今日盤中（2024年10月23日），光伏板塊一路領(lǐng)漲，盤中一度漲超8%。截至2024年10月23日14:30，中證光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)強(qiáng)勢上漲5.77%。成分股方面，大全能源漲近20%，鈞達(dá)股份、福萊特漲超10%。

消息面上，美國商務(wù)部對華光伏政策重大變化，美國商務(wù)部正在啟動變更情況審查，以考慮是否可能部分撤銷反傾銷稅源自中國的晶體硅光伏電池的反傾銷和反補(bǔ)貼稅令。如果此項政策得以實施，將直接利好光伏行業(yè)，間接利好光伏主材輔材，可能會提振全球光伏市場信心，推動行業(yè)指數(shù)上揚。公平的貿(mào)易環(huán)境將有利于國際企業(yè)與中國企業(yè)合作，促進(jìn)國際合作與市場擴(kuò)張，進(jìn)一步利好全球光伏行業(yè)指數(shù)。

國內(nèi)方面，上周光伏協(xié)會發(fā)聲反內(nèi)卷，一方面呼吁制造企業(yè)不要進(jìn)行低于成本的銷售與投標(biāo)，另一方面則呼吁招標(biāo)方制定合理的招標(biāo)方案，從而引導(dǎo)投標(biāo)方將投標(biāo)重點轉(zhuǎn)移到提高產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量、提升履約能力上。今年以來組件價格低位運行，光伏協(xié)會已經(jīng)多次召開會議，以促進(jìn)行業(yè)健康有序發(fā)展，此次協(xié)會明確投標(biāo)價應(yīng)高于成本，且表示將定期測算行業(yè)成本并公布。0.68元/W的成本底線有望限制行業(yè)無序競爭，組件價格有望迎來拐點。

國金證券指出，當(dāng)前光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格及盈利已明確處于底部，供給端落后產(chǎn)能的出清進(jìn)程從 23Q4 開始，至今已經(jīng)歷了二三線企業(yè)掉隊、跨界企業(yè)批量退出、頭部產(chǎn)能開啟整合等多個具有標(biāo)志性事件的階段，目前已進(jìn)入這一輪供給側(cè)洗牌的中后期，后續(xù) Q4 臨近年關(guān)，預(yù)計出清信號或?qū)⑦M(jìn)一步趨頻。

天弘基金基金經(jīng)理劉笑明表示，近期對光伏產(chǎn)業(yè)供給側(cè)優(yōu)化的政策頻出，之前政治局會議明確表示，防止“內(nèi)卷式”惡性競爭，暢通落后低效產(chǎn)能退出渠道。后續(xù)隨著供給側(cè)政策的落地，無效內(nèi)卷的行業(yè)競爭現(xiàn)狀將會改善。

經(jīng)過前期深度回調(diào)，新能源板塊的悲觀情緒已得到充分消化，當(dāng)前光伏板塊的估值目前已經(jīng)低于18年底板塊估值水平，處于歷史低位，投資性價比盡顯，具備持續(xù)修復(fù)空間！欲布局新能源的場外投資者，或可關(guān)注天弘中證光伏產(chǎn)業(yè)（C類份額：011103）。市場有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。