文 ｜ 經(jīng)濟導(dǎo)報 段海濤

在山東民企巨頭紛紛布局A股的大趨勢下，位于東營的萬達控股集團有限公司（下稱“萬達控股集團”）終于按捺不住擁有上市公司的誘惑，選擇通過并購來實現(xiàn)自己的愿望。

11月22日晚，南京上市公司盛航股份（001205.SZ）披露，當日，公司控股股東、實際控制人李桃元與萬達控股集團簽署了股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議、表決權(quán)委托協(xié)議，在協(xié)議都落實后，萬達控股集團將控制盛航股份4924.53萬股股份所對應(yīng)的表決權(quán)，占上市公司總股本的26.91%，萬達控股集團將成為盛航股份控股股東，尚吉永將成為實際控制人。

值得注意的是，此次股份轉(zhuǎn)讓將分兩期進行，總交易金額不超5億元，其中第一期股份轉(zhuǎn)讓總交易金額為2.5億元。

通過“協(xié)議轉(zhuǎn)讓+表決權(quán)委托”獲得控制權(quán)

據(jù)披露，李桃元擬通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式，分兩期將其持有的盛航股份2154.48萬股轉(zhuǎn)讓給萬達控股集團。

其中，第一期轉(zhuǎn)讓的股份數(shù)量為1231.13萬股，轉(zhuǎn)讓價格為20.47元/股，轉(zhuǎn)讓總交易金額為25201.28萬元。第二期轉(zhuǎn)讓的股份數(shù)量初定為923.35萬股，最終數(shù)量為截至2024年12月31日李桃元所持盛航股份總股份數(shù)的25%，交易價格在轉(zhuǎn)讓方相關(guān)股份符合轉(zhuǎn)讓條件后，以總對價不超過5億元為原則協(xié)商確定，時間為不遲于2025年12月31日。

根據(jù)轉(zhuǎn)讓價款的支付安排，首筆第一期股份轉(zhuǎn)讓對價金額為12600萬元，萬達控股集團應(yīng)在雙方簽署股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效起10個工作日內(nèi)，將扣除保證金750萬元后的11850萬元一次性全部支付至李桃元指定的銀行收款賬戶。第二筆第一期股份轉(zhuǎn)讓對價金額為12601.28萬元，萬達控股集團應(yīng)當自第一期標的股份登記至其名下之日起15個工作日內(nèi)，將扣除保證金750萬元后的11851.28萬元一次性支付至李桃元指定賬戶。

同時，根據(jù)表決權(quán)委托協(xié)議，在第一期股份在中證登過戶登記完成、第二筆股權(quán)受讓款支付完畢之日，李桃元將其第一期股份轉(zhuǎn)讓后剩余持有的盛航股份3693.40萬股股份對應(yīng)的表決權(quán)，以及表決權(quán)委托期間后續(xù)新增持有的上市公司的全部股份的表決權(quán)，不可撤銷、不可變更、無條件、唯一、排他、無償?shù)娜珯?quán)委托給萬達控股集團行使，委托期限為4年。

據(jù)了解，表決權(quán)委托協(xié)議生效后，萬達控股集團將控制盛航股份4924.53萬股所對應(yīng)的表決權(quán)，占上市公司總股本的26.91%，占剔除回購專用證券賬戶股份數(shù)量后總股本的27.29%，成為上市公司新的控股股東。

公開信息顯示，盛航股份全稱為南京盛航海運股份有限公司，2021年5月13日在深交所主板上市，總股本為18297.67萬股，公司深耕?；匪愤\輸領(lǐng)域，為大型化工企業(yè)提供配套物流服務(wù)，是國內(nèi)液體化學(xué)品航運龍頭企業(yè)之一。

截至2024年6月末，盛航股份控制的內(nèi)外貿(mào)船舶共52艘，總運力39.90萬載重噸，其中內(nèi)貿(mào)化學(xué)品船34艘，總運力20.86萬載重噸；成品油船13艘，總運力13.07萬載重噸；外貿(mào)化學(xué)品船舶5艘，總運力5.97萬載重噸。公司另有在建船舶7艘，總運力5.74萬載重噸。

二級市場信息顯示，盛航股份11月22日收盤價為20.72元/股，與雙方簽訂的第一期股份轉(zhuǎn)讓價相差無幾。當然，從9月中旬低點至今，盛航股份的股價也上漲了超過50%。

萬達控股集團欲圓夢A股

盛航股份表示，此次股份變動是基于公司長期穩(wěn)定發(fā)展，引入認可公司內(nèi)在價值和看好公司發(fā)展前景的大型產(chǎn)業(yè)集團作為戰(zhàn)略投資者，以優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)；同時，促進公司與萬達控股集團在產(chǎn)業(yè)資源、技術(shù)等方面的協(xié)同性，以增強公司持續(xù)穩(wěn)定經(jīng)營能力和抗風險能力。

而從萬達控股集團角度看，其通過并購擁有了A股上市公司，也可以借力資本市場實現(xiàn)旗下產(chǎn)業(yè)跨越發(fā)展。

資料顯示，萬達控股集團成立于2000年9月，注冊資本5351萬元，公司經(jīng)營范圍主要為資本運營、物業(yè)管理，尚吉永出資比例為40.68%，東營寶達股權(quán)投資中心（有限合伙）出資32.03%，東營寶瑞股權(quán)投資中心（有限合伙）出資13.04%，孫增武出資7.52%，另外還有巴洪杰、巴樹山等9位出資人。

據(jù)官網(wǎng)介紹，萬達控股集團已發(fā)展成為擁有總資產(chǎn)800多億元，員工13000多人，涵蓋港口碼頭、石油化工、國際貿(mào)易等產(chǎn)業(yè)于一體的國際化現(xiàn)代化企業(yè)集團，連續(xù)多年進入中國企業(yè)500強、中國制造業(yè)企業(yè)500強、中國民營企業(yè)500強、山東民營企業(yè)100強。其中，2024年位列中國民營企業(yè)500強第68位，中國制造業(yè)民營企業(yè)500強第43位。

據(jù)介紹，萬達控股集團下屬三家公司被認定為國家高新技術(shù)企業(yè)，兩家公司被認定為國家級專精特新“小巨人”企業(yè)，七家公司被認定為省級專精特新企業(yè)，六家公司獲評省市級數(shù)字化車間和智能工廠，五家公司獲評首批省級數(shù)字經(jīng)濟“晨星工廠”企業(yè)，十余個項目分別被列入國家星火計劃、國家火炬計劃和國家高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化示范工程。

萬達控股集團表示，下屬天弘化學(xué)公司擁有2300多萬噸/年綜合加工能力和單套500萬噸/年原油一次加工能力；公司擁有4個萬噸級液體化工碼頭和2個10萬噸級液體化工碼頭，配套建有100萬m3物流園區(qū)和116萬m3原油倉儲庫區(qū)；萬達寶通躋身世界輪胎75強、中國輪胎制造企業(yè)出口十強和山東省輪胎行業(yè)重點培植的六家特色品牌之一。

2017年，由山東省工商聯(lián)牽頭，萬達控股集團作為主發(fā)起人，與省內(nèi)14家民營企業(yè)聯(lián)合成立山東民營聯(lián)合投資控股股份有限公司（魯民投），緊緊圍繞山東省新舊動能轉(zhuǎn)換重大工程，布局產(chǎn)業(yè)基金、收購上市公司、PE股權(quán)和流動性管理等業(yè)務(wù)，發(fā)起管理總規(guī)模近百億元的多支山東省新舊動能轉(zhuǎn)換基金，并控股日科化學(xué)上市公司和多家擬上市公司。但萬達控股集團始終沒有屬于自己的上市公司，這確實有點遺憾。

財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，盛航股份2022年、2023年營業(yè)總收入分別為8.68億元、12.61億元，保持了40%以上的增長，凈利潤分別為1.73億元、1.99億元，同比增速也分別達到32.96%、14.96%。2023年前三季度，盛航股份營業(yè)總收入為11.31億元、凈利潤為1.63億元，同比分別增長28.82%、30.07%。

在將業(yè)績?nèi)绱藘?yōu)異的一家上市公司納入麾下后，萬達控股集團如何發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，又如何助力上市公司進一步做優(yōu)做強，頗為引人期待。