文|新財(cái)域
今年3月退市的貴人鳥股份有限公司(ST貴人),依然難逃處罰。
近日,福建證監(jiān)局官網(wǎng)掛出了對(duì)貴人鳥及公司實(shí)控人李志華等當(dāng)事人的行政處罰決定書。
由于大額關(guān)聯(lián)交易不披露,財(cái)報(bào)披露存在重大遺漏等問(wèn)題,ST貴人及李志華等四名主體均被警告,且領(lǐng)到了140萬(wàn)元至1250萬(wàn)元不等的罰款,合計(jì)罰款金額達(dá)到2230萬(wàn)元。
曾經(jīng)的中國(guó)運(yùn)動(dòng)品牌第一股,只用了不到10年落得“賣身種地”。盲目的擴(kuò)張和投資,是不可忽視的核心原因。
01、退市仍領(lǐng)大額罰單
退市已超半年的ST貴人,仍然躲不過(guò)監(jiān)管層的處罰。
近日,福建證監(jiān)局公布對(duì)貴人鳥以及相關(guān)責(zé)任人的行政處罰決定書。
處罰信息顯示,2021年7月,李志華開始擔(dān)任ST貴人董事,2022年7月成為ST貴人實(shí)控人,并于當(dāng)年6月成為ST貴人的董事長(zhǎng)。
該時(shí)間段內(nèi),李志華同時(shí)擔(dān)任榮鼎糧食、玉弘糧食、月盛利、誠(chéng)運(yùn)糧屹等4家公司的實(shí)際控制人。根據(jù)相關(guān)法律法規(guī),榮鼎糧食、玉弘糧食、月盛利、誠(chéng)運(yùn)糧屹是ST貴人的關(guān)聯(lián)法人。
2022年1月至6月,ST貴人全資子公司米程萊、金鶴農(nóng)業(yè)與玉弘糧食、榮鼎糧食、誠(chéng)運(yùn)糧屹等3家關(guān)聯(lián)公司發(fā)生關(guān)聯(lián)交易金額達(dá)4.5億元,占ST貴人2022年上半年凈資產(chǎn)的24.96%。2022年1月至2022年12月,米程萊、金鶴農(nóng)業(yè)與玉弘糧食、榮鼎糧食、月盛利、誠(chéng)運(yùn)糧屹等4家關(guān)聯(lián)公司發(fā)生關(guān)聯(lián)交易金額7.35億元,占ST貴人2022年凈資產(chǎn)的43.16%。
然而在2022年半年度報(bào)告以及2022年年度報(bào)告中,ST貴人對(duì)此關(guān)聯(lián)交易未進(jìn)行披露,導(dǎo)致其報(bào)告中出現(xiàn)重大遺漏。
福建證監(jiān)局調(diào)查發(fā)現(xiàn),2021年8月至2023年3月,米程萊、金鶴農(nóng)業(yè)向玉弘糧食、榮鼎糧食、月盛利、誠(chéng)運(yùn)糧屹等4家關(guān)聯(lián)公司采購(gòu)糧食產(chǎn)品,共發(fā)生關(guān)聯(lián)交易8.8億元,而ST貴人遲至2024年1月20日才對(duì)上述關(guān)聯(lián)交易予以披露。
針對(duì)ST貴人未按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng),福建證監(jiān)局對(duì)ST貴人給予警告,并處以250萬(wàn)元罰款。針對(duì)ST貴人定期報(bào)告披露存在重大遺漏事項(xiàng),福建證監(jiān)局對(duì)貴人鳥股份有限公司給予警告,并處以450萬(wàn)元罰款。
除了公司外,ST貴人的董事長(zhǎng)李志華,同樣被處以較重的處罰。
福建證監(jiān)局認(rèn)為,李志華在擔(dān)任ST貴人董事后,牽頭介紹ST貴人與關(guān)聯(lián)公司發(fā)生交易,但是未將其實(shí)際控制玉弘糧食等4家公司的情況告知ST貴人,成為實(shí)控人、董事長(zhǎng)后,仍未告知上述情況,導(dǎo)致ST貴人未按規(guī)定對(duì)關(guān)聯(lián)交易依法做出披露。
好奇心重的人肯定會(huì)問(wèn):董事長(zhǎng)隱瞞交易,金額小了可能還能糊弄過(guò)去。幾個(gè)億的關(guān)聯(lián)交易,ST貴人真的會(huì)不清楚么?財(cái)務(wù)賬都做不過(guò)去。
沒錯(cuò),事實(shí)上幫助李志華做“隱瞞”的,不止一個(gè)人。
公開信息顯示,在2021年8月,李志華開始擔(dān)任ST貴人董事的時(shí)候,就引薦了張翼入職ST貴人,其在2021年8月至2024年1月?lián)蜸T貴人的副總經(jīng)理。本身張翼負(fù)責(zé)分管的是金鶴農(nóng)業(yè)業(yè)務(wù),到了2021年12月,張翼開始分管米程萊業(yè)務(wù),并直接管理彼時(shí)米程萊財(cái)務(wù)總監(jiān),現(xiàn)任ST貴人財(cái)務(wù)總監(jiān)的周文鳳。
要知道,周文鳳作為財(cái)務(wù)總監(jiān),全程參加了米程萊與關(guān)聯(lián)公司交易合同的審批,也負(fù)責(zé)組織收集李志華“所有”或“管控”的公司情況。出具年度報(bào)告,更是少不了財(cái)務(wù)總監(jiān)的審核。
從這樣的關(guān)系線中不難看出,李志華的“授意”,可能是導(dǎo)致最終重大披露的主要源頭。因此,此次李志華領(lǐng)到了比ST貴人還高的罰款——1250萬(wàn)元。其中對(duì)其作為直接負(fù)責(zé)的主管人員罰款350萬(wàn)元,對(duì)其作為實(shí)際控制人罰款900萬(wàn)元。
而公司副總經(jīng)理張翼和財(cái)務(wù)總監(jiān)周文鳳,則被警告,并分別處以140萬(wàn)元的罰款。
02、盲目跨界
A股運(yùn)動(dòng)品牌第一股的貴人鳥,成立于2004年,與安踏、特步、鴻星爾克等諸國(guó)產(chǎn)運(yùn)動(dòng)品牌醫(yī)養(yǎng),同樣誕生在福建晉江。
在2014年,其他國(guó)產(chǎn)品牌還在努力想要生存下去的時(shí)候,貴人鳥就已經(jīng)登陸上交所主板,以超過(guò)5000家門店、市值接近400億元的成績(jī),穩(wěn)坐國(guó)內(nèi)運(yùn)動(dòng)品牌第一梯隊(duì)。
上點(diǎn)年紀(jì)的人估計(jì)都知道,劉德華、張柏芝等明星,都曾經(jīng)是貴人鳥的代言人。彼時(shí)紅邊大江南北的《快樂男聲》、《我型我秀》等選秀節(jié)目,也都有貴人鳥的贊助身影。
在這個(gè)過(guò)程中,已經(jīng)成為泉州首富的貴人鳥董事長(zhǎng)林天福,選擇了很多企業(yè)家都選擇的一條路:快速擴(kuò)張,跨界發(fā)展。
不過(guò)與一般的企業(yè)家喜歡并購(gòu)熟悉行業(yè)企業(yè)不同,林天福主要選擇打造大體育版圖。2016年,貴人鳥投入6500萬(wàn)元,成立享安保險(xiǎn),試圖從“體育用品”領(lǐng)域跨到“體育”界,為投資人講述新的故事。
不過(guò)這樣的故事只持續(xù)了不到一年,因未能獲得保險(xiǎn)牌照,貴人鳥不得不在尚未開始任何業(yè)務(wù)的情況下注銷保險(xiǎn)公司,前期投入全部打了水漂。
如此情況下,林天福仍未放棄保險(xiǎn)業(yè)務(wù),繼續(xù)又投資2.6億元,與多家公司聯(lián)合成立了安康人壽。
結(jié)果大家也都看到,安康人壽,至今未有什么成績(jī)。
同樣的投資在幾年內(nèi)接連發(fā)生。高峰期,林天福先后投資足球經(jīng)紀(jì)、健身、甚至游戲公司,花費(fèi)超過(guò)46億。本身鞋服產(chǎn)業(yè)的毛利率就不高,這些投資大量占用主業(yè)資金,換來(lái)的結(jié)果不是并購(gòu)失敗就是虧損出售,這也導(dǎo)致貴人鳥的資產(chǎn)負(fù)債率不斷上升,主業(yè)發(fā)展越更加遲滯。
2018年,貴人鳥首次出現(xiàn)虧損,虧損金額達(dá)到6.86億元,2018年到2020年,貴人鳥總虧損超過(guò)20億,至此成為“ST貴人”。
2020年8月,貴人鳥債權(quán)人泉州市奇皇星五金制品有限公司向法院提出申請(qǐng):對(duì)貴人鳥進(jìn)行破產(chǎn)重組?!皣?guó)內(nèi)體育產(chǎn)業(yè)第一公司”的故事開始終結(jié)。
03、賣身種糧
2021年,主人公李志華正式登場(chǎng),其實(shí)控公司泰富金谷成為貴人鳥的重整投資人,泰富金谷以4.17億元的投資獲得20.36%的股權(quán),成為貴人鳥第二大股東。李志華也因此成為ST貴人的股東。
借著李志華的糧食生意鋪路,做運(yùn)動(dòng)服的ST貴人再次跨界,開始“賣糧”。當(dāng)年實(shí)現(xiàn)扭虧為盈,歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)達(dá)3.6億元。
2022年7月,因林天福持有的股權(quán)被司法拍賣,在公司內(nèi)股權(quán)大幅下降,泰富金谷因此成為控股股東,李志華成為公司實(shí)控人及董事長(zhǎng)。
2023年9月,ST貴人發(fā)布公告稱,將逐步退出運(yùn)動(dòng)鞋服業(yè)務(wù),轉(zhuǎn)向糧食業(yè)務(wù)進(jìn)行發(fā)展。
目前ST貴人的糧食業(yè)務(wù),主要是大米加工及銷售。產(chǎn)業(yè)鏈涵蓋原糧采購(gòu)、大米加工、線下銷售全產(chǎn)業(yè)鏈,同時(shí)也開始涉足預(yù)制米飯產(chǎn)線,瞄準(zhǔn)可速食的鮮食米飯市場(chǎng)。
據(jù)媒體報(bào)道,李志華曾在采訪時(shí)表示,ST貴人的未來(lái)的營(yíng)收將全部來(lái)自糧食業(yè)務(wù),2年后將尋找機(jī)會(huì)重回A股市場(chǎng)。
雖然此次處罰,給李志華的沖A步伐帶來(lái)了一些阻力。但是不得不說(shuō),林天福的鞋王的時(shí)代也因此徹底終結(jié)。“貴人”李志華治下的ST貴人,以后也不再是我們認(rèn)識(shí)的貴人鳥了。