界面新聞記者 | 牛其昌
A股并購潮之下，“服務器一哥”浪潮信息（000977.SZ）也不甘寂寞，意欲將關聯(lián)資產(chǎn)溢價裝入上市公司。
10月30日晚間，浪潮信息發(fā)布對外投資暨關聯(lián)交易公告稱，公司擬以自有資金購買山東浪潮云科信息科技有限公司（下稱“浪潮云科”）及浪潮軟件科技有限公司（下稱“浪潮科技”）分別持有的浪潮網(wǎng)絡科技（山東）有限公司（下稱“浪潮網(wǎng)絡”）51%、49%的股權。
10月30日，浪潮信息與浪潮云科、浪潮科技簽署《轉讓協(xié)議》，股權受讓價款按照浪潮網(wǎng)絡評估值分別確定為1.49億元、1.43億元。交易完成后，浪潮信息將持有浪潮網(wǎng)絡100%股權。
界面新聞注意到，交易對手方浪潮科技持有浪潮信息0.39%的股份，屬于浪潮信息5%以上股東的一致行動人，同時是浪潮集團旗下另一家上市公司浪潮軟件（600756.SH）的控股股東。而浪潮云科與浪潮信息也是兄弟單位。
根據(jù)深交所上市規(guī)則等相關規(guī)定，浪潮科技及浪潮云科為浪潮信息的關聯(lián)法人，本次交易構成關聯(lián)交易，但不構成重大資產(chǎn)重組。另外，由于本次關聯(lián)交易事項在董事會審議權限范圍內(nèi)，浪潮信息表示，無需提交股東大會審議。
公開資料顯示，浪潮信息是全球領先的IT基礎架構產(chǎn)品、方案及服務提供商，業(yè)務覆蓋計算、存儲、網(wǎng)絡三大關鍵領域，擁有8個研發(fā)中心、14個生產(chǎn)基地、50個業(yè)務分支機構，服務器出貨量全球第二，存儲裝機容量全球第三，人工智能服務器銷售額全球第一。截至今年三季度末，實控人山東省國資委持股比例為10.97%。
作為“國產(chǎn)服務器一哥”，浪潮信息此番看中的標的浪潮網(wǎng)絡成立于2016年，經(jīng)營范圍包括在信息技術和通訊領域的技術開發(fā)、技術轉讓；計算機軟件和硬件、電子設備和通訊產(chǎn)品的開發(fā)、制造和銷售等。
在浪潮信息看來，“在人工智能快速發(fā)展的背景下，數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡基礎設施優(yōu)化需求激增。網(wǎng)絡設備是新型基礎設施建設的重要組成部分，作為硬件基礎設施體系支撐大數(shù)據(jù)、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等領域的上層應用，與公司智慧計算業(yè)務具有較強的協(xié)同性”。
“通過本次交易，可以快速補齊公司網(wǎng)絡產(chǎn)品線的短板與不足，進一步豐富公司產(chǎn)品線，加速計算、存儲和網(wǎng)絡的協(xié)同發(fā)展，提升公司整體競爭力?！崩顺毙畔⒄J為。
需要注意的是，浪潮信息此次收購的標的最近一年一期均未實現(xiàn)盈利。
其中，2023年、2024年1-7月，浪潮網(wǎng)絡分別實現(xiàn)營收1.64億元、1.63億元，對應凈利潤分別虧損1394.58萬元、415.13萬元。對于標的連續(xù)虧損，浪潮信息并未給出具體原因。
盡管如此，浪潮信息仍以超一倍的溢價進行收購，且未設置業(yè)績對賭條款。
根據(jù)評估報告，此次評估采用收益法評估結果，浪潮網(wǎng)絡股東全部權益在基準日時點的價值約2.93億元，較凈資產(chǎn)的增值率達163.74%。公告顯示，這一評估結果系“基于被評估單位及企業(yè)管理層對未來發(fā)展趨勢的判斷及經(jīng)營規(guī)劃”。
同一天，浪潮信息披露的三季報顯示，公司前三季度實現(xiàn)營收831.26億元，同比增長72.26%；歸母凈利潤12.94億元，同比增長67.05%。
對于業(yè)績大增，浪潮信息此前在業(yè)績預告中給出了兩點原因：一方面公司積極把握行業(yè)發(fā)展機遇，進一步完善產(chǎn)品線布局，持續(xù)致力于產(chǎn)品技術創(chuàng)新和提升客戶滿意度，大力拓展國內(nèi)外客戶；另一方面提高生產(chǎn)交付能力，加快產(chǎn)品交付，實現(xiàn)業(yè)務快速增長。
值得一提的是，隨著證監(jiān)會“并購六條”落地，近期A股市場上關于資產(chǎn)并購重組的消息不斷，相關個股成為市場關注和炒作的焦點。
據(jù)不完全統(tǒng)計，自9月24日“并購六條”發(fā)布以來，已有近百家上市公司宣布籌劃并購重組。其中，央企國企、半導體、醫(yī)藥等領域并購頻發(fā)。此外，不乏一些上市公司實施“跨界”并購。
如近期市場上的一大妖股雙成藥業(yè)（002693.SZ），該公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式“跨界”收購寧波奧拉半導體股份有限公司100%股份。交易完成后，公司發(fā)展重心將從化學合成多肽藥品的生產(chǎn)轉變?yōu)橐园雽w行業(yè)中的模擬芯片及數(shù)?；旌闲酒难邪l(fā)、設計和銷售業(yè)務，并在未來擇機剝離醫(yī)藥相關資產(chǎn)。
截至10月30日收盤，雙成藥業(yè)在經(jīng)過一番瘋狂炒作后，自9月11日以來累計漲幅近600%。
據(jù)業(yè)內(nèi)人士對界面新聞表示，一系列支持并購重組政策的發(fā)布，降低了上市公司并購重組的難度和成本，市場資源配置效率有所提高。在政策落地后掀起一波并購重組的浪潮，這反映出市場對政策的積極回應，可以說效果初步顯現(xiàn)。下一步，并購重組市場或將迎來更加活躍的階段。
易界集團創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官馮林表示，當前國內(nèi)并購市場尚處于早期發(fā)展階段，未來成長空間巨大，中國市場并購交易量及交易數(shù)額均遠低于成熟的美國市場。以2023年10月至2024年3月達成的各行業(yè)并購交易數(shù)量為例，中國達成737筆交易，美國則為2096筆。2023年中國境內(nèi)并購交易額為2.4萬億元，美國則高達11.1萬億元。