界面新聞?dòng)浾?| 田鶴琪
近日，一則標(biāo)題為《50多家化工廠集體停產(chǎn)》的消息引發(fā)業(yè)內(nèi)關(guān)注。
該涂料采購(gòu)網(wǎng)等平臺(tái)消息指出，近年末，多種原因帶來(lái)的停產(chǎn)接踵而至，50多家化工企業(yè)停車(chē)檢修，有些時(shí)長(zhǎng)超過(guò)2個(gè)月，直接跨越到了2025年，共計(jì)超1000萬(wàn)噸產(chǎn)能被叫停。
據(jù)界面新聞查詢，近幾個(gè)月來(lái)，化工廠集中停車(chē)檢修情況確實(shí)存在，大多為年底例行檢修，但涉及化工品種類(lèi)較多，波及企業(yè)較廣，且部分企業(yè)檢修時(shí)間較往年延長(zhǎng)。
例如，11月11日，渤海化學(xué)(600800.SH)公告稱(chēng)，全資子公司天津渤海石化有限公司的60萬(wàn)噸/年PDH裝置于11月9日開(kāi)始停產(chǎn)檢修，預(yù)計(jì)檢修65天左右。去年同期，渤?；瘜W(xué)PDH裝置停產(chǎn)檢修的時(shí)間為45天。
渤?；瘜W(xué)是天津渤?；ぜ瘓F(tuán)有限責(zé)任公司控股的控股企業(yè)，位于在天津市濱海新區(qū)臨港經(jīng)濟(jì)區(qū)，建于1938年，是天津市首家上市公司，并建設(shè)了國(guó)內(nèi)首套年產(chǎn)60萬(wàn)噸的PDH裝置。在2023中國(guó)石油和化工企業(yè)500強(qiáng)（獨(dú)立生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)）名單上，該公司排名第80名，2023基礎(chǔ)化學(xué)原料企業(yè)100強(qiáng)第48名。
界面新聞查詢了該公司近五年的公告信息，其去年11月首次公布將在年底停產(chǎn)檢修，往年均為春季例行檢修。
“停車(chē)檢修”是化工行業(yè)中的重要一環(huán)，具體指暫時(shí)停止化工生產(chǎn)設(shè)備的運(yùn)行，以便進(jìn)行維護(hù)、檢查和修理的工作。這是一種常見(jiàn)的工業(yè)操作，旨在確保設(shè)備的正常運(yùn)行和生產(chǎn)過(guò)程的安全。
丙烷脫氫(PDH)是一種化工過(guò)程，用于將丙烷(C3H8)轉(zhuǎn)化為丙烯(C3H6)。丙烯是一種重要的化工原料，廣泛應(yīng)用于生產(chǎn)塑料、合成橡膠、合成纖維、溶劑、香料等多種產(chǎn)品。
渤?；瘜W(xué)稱(chēng)，此次停產(chǎn)檢修是根據(jù)年度計(jì)劃進(jìn)行的例行檢修，檢修過(guò)程中將配合丙烯酸酯和高吸水性樹(shù)脂新材料項(xiàng)目進(jìn)行改造施工。
“年度例行檢修一般在40天附近，本次檢修時(shí)間拉長(zhǎng)可能考慮冬季原料情況，具體有待跟蹤?！苯鹇?lián)創(chuàng)化工行業(yè)主編荊常婷對(duì)界面新聞表示。
隆眾資訊BDO分析師吳利利則告訴界面新聞，部分化工廠檢修期拉長(zhǎng)，主要與整體行業(yè)的供需關(guān)系有關(guān)。過(guò)去兩年，化工產(chǎn)品供應(yīng)持續(xù)增加，但整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境并不理想，終端需求并沒(méi)有同步增長(zhǎng)。這導(dǎo)致許多工廠庫(kù)存壓力增大，他們希望通過(guò)減產(chǎn)來(lái)消化庫(kù)存，進(jìn)一步穩(wěn)定市場(chǎng)。
自11月15日起，渤?；瘜W(xué)連續(xù)七個(gè)交易日漲停，收盤(pán)價(jià)格漲幅偏離值達(dá)到97.94%，漲幅明顯高于同期行業(yè)漲幅及上證A股指數(shù)漲幅。
11月21日，渤?；瘜W(xué)發(fā)布股價(jià)異動(dòng)公告稱(chēng)，受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、PDH行業(yè)產(chǎn)能持續(xù)釋放加劇、國(guó)內(nèi)需求不振等因素影響，公司持續(xù)出現(xiàn)虧損。今年前三季度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)虧損約5.37億元，基本每股收益虧損0.48元，提示公司股票短期上漲過(guò)快可能出現(xiàn)的下跌風(fēng)險(xiǎn)。
“近些年環(huán)保政策收緊，以及市場(chǎng)需求不斷變化，為了應(yīng)對(duì)這些挑戰(zhàn)，許多企業(yè)也不得不加大投入，進(jìn)行技術(shù)升級(jí)和設(shè)備改造，這些改造和升級(jí)往往需要停產(chǎn)檢修來(lái)實(shí)現(xiàn)?！苯鹇?lián)創(chuàng)鈦白粉分析師單曉恬告訴界面新聞。
因此，當(dāng)市場(chǎng)需求相對(duì)穩(wěn)定時(shí)，企業(yè)往往會(huì)選擇在此時(shí)進(jìn)行停產(chǎn)檢修，以確保設(shè)備的正常運(yùn)行和產(chǎn)能的穩(wěn)定。通過(guò)停產(chǎn)檢修，企業(yè)可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)并解決設(shè)備存在的問(wèn)題，提高設(shè)備的運(yùn)行效率和穩(wěn)定性。
單曉恬指出，企業(yè)還可以利用停產(chǎn)檢修的機(jī)會(huì)進(jìn)行產(chǎn)能調(diào)整和優(yōu)化，以適應(yīng)市場(chǎng)需求的變化。
荊常婷表示，對(duì)于產(chǎn)能相對(duì)過(guò)剩的化工產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，產(chǎn)業(yè)升級(jí)、加快淘汰落后產(chǎn)能是必經(jīng)之路。她認(rèn)為，企業(yè)面臨經(jīng)營(yíng)壓力時(shí)，可以通過(guò)多種方式應(yīng)對(duì)，如優(yōu)化原料采購(gòu)從而降低成本、擴(kuò)大市場(chǎng)需求拓展產(chǎn)品銷(xiāo)售途徑，以及提升產(chǎn)品附加值等。在市場(chǎng)波動(dòng)較大情況下，企業(yè)更需要靈活調(diào)整策略，加強(qiáng)成本控制和風(fēng)險(xiǎn)管理。
年底停工檢修的化工行業(yè)中，BDO企業(yè)受影響較大。
BDO是1,4-丁二醇(1,4-Butanediol)的縮寫(xiě)，它是一種重要的化工原料，具有多種用途和應(yīng)用領(lǐng)域。BDO應(yīng)用廣泛，主要包括聚氨酯，用于生產(chǎn)聚氨酯彈性體、泡沫、纖維和涂料；聚對(duì)苯二甲酸丁二醇酯，用于制造工程塑料和合成纖維。
據(jù)生意社統(tǒng)計(jì)，截至11月12日，陜化BDO一期3萬(wàn)噸/年裝置8月初停車(chē)，二期10萬(wàn)噸/年裝置9月23日停車(chē)，重啟時(shí)間待定，BDO自用為主。
新疆美克化工一期6萬(wàn)噸/年、四期10萬(wàn)噸/年生產(chǎn)線較穩(wěn)定運(yùn)行，二、三期各10萬(wàn)噸裝置目前停車(chē)中；新疆新業(yè)一期6萬(wàn)噸BDO裝置臨時(shí)故障；二期一套7萬(wàn)噸裝置已投料，預(yù)計(jì)12月出產(chǎn)品。
BDO企業(yè)的停車(chē)檢修通常集中在二季度，因?yàn)檫@是下游需求的淡季。BDO工廠多集中在西北地區(qū)，如新疆、內(nèi)蒙古和寧夏等，冬季檢修受氣溫影響較大，重啟可能較為困難，因此他們通常選擇在二季度進(jìn)行檢修。
吳利利稱(chēng)，今年BDO行業(yè)出現(xiàn)了較多的停產(chǎn)現(xiàn)象。行業(yè)的正常開(kāi)工率通常在60%-70%，但目前最低降至40%以上，這已經(jīng)是一個(gè)較低的水平。
吳利利認(rèn)為，這主要是行業(yè)整合導(dǎo)致新增產(chǎn)能增加，行業(yè)利潤(rùn)降低，行業(yè)整體陷入了虧損狀態(tài)。
據(jù)她介紹，許多工廠采取了自救措施，通過(guò)限產(chǎn)保價(jià)的方式來(lái)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)壓力。因此，前期工廠檢修較為頻繁，最低負(fù)荷時(shí)行業(yè)整體開(kāi)工率大約在46%。
“特別是在9月，BDO市場(chǎng)價(jià)格跌至歷史低位，大約為7200元/噸。工廠試圖利用停產(chǎn)檢修的機(jī)會(huì)來(lái)提振市場(chǎng)價(jià)格。后期隨著價(jià)格的回升，部分之前停產(chǎn)的企業(yè)也開(kāi)始逐步恢復(fù)生產(chǎn)。”
吳利利稱(chēng)，隨著一些裝置陸續(xù)重啟，但下游需求并不旺盛。特別是在11月底和12月份，新產(chǎn)能即將進(jìn)入市場(chǎng)，因此行業(yè)在12月或明年一季度可能仍面臨下行風(fēng)險(xiǎn)。
此外，鈦白粉行業(yè)也多受波及。
據(jù)涂多多產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)部統(tǒng)計(jì)，10月，四川、山東、遼寧、江蘇、安徽、云南、廣西、湖南等省的20家鈦白粉生產(chǎn)企業(yè)開(kāi)始減產(chǎn)甚至停產(chǎn)，11-12月或還有企業(yè)計(jì)劃進(jìn)行檢修。10月份鈦白粉產(chǎn)量減少約6萬(wàn)噸，整體環(huán)比減幅約4%。
單曉恬表示，鈦白粉企業(yè)停車(chē)檢修的時(shí)間通常集中在年末和年初。近期鈦白粉限產(chǎn)減產(chǎn)企業(yè)增多，也主要是受下游需求市場(chǎng)的影響，下游市場(chǎng)整體氛圍較清淡，需求改觀有限，鈦白粉企業(yè)出貨壓力大。
鈦白粉也稱(chēng)為二氧化鈦，是一種白色無(wú)機(jī)顏料。一般應(yīng)用于涂料、塑料、造紙、油墨行業(yè)等。
“目前鈦白粉的生產(chǎn)成本處于高位。在高成本高和低售價(jià)的雙重壓力情況下，鈦白粉部分企業(yè)處于停產(chǎn)限產(chǎn)的狀態(tài)。此外，西南和華東等地區(qū)環(huán)保壓力較大，也使限產(chǎn)和停產(chǎn)的鈦白粉廠家也有所增加。”單曉恬說(shuō)。
她認(rèn)為，企業(yè)通過(guò)調(diào)節(jié)開(kāi)工率，減產(chǎn)的方式緩解生產(chǎn)壓力，爭(zhēng)取供需平衡，這是正常的市場(chǎng)調(diào)節(jié)方法。
“短時(shí)間內(nèi)，停車(chē)檢修可能會(huì)對(duì)市場(chǎng)造成影響，企業(yè)生產(chǎn)減少，庫(kù)存下降，或?qū)е率袌?chǎng)價(jià)格出現(xiàn)波動(dòng)。”單曉恬表示，因此，“減產(chǎn)檢修潮”可能會(huì)成為市場(chǎng)回暖的催化劑，推動(dòng)鈦白粉價(jià)格逐步企穩(wěn)并尋求反彈機(jī)會(huì)?。
但此次化工廠停工與PTA企業(yè)關(guān)聯(lián)不大。
PTA是純對(duì)苯二甲酸(Purified Terephthalic Acid)的縮寫(xiě)，它是一種重要的有機(jī)化工原料，主要用于生產(chǎn)聚酯纖維、聚酯薄膜和聚酯瓶等產(chǎn)品。聚酯纖維廣泛應(yīng)用于服裝、家紡等領(lǐng)域；聚酯薄膜用于包裝、電子、建筑等行業(yè)。
據(jù)金聯(lián)創(chuàng)數(shù)據(jù)顯示， 2024年9月國(guó)內(nèi)PTA產(chǎn)量修正為600萬(wàn)噸，較去年同期增加60.6萬(wàn)噸，漲幅達(dá)到10.83%。10月國(guó)內(nèi)PTA裝置變動(dòng)較少，開(kāi)工率整體高位運(yùn)，維持81.20%左右，較上月上漲3.41個(gè)百分點(diǎn)。
“PTA受到市場(chǎng)整體影響相對(duì)較小?！甭”娰Y訊PTA分析師郭光對(duì)界面新聞稱(chēng)。
郭光表示，從10月至今，大多數(shù)PTA裝置的檢修屬于計(jì)劃內(nèi)維護(hù)，也有部分裝置因冬季前的臨時(shí)性檢修、消缺或突發(fā)性故障而進(jìn)行維修。
“由于PTA的加工費(fèi)用相對(duì)良性，屬于中性品種，因此大多數(shù)裝置都在正常運(yùn)行。除非遇到季節(jié)性或突發(fā)性故障，目前沒(méi)有新的檢修計(jì)劃出現(xiàn)。”他稱(chēng)。
通常情況下，PTA企業(yè)的檢修周期為一年一次，每次不超過(guò)15天，民營(yíng)大煉化投放后的新裝置投產(chǎn)可連續(xù)18個(gè)月不檢修。
郭光稱(chēng)，隨著12月來(lái)臨，下游行業(yè)特別是終端制造業(yè)將逐漸降低產(chǎn)能負(fù)荷，這可能導(dǎo)致聚酯行業(yè)出現(xiàn)季節(jié)性的需求下滑。“但目前尚未觀察到大規(guī)模集中檢修現(xiàn)象，而是一些分散的設(shè)備檢修?！?/p>
郭光同時(shí)指出，年底還有新的生產(chǎn)裝置計(jì)劃投產(chǎn)，終端市場(chǎng)需求預(yù)計(jì)仍然保持相對(duì)穩(wěn)定，產(chǎn)能負(fù)荷可能會(huì)穩(wěn)中有降。