文 | 青橙財(cái)經(jīng) 青沐
編輯 | 六子
2024年，風(fēng)電經(jīng)歷了重要的變化，涉及技術(shù)、質(zhì)量、商業(yè)模式等諸多方面。
風(fēng)電與光伏等兄弟行業(yè)一樣，長(zhǎng)期被視為內(nèi)卷過(guò)度的行業(yè)。但在當(dāng)前風(fēng)電企業(yè)卯足了勁出海的背景下，一些改變行業(yè)走向的動(dòng)作正在進(jìn)行。
其中，常常被忽視的一點(diǎn)是，風(fēng)電出海出現(xiàn)了不一樣的突破點(diǎn)：既在歐美找市場(chǎng)，也要去新興市場(chǎng)找突破口。
哪里是新興市場(chǎng)？印度、中亞、拉美、非洲，這些看起來(lái)不那么“富?！被蛘呦矚g講能源故事的區(qū)域，反而有很強(qiáng)的風(fēng)電需求，給越來(lái)越多的風(fēng)電企業(yè)送上了富貴。
01 這些公司，在新興市場(chǎng)頻頻拿單
從中國(guó)風(fēng)電企業(yè)三季度的業(yè)績(jī)來(lái)看，它們的好轉(zhuǎn)在進(jìn)行。比如金風(fēng)科技三季度凈利飆升4195%，達(dá)4.05億元，運(yùn)達(dá)股份第三季度凈利破億。別看數(shù)額不驚人，在風(fēng)電行業(yè)，這個(gè)扭轉(zhuǎn)其實(shí)已經(jīng)足夠重要。
風(fēng)電是全球行業(yè)，全球行業(yè)的利潤(rùn)來(lái)自四面八方。賣組件、賣設(shè)備、賣方案都是它們的商業(yè)模式，這里面藏著一個(gè)有趣的點(diǎn)：就像跨境電商有人就有需求、傳音手機(jī)在非洲做生意不輸國(guó)內(nèi)的道理一樣，哪里有風(fēng)電的需求，哪里就有賺錢的機(jī)會(huì)，這和地區(qū)的貧富其實(shí)無(wú)關(guān)。
比如，三一重能是國(guó)內(nèi)排名前五的風(fēng)電整機(jī)商之一，在國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)份額為10%左右。它在國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)，但也更看重海外能給自己抬一抬身位的機(jī)會(huì)。
圖源三一重能官方微信公眾號(hào)
最近，它喜提印度1.6GW風(fēng)機(jī)訂單，官方公布的消息顯示，交易涉及印度最大鋼鐵生產(chǎn)商JSW集團(tuán)下屬三家子公司，和新加坡勝科集團(tuán)印度子公司。三一重能海外營(yíng)銷負(fù)責(zé)人關(guān)鋒在10月31日的業(yè)績(jī)會(huì)上介紹，這次交易反而比國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)還賺錢：
“印度1.6GW風(fēng)機(jī)訂單的毛利率將高于國(guó)內(nèi)5個(gè)點(diǎn)以上。該訂單的綜合報(bào)價(jià)包括風(fēng)機(jī)產(chǎn)品、運(yùn)費(fèi)、關(guān)稅等一系列費(fèi)用?！?/p>
這種利潤(rùn)上的反向差異，讓三一重能在海外特別積極。據(jù)悉，今年它在海外取得較大突破，訂單多點(diǎn)開(kāi)花，印度、東南亞、中東、歐洲都有訂單中標(biāo)。
同樣在印度，全球裝機(jī)規(guī)模第二的遠(yuǎn)景能源，已經(jīng)連續(xù)兩年拿下市占率第一。一位發(fā)言人說(shuō)：“印度市場(chǎng)比中國(guó)市場(chǎng)利潤(rùn)好得多，幾乎是倍數(shù)的關(guān)系?！?/p>
另一家知名風(fēng)電企業(yè)明陽(yáng)智能，在巴西取得了新進(jìn)展。明陽(yáng)智能10月24日與巴西塞奈可再生能源創(chuàng)新研究所（ISI-ER）簽署了一份合作協(xié)議，未來(lái)要合作研究海上風(fēng)電，涉及供應(yīng)鏈、技術(shù)和物流等。
圖源明陽(yáng)智能
巴西，是全球第四大風(fēng)電需求市場(chǎng)，排在中國(guó)、歐洲、美國(guó)之后，按國(guó)家計(jì)算甚至屬于第三名，德國(guó)和印度還要排在巴西后面。巴西的風(fēng)電資源以及和中國(guó)的市場(chǎng)關(guān)系都比較好。明陽(yáng)智能，是懂“人情世故”的。
盈利飆升的金風(fēng)科技，全球化布局非常廣。就拿新興市場(chǎng)中的非洲來(lái)說(shuō)，金風(fēng)科技進(jìn)非洲在整個(gè)中國(guó)風(fēng)電企業(yè)隊(duì)伍中都算早的，但2022年以前主要是鋪墊。
2023年，故事的變化來(lái)了。中國(guó)可再生能源學(xué)會(huì)風(fēng)能專業(yè)委員會(huì)（下稱風(fēng)能委員會(huì)）統(tǒng)計(jì)，金風(fēng)科技2023年出口到非洲的風(fēng)機(jī)容量為632MM，竟然占到了公司當(dāng)年總出口量的37.1%。更強(qiáng)的是，它今年前9個(gè)月已經(jīng)實(shí)現(xiàn)裝機(jī)和在手的非洲訂單容量接近2GW。
圖源金風(fēng)科技官方微信公眾號(hào)
“爆單”的故事頻繁上演，不是中國(guó)廠商運(yùn)氣好。而是在這個(gè)被內(nèi)部人詬病太卷的行業(yè)，卷出來(lái)的意識(shí)確實(shí)全球領(lǐng)先。
02 不止靠低價(jià)，增長(zhǎng)有新招
凡是談到中國(guó)制造領(lǐng)域的對(duì)外輸出，勢(shì)必有觀點(diǎn)談到中國(guó)制造業(yè)強(qiáng)大、成本低。這當(dāng)然是事實(shí)，但新興市場(chǎng)的客戶不是傻子，不會(huì)因?yàn)閷?duì)一個(gè)價(jià)格的認(rèn)可，就放如此多供應(yīng)商進(jìn)入自己的市場(chǎng)。
首先，價(jià)格低是事實(shí)，但這是因?yàn)橹袊?guó)供應(yīng)鏈齊全且技術(shù)進(jìn)步顯著，風(fēng)機(jī)成本持續(xù)下降，所以在海外依然有很好的利潤(rùn)。
國(guó)信證券統(tǒng)計(jì)，中國(guó)風(fēng)機(jī)鑄鍛件的產(chǎn)量占全球產(chǎn)量70%，葉片、塔筒、發(fā)電機(jī)組、主軸在海外市場(chǎng)滲透率分別在20%—40%、20%—30%、50%、60%—70%。
而很有利的一點(diǎn)是，風(fēng)機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈不長(zhǎng)，我們能看到的塔筒、扇葉，其實(shí)通用性很強(qiáng)。中國(guó)企業(yè)，全部都能生產(chǎn)。光整合性上，三一、遠(yuǎn)景這些跨了多個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)，就贏下一大截。
一名頭部風(fēng)機(jī)制造商的高管曾經(jīng)回復(fù)媒體采訪說(shuō)：“我們的產(chǎn)品在海外投標(biāo)時(shí)比歐洲企業(yè)報(bào)價(jià)能低20%，在這個(gè)基礎(chǔ)上還有比較豐厚的毛利?！敝袊?guó)制造，性價(jià)比遙遙領(lǐng)先。
其次，中國(guó)廠商學(xué)會(huì)了在海外培育產(chǎn)業(yè)鏈，或是掌握關(guān)鍵項(xiàng)目，和地方利益綁定。利益一致了，很多地方問(wèn)題就很容易解決。
比如在印度當(dāng)大哥的遠(yuǎn)景能源，在印度設(shè)置了主機(jī)廠、葉片廠，一個(gè)工廠能帶動(dòng)幾百個(gè)印度人的就業(yè)。當(dāng)?shù)卣压S視為半個(gè)本地企業(yè)，稅收等方面和當(dāng)?shù)乩婀蚕?，這讓對(duì)方很難拒絕遠(yuǎn)景的誘惑。
今年8月底，作為中國(guó)最大風(fēng)電整機(jī)企業(yè)，金風(fēng)科技在巴西的巴伊亞州卡馬薩里市風(fēng)電裝備制造基地終于投運(yùn)。這是金風(fēng)科技全球首個(gè)海外工廠，年產(chǎn)能150臺(tái)，差不多是巴西風(fēng)電整機(jī)市場(chǎng)25%到30%的份額，重要性一下子得到了凸顯。
而它能這么順利地落地巴西，少不了巴西和中國(guó)市場(chǎng)的良好關(guān)系支持：中廣核、三峽集團(tuán)等央國(guó)企都在巴西有項(xiàng)目，中材科技等零部件供應(yīng)商也早就安家落戶，合作是一件皆大歡喜的事情。
再來(lái)看三一重能，在中亞的第一、第二大經(jīng)濟(jì)體——哈薩克斯坦和烏茲別克斯坦，三一重能都已做好工廠投資的規(guī)劃。
圖源三一重能
中國(guó)是哈薩克斯坦第一大貿(mào)易伙伴國(guó)、第一大出口目的地國(guó)，所以，三一重能把中亞地區(qū)首個(gè)落地項(xiàng)目——阿爾卡雷克風(fēng)電項(xiàng)目放在了哈薩克斯坦，加上另一個(gè)項(xiàng)目，合計(jì)要給這個(gè)國(guó)家每年提供超過(guò)4億度電，緩解其用電難題。而在投資價(jià)值方面，僅烏茲別克斯坦境內(nèi)的風(fēng)力發(fā)電場(chǎng)，就預(yù)計(jì)要投資12億美元。這份“外資紅利”，落到哪個(gè)國(guó)家頭上都很難拒絕。
最后，看著中國(guó)廠商在新興市場(chǎng)狂飆，一向防備的歐美玩家這會(huì)兒沒(méi)空來(lái)防備中企，給中國(guó)企業(yè)減輕了競(jìng)爭(zhēng)壓力。
瑞銀研究稱，來(lái)自北美和歐洲的全球行業(yè)龍頭正撤出新興市場(chǎng)。原因是，沒(méi)有一個(gè)好的制造業(yè)基礎(chǔ)，海外龍頭過(guò)去四年盈利萎縮、交付出問(wèn)題，煩惱纏身。
根據(jù)全球風(fēng)能理事會(huì)（GWEC）數(shù)據(jù)，全球風(fēng)電主機(jī)制造產(chǎn)能，中國(guó)占60%，歐洲占19%，其他均為個(gè)位數(shù)。歐洲企業(yè)說(shuō)起來(lái)比中國(guó)企業(yè)早發(fā)展20年，但制造業(yè)根基不穩(wěn)，導(dǎo)致如今維護(hù)自己的一畝三分地都變得困難。
2021年到2022年，丹麥龍頭維塔斯風(fēng)機(jī)平均每千瓦售價(jià)大漲三成，公司毛利竟不升反降，一度低到0.8%。傳奇巨頭西門子旗下風(fēng)機(jī)巨頭歌美颯，從2020財(cái)年開(kāi)始連虧四年，2023財(cái)年巨虧43.4億歐元。惡性循環(huán)，悄然產(chǎn)生。
對(duì)比之下，中國(guó)風(fēng)電企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力大增，因此在歐美廠商退出的新興市場(chǎng)繼續(xù)發(fā)光發(fā)熱。
03 全球裝機(jī)要翻番，中國(guó)廠商繼續(xù)贏
彭博新能源財(cái)經(jīng)在10月的北京國(guó)際風(fēng)能大會(huì)上做出論斷：中國(guó)風(fēng)電整機(jī)廠商主要的出海目的地集中在發(fā)展中國(guó)家，這部分市場(chǎng)的特點(diǎn)就是成長(zhǎng)性強(qiáng)。2024年到2030年，中亞、東南亞、非洲以及南美地區(qū)這些中國(guó)企業(yè)的目標(biāo)市場(chǎng)，新增裝機(jī)量將達(dá)到110GW。
與此同時(shí)，GE、西門子這些歐美風(fēng)電企業(yè)為了保利潤(rùn)退守老家，反而會(huì)繼續(xù)讓中國(guó)廠商可以增強(qiáng)自己的規(guī)模效應(yīng)和技術(shù)迭代能力。
為什么這么說(shuō)？來(lái)看市場(chǎng)環(huán)境，去年亞太地區(qū)新增裝機(jī)同比增長(zhǎng)106%，非洲和中東裝機(jī)同比大增182%，中國(guó)廠商是這些新增的主力，對(duì)地區(qū)的特點(diǎn)和客戶的心理摸得越來(lái)越熟悉，后續(xù)的成長(zhǎng)很可能讓歐美廠商再難追上。
比如在印度，中國(guó)廠商為什么打入市場(chǎng)變得容易？一個(gè)很重要的原因是，印度市場(chǎng)主要運(yùn)用3MW級(jí)別風(fēng)機(jī)，這是中國(guó)廠商早就熟練的設(shè)備類型。雖然并非單體價(jià)格更高的超大規(guī)模風(fēng)機(jī)，但對(duì)中國(guó)廠商而言，這樣的普通訂單也能做出不錯(cuò)的毛利率。反觀歐美廠商，要跨越山海去印度做這樣的“小訂單”，經(jīng)濟(jì)上根本劃不來(lái)。
而且隨著裝機(jī)規(guī)模增加，中國(guó)風(fēng)機(jī)的價(jià)格優(yōu)勢(shì)也將讓歐美廠商看不見(jiàn)背影，這就是規(guī)模效應(yīng)的力量。據(jù)彭博新能源財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)，今年上半年，中國(guó)以外的陸上風(fēng)機(jī)價(jià)格在1000美元/千瓦左右，而中國(guó)的陸上風(fēng)機(jī)價(jià)格只要300美元/千瓦。
更重要的是，由于能源項(xiàng)目對(duì)安裝投產(chǎn)有嚴(yán)格的時(shí)間要求，履約服務(wù)的能力和效率就變得格外重要。據(jù)財(cái)新報(bào)道，2023年，塞爾維亞的一個(gè)單體陸上風(fēng)電項(xiàng)目原本選定了一個(gè)國(guó)外廠商，但對(duì)方卻報(bào)出了長(zhǎng)達(dá)18個(gè)月的交貨時(shí)間，還不包括最后的調(diào)試安裝。最終，項(xiàng)目方找到了運(yùn)達(dá)股份，后者僅用3個(gè)月就實(shí)現(xiàn)了項(xiàng)目落地。
由此可見(jiàn)，中國(guó)廠商已經(jīng)形成了非常全面且高效的出海方法論。在新興市場(chǎng)，中國(guó)廠商的特點(diǎn)又格外適應(yīng)這些尚處于發(fā)展中的國(guó)家。一個(gè)有意思的小細(xì)節(jié)是，2007年，中國(guó)實(shí)現(xiàn)第一臺(tái)風(fēng)電機(jī)組出口。當(dāng)時(shí)出口的目的地，就是南美國(guó)家智利，而非訂單價(jià)格更高的歐美國(guó)家。
基于中國(guó)企業(yè)優(yōu)勢(shì)，瑞銀統(tǒng)計(jì)稱，預(yù)計(jì)到2030年，中國(guó)廠商將在亞太、中東和非洲及拉美地區(qū)占據(jù)主導(dǎo)地位，到2030年其市場(chǎng)份額有望從現(xiàn)在的不足30%升至60%以上。
圖源瑞銀
歸根結(jié)底，從2013年，三峽集團(tuán)通過(guò)收購(gòu)葡萄牙電力集團(tuán)、巴西國(guó)家電力集團(tuán)所屬的11個(gè)風(fēng)電項(xiàng)目進(jìn)入巴西風(fēng)電市場(chǎng)算起，中國(guó)風(fēng)電企業(yè)在巴西、印度等新興市場(chǎng)嘗試本地化之路到現(xiàn)在，“從0到1”的過(guò)程已經(jīng)走了近十年。后續(xù)，我們將開(kāi)始經(jīng)歷“從1到100”的關(guān)鍵進(jìn)程。
并且，這個(gè)過(guò)程中，中國(guó)企業(yè)也以復(fù)雜的經(jīng)歷，掌握了應(yīng)對(duì)海外局勢(shì)變化的心得。最知名的經(jīng)歷如2011年，中國(guó)光伏風(fēng)電曾經(jīng)雙雙遭遇歐盟“雙反”——反補(bǔ)貼和反傾銷調(diào)查，反而讓中國(guó)企業(yè)更能理解全球化視角下的合規(guī)與應(yīng)訴問(wèn)題。
如今，先發(fā)展風(fēng)電的歐美巨頭們幾乎已經(jīng)無(wú)力應(yīng)對(duì)市場(chǎng)環(huán)境的變化，但風(fēng)電市場(chǎng)的增長(zhǎng)卻不會(huì)停止。全球風(fēng)能理事會(huì)預(yù)計(jì)，2024年至2030年，全球風(fēng)電新增裝機(jī)預(yù)計(jì)增加1200GW，相較于2023年底的數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)翻一番。這個(gè)時(shí)代的舞臺(tái)，最終將屬于中國(guó)風(fēng)電出海的佼佼者。