界面新聞記者 | 韓宇航
界面新聞編輯 | 江怡曼
“我們強調(diào)要擴大中等收入群體的規(guī)模，新富人群恰恰就是中等收入群體中的重要組成部分，因此，他們的財富管理行為和財富健康水平對于社會經(jīng)濟發(fā)展具有重要影響?！鄙虾８呒壗鹑趯W(xué)院創(chuàng)院理事長屠光紹指出新富人群已經(jīng)成為拉動內(nèi)需和消費的中堅力量。
10月23日，上海交通大學(xué)上海高級金融學(xué)院攜手金融服務(wù)機構(gòu)嘉信理財發(fā)布第八年度的《中國新富人群財富健康指數(shù)》，該指數(shù)旨在動態(tài)追蹤這一對中國乃至全球經(jīng)濟增長具有重要推動力的群體不斷變化的投資行為和財富健康。
所謂新富人群，是指年收入在12.5至100萬元之間、可投資資產(chǎn)在700萬元以下的人群。2024年，中國新富人群的財富健康指數(shù)從上一年的70.78分小幅下降至70.51分，財富信心、財務(wù)規(guī)劃和資產(chǎn)管理等次指數(shù)分別下降0.46分、3.36分和1.22分，但投資參與水平有一定提升，從上一年的78.95分上升至79.72分，主要體現(xiàn)在受訪者對各類金融服務(wù)的使用更趨于多元、對投顧服務(wù)的認(rèn)知和態(tài)度也持續(xù)改善。
家庭債務(wù)對財富健康具有深遠(yuǎn)影響
新富人群對家庭債務(wù)問題的關(guān)注度顯著上升，在月收入1.5-3萬元和3萬元以上的中、高收入群體中尤其明顯。其中，22.4%的高收入新富人群將負(fù)債作為評估當(dāng)前財務(wù)狀況時的首要關(guān)注點之一，較去年上升8.6個百分點，創(chuàng)調(diào)研以來的新高。
但新富人群們的財務(wù)規(guī)劃意識卻略顯不足，擁有財務(wù)規(guī)劃的新富人群比例已連續(xù)三年下降，今年僅為58.7%，較去年大幅下降6.1個百分點。
規(guī)劃意識的薄弱尤其體現(xiàn)在債務(wù)管理方面。55.2%的受訪者表示自己持有債務(wù)，但只有19.2%認(rèn)為財務(wù)規(guī)劃中應(yīng)當(dāng)包含債務(wù)，遠(yuǎn)低于對風(fēng)險考量（46.5%）、可投資資產(chǎn)（41.2%）等其他財務(wù)規(guī)劃要素的認(rèn)知度。
短期投資和擇時行為較為普遍
面對波動的市場，新富人群也難以規(guī)避“追漲殺跌”的行為！63.0%的受訪者表示會在獲得浮盈后加倉，43.6%會在虧損時“割肉”離場。這也使得新富人群的平均持倉時長僅為1.14年，其中更是有39.5%持倉時間不超過6個月。
基金持倉時間不足一年的短期投資者對于自身的理財能力，尤其是市場分析能力相對滿意，數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，高達(dá)70.1%的短期投資者對自己的理財能力表示滿意，這一數(shù)據(jù)在持倉時間超過一年的長期投資者中僅為58.6%。
但是真實情況如何呢？短期投資者“金融素養(yǎng)三問”全對的比例僅為15.5%，顯著低于長期投資者的43.1%，表明投資者仍需著力通過提升金融素養(yǎng)，以踐行更理性的投資行為。這一結(jié)果也表示“短期主義”的投資者對自身理財能力的認(rèn)知和他們實際的金融素養(yǎng)之間存在一定差距。
“長期財務(wù)目標(biāo)的實現(xiàn)有賴于投資者堅持長期主義、穿越經(jīng)濟周期，而在市場波動期怠于規(guī)劃、追逐短期收益則可能會在未來造成財務(wù)安全隱患。即使在波動性加劇的情況下，分散配置資產(chǎn)也能帶來相對穩(wěn)健的收益，幫助投資者更平穩(wěn)地度過短期震蕩。因此，提升有關(guān)長期投資、多元配置的金融素養(yǎng)勢在必行?！备呓鸾淌趨秋w在解讀報告發(fā)現(xiàn)時表示。
養(yǎng)老意識提升但實際行動不足
今年，新富人群在養(yǎng)老規(guī)劃方面表現(xiàn)更為積極，擁有養(yǎng)老規(guī)劃的受訪者比例較去年上漲了6.4個百分點，達(dá)到47.4%。45歲及以上人群進行養(yǎng)老規(guī)劃的比例最高，為58.3%。
具體來看，擁有養(yǎng)老規(guī)劃的人群對未來的設(shè)想更加清晰，養(yǎng)老準(zhǔn)備的執(zhí)行力更強。有養(yǎng)老規(guī)劃的人群中有87.6%會為自己的各項財務(wù)目標(biāo)分別準(zhǔn)備所需資金（例如開設(shè)獨立賬戶），而這一比例在沒有養(yǎng)老規(guī)劃的人群中僅為27.9%。
但從統(tǒng)計結(jié)果來看，新富人群的養(yǎng)老意識并未完全落實到行為層面，新富人群對于養(yǎng)老財務(wù)目標(biāo)的認(rèn)識仍有待提升和細(xì)化。在歷年的調(diào)研中，受訪者為自己設(shè)定的實現(xiàn)養(yǎng)老目標(biāo)所需時間已連續(xù)五年縮短，今年平均為8.99年，遠(yuǎn)低于行業(yè)普遍認(rèn)知。這一趨勢在距離退休年限最長的18-24歲人群中最為明顯，從去年的12.77年銳減到今年的7.98年。
嘉信理財（上海）總經(jīng)理Thomas Pixley在現(xiàn)場表示：“今年的《指數(shù)》發(fā)現(xiàn)再度凸顯了長期財務(wù)規(guī)劃和全方位財富管理對新富人群財富健康的重要意義，也為金融行業(yè)的發(fā)展指明了方向。金融服務(wù)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)從投資者的人生目標(biāo)和家庭需求出發(fā)，在從資產(chǎn)到負(fù)債端的方方面面為新富人群提供針對性的建議，引導(dǎo)他們通過專注實現(xiàn)長期目標(biāo)來平穩(wěn)度過不可避免的市場波動，把握財富人生的主動權(quán)”。