界面新聞記者 | 安震

界面新聞編輯 | 江怡曼

10月12日，國家金融監(jiān)督管理總局印發(fā)《銀團貸款業(yè)務(wù)管理辦法》（以下簡稱“《辦法》”），《辦法》是對2011年原銀監(jiān)會《銀團貸款業(yè)務(wù)指引》的修訂和完善?！掇k法》共分為七章六十一條，包括總則、銀團成員、銀團貸款的發(fā)起和籌組、銀團貸款合同、銀團貸款管理、銀團貸款轉(zhuǎn)讓交易和附則等部分。

《辦法》重點修訂的內(nèi)容包括：一是明確監(jiān)管導(dǎo)向，要求銀行開展銀團貸款業(yè)務(wù)要更好支持實體經(jīng)濟發(fā)展，同時有效防范化解風(fēng)險。二是豐富銀團籌組模式、優(yōu)化分銷比例和二級市場轉(zhuǎn)讓規(guī)則，提升開展銀團貸款業(yè)務(wù)的便利性。三是規(guī)范銀團收費的原則和方式，進一步完善銀團定價機制。四是對銀團貸款管理提出了更為系統(tǒng)化的要求。此外，本次修訂將“指引”修改為“辦法”，并增加了監(jiān)督管理等相關(guān)內(nèi)容。

招聯(lián)首席研究員董希淼指出，金融監(jiān)管部門堅持問題導(dǎo)向，在《銀團貸款業(yè)務(wù)指引》的基礎(chǔ)上，修訂發(fā)布《銀團貸款業(yè)務(wù)管理辦法》，將使銀團貸款業(yè)務(wù)管理辦法更加與時俱進，更加切合業(yè)務(wù)發(fā)實際，進而推動銀行加強同業(yè)合作，用好銀團貸款業(yè)務(wù)，提升服務(wù)實體經(jīng)濟特別是大企業(yè)、大項目的質(zhì)效。

正式發(fā)布的《辦法》與3月發(fā)布的征求意見稿相比進行了四方面完善，一是優(yōu)化分組銀團的定義和分組標(biāo)準(zhǔn)，有利于銀行的對照實施和銀團成團。二是完善分銷比例的相關(guān)規(guī)定，增加了對設(shè)置聯(lián)合牽頭行、副牽頭行時的分銷比例限制，更好推動同業(yè)合作和分散風(fēng)險。三是進一步明確銀團收費的相關(guān)要求，授權(quán)通過行業(yè)自律組織進一步規(guī)范銀團貸款收費行為。四是對銀團貸款轉(zhuǎn)讓中的優(yōu)先受讓權(quán)、受讓方范圍等內(nèi)容進行了修訂，更好滿足二級市場轉(zhuǎn)讓的實際需求。

從籌組模式看，《辦法》納入分組銀團模式，改變了當(dāng)前銀團模式較為單一的現(xiàn)狀，提升銀行開展銀團貸款業(yè)務(wù)的積極性。銀行可以通過期限、利率等貸款條件分組，在同一銀團貸款合同中向客戶提供不同條件的貸款。

從分銷比例看，《辦法》按照兼顧效率和風(fēng)險分散的原則，將單家銀行擔(dān)任牽頭行時承貸份額和分銷份額的原則下限分別由20%、50%調(diào)整為15%、30%；增加了對設(shè)置副牽頭行、聯(lián)合牽頭行時的承貸份額要求，規(guī)定每家牽頭行承貸份額原則上不得少于銀團融資金額的10%，每家銀行的承貸份額原則上不得高于70%。

上海金融與發(fā)展實驗室主任曾剛表示，銀團貸款新規(guī)將促使銀行貸款的運行更為有效。下調(diào)牽頭行的承貸份額和分銷份額的原則下限，有利于降低牽頭行的負擔(dān)，提高銀團成團效率。

一位銀行公司條線人士對界面新聞表示，承貸比例這一變化更加科學(xué)，尤其對于牽頭行而言，承貸份額縮減體現(xiàn)了風(fēng)險分擔(dān)，收益共享的原則，意味著更多同業(yè)能夠參與到大型項目中。

不過，《辦法》明確了村鎮(zhèn)銀行不得參與銀團貸款，并對農(nóng)商銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社作出相關(guān)規(guī)定。業(yè)內(nèi)認為，此舉是考慮到村鎮(zhèn)銀行規(guī)模較小，參與銀團貸款可能面臨較大風(fēng)險壓力，旨在規(guī)范農(nóng)村中小銀行機構(gòu)經(jīng)營行為，加強監(jiān)管，防范風(fēng)險傳導(dǎo)。

另外，國家金融監(jiān)督管理總局有關(guān)司局負責(zé)人表示，針對目前牽頭行和代理行設(shè)置混亂、多頭管理等亂象，《辦法》進一步明確了牽頭行和代理行職責(zé)。規(guī)定牽頭行和代理行應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的業(yè)務(wù)能力和專業(yè)人員，對較為復(fù)雜的銀團貸款，可以設(shè)置副牽頭行、聯(lián)合牽頭行，也可以針對不同事務(wù)設(shè)置相應(yīng)的代理行，但同一事務(wù)只能設(shè)置一家代理行。