界面新聞記者 | 楊志錦

界面新聞編輯 | 江怡曼

近日，在第十四屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第十二次會議上，中國人民銀行行長潘功勝受國務(wù)院委托，向全國人大常委會報(bào)告2023年10月以來金融工作情況。潘功勝在回顧金融工作主要進(jìn)展及成效時表示，穩(wěn)妥化解重點(diǎn)中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，將中小金融機(jī)構(gòu)化險(xiǎn)納入各?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）防范化解地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一攬子方案，高風(fēng)險(xiǎn)中小銀行處置取得積極進(jìn)展。

防范化解地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一攬子方案也簡稱一攬子化債方案，起源于去年7月。當(dāng)時召開的政治局會議表示，要有效防范化解地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，制定實(shí)施一攬子化債方案。要加強(qiáng)金融監(jiān)管，穩(wěn)步推動高風(fēng)險(xiǎn)中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)。

從地方公開信息看，多省份已制定了“1+N”化債方案，其中1指化債總方案，N指化債子方案，子方案之一即包括中小金融機(jī)構(gòu)化險(xiǎn)方案。山西省財(cái)政廳相關(guān)負(fù)責(zé)人近日表示，今年進(jìn)一步完善全省防范化解地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)總體方案，聚焦重點(diǎn)工作任務(wù)制定8個子方案，形成“1+8”化債方案體系。

再如陜西省2024年預(yù)算報(bào)告表示，組織摸清全省債務(wù)底數(shù)，制定全省化債總體方案以及清理政府拖欠賬款、化解地方中小銀行風(fēng)險(xiǎn)、防范化解融資平臺公司債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等專項(xiàng)方案。

央行《中國金融穩(wěn)定報(bào)告2023》披露，2023年第二季度，人民銀行對4364家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開展央行金融機(jī)構(gòu)評級，其中包括銀行機(jī)構(gòu)3992家、非銀機(jī)構(gòu)372家。從評級結(jié)果來看，中國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)整體經(jīng)營穩(wěn)健，風(fēng)險(xiǎn)總體可控。

報(bào)告顯示，國股行、政策性銀行、民營銀行、外資行無高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，而城商銀行中11.5%（約14家）的機(jī)構(gòu)為高風(fēng)險(xiǎn)銀行，農(nóng)合機(jī)構(gòu)（包括農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社）和村鎮(zhèn)銀行高風(fēng)險(xiǎn)銀行數(shù)量分別為191家和132家。

從區(qū)域上看，福建、貴州、 江蘇、江西、青海、山東、西藏、重慶、上海、浙江10個省區(qū)市轄內(nèi)無高風(fēng)險(xiǎn)銀行，另有13個省區(qū)市轄內(nèi)高風(fēng)險(xiǎn)銀行維持在個位數(shù)水平。

近年來，地方財(cái)政收支平衡壓力加劇，疊加償債高峰期到來，城投資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)劣變，政信非標(biāo)違約成為常態(tài)，商業(yè)銀行融資平臺貸款風(fēng)險(xiǎn)也大幅增加。但這一風(fēng)險(xiǎn)在不同類型銀行之間出現(xiàn)分化：國有大行、股份行在全國布局（業(yè)務(wù)分散），城投貸款主要投向經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的優(yōu)質(zhì)平臺，二者城投業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)敞口相對較小。

而一些城商行、農(nóng)商行城投業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大：一方面，部分城商行、農(nóng)商行城投資產(chǎn)占比較大；另一方面，城商行、農(nóng)商行大多只能在當(dāng)?shù)卣箻I(yè)，如果所在區(qū)域地方債風(fēng)險(xiǎn)高，城投業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)也會加大。前述兩個因素實(shí)際上相互交織，因?yàn)閰^(qū)域債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高，國有大行、股份行收縮投放，城商行、農(nóng)商行被迫頂上，城投業(yè)務(wù)規(guī)模相應(yīng)擴(kuò)大，風(fēng)險(xiǎn)在劇增。

在此背景下，將中小金融機(jī)構(gòu)化險(xiǎn)納入各省份防范化解地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一攬子方案有助于地方統(tǒng)籌化解地方債風(fēng)險(xiǎn)、中小銀行風(fēng)險(xiǎn)。近日財(cái)政部表示，將推出10萬億地方債置換方案，這在減輕地方政府壓力的同時也會顯著降低部分中小銀行的風(fēng)險(xiǎn)，起到“一箭雙雕”的作用。

中金公司研究部副總經(jīng)理林英奇表示，本輪債務(wù)置換可能小幅降低銀行的利息收入，但能夠降低相關(guān)敞口的長期風(fēng)險(xiǎn)，通過改善資產(chǎn)質(zhì)量、減少信用成本的方式能夠基本對沖息差下降的影響，也能夠節(jié)約資本消耗。

潘功勝在回顧相關(guān)工作時表示，金融支持地方政府融資平臺債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)化解取得積極成效，搭建金融支持融資平臺債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)化解政策框架并持續(xù)優(yōu)化，建立專項(xiàng)工作機(jī)制和常態(tài)化統(tǒng)計(jì)監(jiān)測、數(shù)據(jù)查詢系統(tǒng)，明確融資平臺退出政策安排，壓降融資平臺債務(wù)規(guī)模和平臺數(shù)量，防“爆雷”成效顯現(xiàn)。下一步將繼續(xù)穩(wěn)妥化解地方政府融資平臺金融債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，推動融資平臺數(shù)量壓降和市場化轉(zhuǎn)型。

潘功勝在回顧工作時還介紹，金融機(jī)構(gòu)改革進(jìn)一步深化，11?。ㄗ灾螀^(qū)）農(nóng)村信用社改革方案獲批。

2003年，中國啟動深化農(nóng)信社改革工作，取消鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)信社法人地位，完成了以縣（市）為單位的統(tǒng)一法人改革。其中，北京、上海、天津、重慶4個直轄市組建了全市統(tǒng)一法人農(nóng)商銀行；寧夏組建黃河農(nóng)商銀行，由其持股轄內(nèi)農(nóng)信社，建立股權(quán)紐帶。其余25個省份（西藏?zé)o農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)）由法人農(nóng)信社出資設(shè)立省聯(lián)社，省聯(lián)社對轄內(nèi)農(nóng)信社履行“管理、指導(dǎo)、協(xié)調(diào)、服務(wù)”職能。

近年來省聯(lián)社的問題逐漸顯現(xiàn)，比如定位不準(zhǔn)、職能不清、政企不分、權(quán)力和責(zé)任不對等，因此省聯(lián)社改革提上議程。目前已有多個省級行政區(qū)的省聯(lián)社改革方案相繼亮相，包括浙江、廣東、河南、山西、四川、廣西、江西、遼寧、海南、內(nèi)蒙古、江蘇，即已/正完成省聯(lián)社改革的省份正好11個。這意味著，還有14個省份省聯(lián)社改革方案待批。