和，但最終還好達(dá)成了一致。”
一位私募股權(quán)投資的行業(yè)人士則告訴Tech星球，核心原因在于，募資和退出都越來(lái)越難了，之前投資的項(xiàng)目無(wú)法正常退出的比例正在拉高，投資機(jī)構(gòu)承接了比以往更大的風(fēng)險(xiǎn)。具體看向當(dāng)前的投資環(huán)境，他表示一些優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目因價(jià)格過(guò)高難以推動(dòng)投資進(jìn)程，便宜項(xiàng)目又會(huì)讓內(nèi)部產(chǎn)生猶豫，投與不投都是一個(gè)困境。
AI四小龍時(shí)期的AI投資人們，充滿(mǎn)耐心等待產(chǎn)品的成熟、落地，大部分公司都能拿到源源不斷的資金，而這一輪AI大模型創(chuàng)業(yè)投資潮結(jié)束的似乎更快，創(chuàng)業(yè)者們已經(jīng)很難找到過(guò)去那些一擲千金的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)。
一位參與過(guò)大模型企業(yè)融資的投資人向Tech星球透露，比起過(guò)去投資看好技術(shù)、前景、團(tuán)隊(duì)就入手的邏輯，不少機(jī)構(gòu)的內(nèi)部決策周期越來(lái)越長(zhǎng)，還會(huì)反復(fù)計(jì)算、評(píng)估新錢(qián)投出去的回報(bào)率，“根據(jù)今年的趨勢(shì)，我們明年大概率會(huì)進(jìn)一步縮減投資的項(xiàng)目金額?！?/p>
越來(lái)越難的游戲
AI大模型行業(yè)熱鬧兩年多后，很多人發(fā)現(xiàn)大模型“燒錢(qián)”似乎是個(gè)無(wú)底洞，無(wú)論是企業(yè)還是投資人，他們都難以在有限時(shí)間內(nèi)收到投資回報(bào)。
得益于 ChatGPT 的爆火，OpenAI的年收入已攀升約 40 億美元，但 AI 模型開(kāi)發(fā)就像一個(gè)無(wú)底洞，有著全球1.8億個(gè)人用戶(hù)和100萬(wàn)企業(yè)訂閱用戶(hù)的OpenAI同樣在虧損的泥潭中掙扎。據(jù)斯坦福大學(xué)李飛飛團(tuán)隊(duì)發(fā)布的《2024年人工智能指數(shù)報(bào)告》透露，OpenAI預(yù)計(jì)今年虧損約50億美元。
從商業(yè)化的角度衡量，基礎(chǔ)大模型的希望已經(jīng)被打碎，它的確不是一門(mén)能帶來(lái)利潤(rùn)的好生意?？删薮蟮馁Y金需求和對(duì)融資的極度依賴(lài)，讓AI大模型企業(yè)對(duì)商業(yè)化的渴求越來(lái)越迫切。
今年下半年，從巨頭到初創(chuàng)公司，一同將目光轉(zhuǎn)向了AI應(yīng)用領(lǐng)域，其中，AI搜索、AI陪伴、AI視頻、AI生產(chǎn)力工具等賽道的競(jìng)爭(zhēng)尤為激烈。
一位大模型行業(yè)從業(yè)者認(rèn)為，所謂的AI應(yīng)用就是降低使用門(mén)檻，能夠?qū)崿F(xiàn)商業(yè)化背后的邏輯其實(shí)是用戶(hù)。獵豹移動(dòng)董事長(zhǎng)兼CEO、獵戶(hù)星空董事長(zhǎng)傅盛也曾公開(kāi)表示，“大模型套殼是可以的，只要有用戶(hù)就能賺錢(qián)。”
無(wú)論是B端用戶(hù)還是C端用戶(hù)，AI大模型企業(yè)都在探索更佳的落地方式。比如國(guó)內(nèi)大模型“六小虎”，智譜AI和百川智能主要面向To B市場(chǎng)，專(zhuān)注于企業(yè)級(jí)應(yīng)用；零一萬(wàn)物則是將大模型技術(shù)應(yīng)用在AI寫(xiě)作、編程、醫(yī)療等多個(gè)領(lǐng)域，場(chǎng)景相對(duì)多元化；月之暗面則主要做To C市場(chǎng)，聚焦在娛樂(lè)和社交領(lǐng)域。
盡管AI應(yīng)用市場(chǎng)規(guī)模很大，但上述一個(gè)創(chuàng)業(yè)者表示，當(dāng)下在應(yīng)用層創(chuàng)業(yè)也無(wú)法與大廠(chǎng)做出明確的差異化競(jìng)爭(zhēng)，巨頭們的觸角正在延伸到每一個(gè)業(yè)務(wù)場(chǎng)景之中，加劇創(chuàng)業(yè)的難度。
就像今年字節(jié)跳動(dòng)副總裁朱駿在一次公開(kāi)演講中，曾提到“豆包”名字的含義，他表示豆包就是“都包了”，意為工作生活學(xué)習(xí)的需求都包了，寓意正是通用助手的產(chǎn)品愿景。據(jù)QuestMobile的數(shù)據(jù)，從2023年8月上線(xiàn)，到2024年5月，豆包的月活用戶(hù)規(guī)模超2600萬(wàn)，到了9月，月活已經(jīng)接近4200萬(wàn)。
如果用移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行衡量，豆包等背靠巨頭的大模型產(chǎn)品尚且還不能算是時(shí)代的超級(jí)應(yīng)用，但對(duì)于創(chuàng)業(yè)公司而言，在未來(lái)尋找機(jī)會(huì)的每一戰(zhàn)中，可能都要與巨頭展開(kāi)一場(chǎng)交鋒。