文 | 獨角金融 謝美浴
編輯 | 付影
阿里司法拍賣平臺顯示，廣東華興銀行股份有限公司（以下簡稱“華興銀行”）約1.76億股股份將于10月28日首次拍賣。
這筆股權(quán)的持有者是華興銀行第三大股東——勤誠達控股有限公司（以下簡稱“勤誠達控股”）。除了勤誠達控股，今年以來，華興銀行第二大股東上海升龍投資集團有限公司（以下簡稱“升龍集團”）所持股權(quán)也遭拍賣，但以流拍告終。
勤誠達控股與升龍集團曾經(jīng)都是房地產(chǎn)行業(yè)中的翹楚。隨著房地產(chǎn)行業(yè)進入調(diào)整期，這兩家企業(yè)遭遇資金鏈緊張的壓力。
不過，華興銀行的大股僑鑫集團有限公司（以下簡稱“僑鑫集團”）仍在穩(wěn)健經(jīng)營房地產(chǎn)業(yè)務(wù)。
此外，華興銀行還在向房地產(chǎn)業(yè)“輸血”。根據(jù)萬科企業(yè)（2202.HK）公告，華興銀行近期向其提供了10億元的貸款支持。
下一步，華興銀行的地產(chǎn)業(yè)務(wù)將如何發(fā)展？
1、兩大房企股東所持華興銀行股權(quán)3個月內(nèi)接連被拍賣
僑鑫集團成立于1995年，是一家投資高端房地產(chǎn)、金融、信息、酒店、餐飲、教育、健康養(yǎng)生、生態(tài)旅游和國際會展等領(lǐng)域的企業(yè)。
2008年，僑鑫集團出資10億元成為重組后的汕頭商業(yè)銀行第一大股東，僑鑫集團由此也獲得了一張銀行牌照。
2011年8月，汕頭商業(yè)銀行重組成為華興銀行。重組之初，除了僑鑫集團，華興銀行的投資團隊還包括北京盛世達投資、升龍集團和哈爾濱銀行。其中，北京盛世達投資、上海升龍投資也涉足房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)。
2017年7月，勤誠達控股以15.2億元受讓哈爾濱銀行轉(zhuǎn)讓的8億股華興銀行股份成為第三大股東。
地產(chǎn)行業(yè)的重資產(chǎn)屬性，讓眾多房地產(chǎn)商擁有了金融夢。專精特新企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展促進工程執(zhí)行主任袁帥表示，房企通過對銀行進行參股的目的可以歸納為三方面：“一是分散經(jīng)營風(fēng)險；二是打通融資渠道，房地產(chǎn)企業(yè)的直接融資渠道不暢通而且成本過高，試圖通過入股銀行來獲得融資便利；三是獲得投資回報?！?/p>
根據(jù)華興銀行2023年年報，僑鑫集團、升龍集團、勤誠達控股對該行的持股比例分別為20%、12.5%、10%。不過，升龍集團、勤誠達控股所持華興銀行股份已悉數(shù)凍結(jié)，其中升龍集團所持5億股股權(quán)被質(zhì)押，勤誠達控股所持3.92億股股權(quán)被質(zhì)押。
圖源：華興銀行年報
升龍集團1999年創(chuàng)辦于福建，是一家集房地產(chǎn)開發(fā)、資產(chǎn)管理、商業(yè)運營、金融投資為一體全球化城市綜合運營商。在城市更新領(lǐng)域深耕20年，累計完成20多個舊改項目，面積逾3000萬平方米，總投資額超2000億元。
據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》報道，2017年，升龍集團創(chuàng)始人林億著手成立升龍廣州公司，此后三年在廣州拿下9個舊改項目，預(yù)計投資金額約948.25億元（含合作項目），總用地面積約1489.61萬平方米，在市場上有廣州“舊改王”之稱。但重倉僅4年，升龍集團在廣州的舊改項目就出現(xiàn)了危機，多個項目因資金緊張被迫出局。
勤誠達控股則起步于1997年，業(yè)務(wù)涵蓋房地產(chǎn)開發(fā)、城市更新、能源科技、金融投資、城市供水、生態(tài)旅游、文化教育、商業(yè)運營、物業(yè)管理等領(lǐng)域。
勤誠達控股旗下集團公司曾成功打造了80萬平方米寶安22區(qū)城市更新項目、 87 萬平方米勤誠達正大城舊改項目，還與保利置業(yè)聯(lián)手斥資千億元打造了210萬平方米的保利勤誠達譽都舊改項目。不過，據(jù)《中國房地產(chǎn)報》報道，2023年4月份，勤誠達正大四期因資金問題陷入停擺。
資金鏈緊張的升龍集團及勤誠達控股，所持部分華興銀行股權(quán)已成為被執(zhí)行標的，如今被相關(guān)法院搬上了拍賣平臺。
2023年12月，升龍集團持有的華興銀行1.5億股股權(quán)首次拍賣，評估價約4.43億元，起拍價約3.76億元，折價15%，折合每股約2.51元；今年4月，升龍集團所持該筆股權(quán)第二次拍賣，起拍價降至約3.2億元，較首次拍賣價折價15%，較評估價折價約27.75%，折合每股約2.13元，但仍無人出價。
今年7月，升龍集團所持華興銀行1.5億股股權(quán)被分拆稱5筆進行變賣，變賣價較評估價打了7.2折，仍以流拍告終。
圖源：阿里司法拍賣平臺
中房研究院大灣區(qū)院常務(wù)副院長羅秋華認為，“股權(quán)流拍可能跟華興銀行多數(shù)業(yè)務(wù)集中在房地產(chǎn)行業(yè)有關(guān)，而房地產(chǎn)行業(yè)在今年9月底前一直處于下行周期?！?/p>
如今，勤誠達控股所持華興銀行約1.76億股股份也即將開拍，該筆股權(quán)起拍價為3.97億元，較評估價5.68億元打了7折。羅秋華表示，當(dāng)前樓市人氣回升，是該筆股權(quán)盡可能賣出較高價格的有利時機。
2、為萬科放貸10億元，地產(chǎn)貸款占比超14%
年報顯示，華興銀行的主要董事，多數(shù)來自前三大股東。僑鑫集團董事長周澤榮擔(dān)任華興銀行董事、董事長，在《2024年胡潤全球富豪榜》上，周澤榮以225億元的身價，位列第1132名。
從2023年開始，周澤榮之子周子濤，已經(jīng)加入華興銀行擔(dān)任董事，周子濤同時是僑鑫集團董事兼首席執(zhí)行官。而升龍集團副總裁鄭景山，勤誠達控股副總裁、首席財務(wù)官陳芳，均自2018年起擔(dān)任華興銀行董事職位。
圖源：華興銀行年報
華興銀行亦與該等股東存在關(guān)聯(lián)交易。截至2023年底，華興銀行在吸收存款上，僑鑫集團涉及金額為1107萬元、升龍集團為18.15萬元、勤誠達控股為1.85萬元。
此外，華興銀行的在建工程、租賃負債、其它債務(wù)債權(quán)往來，均涉及關(guān)聯(lián)方僑鑫集團。
具體來看，2023年，華興銀行在建工程上，僑鑫集團涉及金額5534萬元，占同類金額比例11.22%；租賃負債上，僑鑫集團涉及6922萬元，占同類金額比例10.3%；其它債務(wù)債權(quán)往來余額上，預(yù)付僑鑫集團40.89萬元，應(yīng)收僑鑫集團350萬元。
同期，華興銀行重大關(guān)聯(lián)交易發(fā)生額上，利息支出方面，僑鑫銀行發(fā)生金額858萬元，業(yè)務(wù)及管理費方面，僑鑫集團發(fā)生額為3143萬元。
華興銀行與房地產(chǎn)的羈絆還體現(xiàn)在業(yè)務(wù)方面。
根據(jù)2023年年報貸款行業(yè)分布看，華興銀行的第二大貸款行業(yè)便是房地產(chǎn)業(yè)。截至2023年末，該行房地產(chǎn)業(yè)貸款金額338.14億元，占總貸款的14.85%。
中誠信國際在華興銀行評級報告中指出，2023年以來，受多重因素影響，華興銀行個別房地產(chǎn)業(yè)、建筑業(yè)、批發(fā)零售業(yè)客戶資金鏈相對緊張，導(dǎo)致該行信貸資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)承壓。
中誠信國際還提到，該行的房地產(chǎn)行業(yè)存在風(fēng)險敞口，并且存量資產(chǎn)中已經(jīng)有部分暴露風(fēng)險，需要考慮到未來房地產(chǎn)行業(yè)信用風(fēng)險的不確定性，并對此保持關(guān)注。
這種情況之下，華興銀行仍向萬科企業(yè)這類大型房產(chǎn)開發(fā)商提供了大手筆貸款。
萬科企業(yè)9月27日公告顯示，為了滿足經(jīng)營需要，公司向部分銀行申請并獲得了貸款，目前已經(jīng)完成了18.2億元的提款。其中，萬科企業(yè)近期向華興銀行深圳分行申請貸款10億元，期限為1年，目前已全部提款。
圖源：萬科企業(yè)公告
袁帥認為，“一方面，這可能是華興銀行在尋求優(yōu)質(zhì)客戶、拓展市場份額的一種策略；另一方面，也有可能是雙方在業(yè)務(wù)合作、資源共享等方面達成了共識。然而，如果萬科等房地產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營狀況出現(xiàn)波動，可能對華興銀行的資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生不利影響。”
而整體來看，銀行投放房地產(chǎn)業(yè)貸款的節(jié)奏正在出現(xiàn)積極變化。央行數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，房地產(chǎn)開發(fā)貸款增加了6105億元，而2023年全年房地產(chǎn)開發(fā)貸款增加約1900億元；上半年個人住房貸款余額雖同比下降2.1%，但整體房地產(chǎn)貸款余額達到53.1萬億元。
截至今年6月末，房地產(chǎn)開發(fā)貸款余額13.77萬億元，同比增長2.8%，這個增速比2023年末及2022年末的增速均高出1.3個百分點。
3、處置不良資產(chǎn)，風(fēng)險抵御“彈藥”充足嗎？
從華興銀行近幾年的業(yè)績表現(xiàn)來看，營收、凈利增長都不算理想。
數(shù)據(jù)顯示，2021年至2023年，華興銀行營收分別為91.18億元、88.99億元、84.09億元，同比變化23.61%、-2.4%、-5.51%，凈利潤分別為31.29億元、33.12億元、30.2億元，同比變化40.43%、5.84%、-8.82%。
在2023年的營業(yè)收入構(gòu)成中，該行利息凈收入、投資收益、手續(xù)費及傭金凈收入和其他營業(yè)凈收入都出現(xiàn)了不同幅度的下降。其中，利息凈收入下降7.9%，投資收益下降12.98%，手續(xù)費及傭金凈收入下降25.98%，其他營業(yè)凈收入下降50.9%。
今年上半年，華興銀行實現(xiàn)凈利潤16.7億元，2023年同期為16.63億元，不過華興銀行未披露營業(yè)收入情況。截至2024年6月30日，華興銀行資產(chǎn)總額4597.18億元，負債總額4301.33億元，所有者權(quán)益295.85億元。
此外，根據(jù)年報，華興銀行的不良貸款率已從2020年的0.75%逐年攀升至2023年的1.57%。
華興銀行2024年評級報告顯示，該行通過現(xiàn)金清收、債權(quán)轉(zhuǎn)讓、呆賬核銷和重組盤活等措施加大不良處置力度，截至2024年3月末，該行不良貸款余額和不良率均較年初有所下降，存量不良中批發(fā)和零售業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)不良貸款占比較高，關(guān)注貸款余額及占比進一步上升。
不過，華興銀行不良貸款集中度仍然較高，截至2024年3月末，前十大不良合計24.26億元，在總不良貸款中占比68.93%，以建筑業(yè)和批發(fā)零售業(yè)貸款為主，擔(dān)保方式主要為保證和抵押，抵押物主要為房產(chǎn)、土地和物業(yè)，目前主要通過債務(wù)重組、司法訴訟和資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等方式進行處置。
阿里司法拍賣平臺顯示，華興銀行一筆本息合計約4.01億元的不良資產(chǎn)債權(quán)正在打包轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓時間為9月30日至12月31日。競買公告顯示，該筆債權(quán)的標的物是廣東華興銀行持有的兩戶債權(quán)，包括深圳市盈富恒實業(yè)集團有限公司在該行的3.1億元貸款本金余額、9100萬元欠息，以及個人債務(wù)人徐某在該行的18.82萬元貸款本金及1.4萬元欠息。
圖源：阿里資產(chǎn)拍賣平臺
據(jù)不完全統(tǒng)計，當(dāng)前在阿里司法拍賣平臺上，處置機構(gòu)顯示為華興銀行，拍賣狀態(tài)顯示招商中的標的物還有34條。
截至2024年6月30日，本行資本充足率12.82%，一級資本充足率9.70%，核心一級資本充足率8.8%。而對比國家金管局公布的銀行業(yè)資本充足率，華興銀行與銀行業(yè)平均水平還存在差距。
2024年二季度末，商業(yè)銀行（不含外國銀行分行）資本充足率為15.53%；一級資本充足率為12.38%；核心一級資本充足率為10.74%。
為了補充一級資本，提高資本充足率，增強風(fēng)險抵御能力，7月30日，華興銀行發(fā)行了2024年無固定期限資本債券30億元，期限為5+N年，票面利率3.18%。
中國礦業(yè)大學(xué)（北京）管理學(xué)院碩士生企業(yè)導(dǎo)師支培元還建議，華興銀行若要進一步提升資產(chǎn)質(zhì)量及控制不良率，“應(yīng)強化信貸審批流程，對借款人財務(wù)健康、行業(yè)趨勢及還款能力進行細致考察，設(shè)立更為嚴格的貸款準入機制，防止新增不良貸款的滋生；有意識地調(diào)整貸款結(jié)構(gòu)，適度減少對高風(fēng)險行業(yè)尤其是房地產(chǎn)領(lǐng)域的信貸投入，同時加大對消費、高科技、清潔能源等行業(yè)支持力度，均衡資產(chǎn)組合風(fēng)險分布?！?/p>
你認為華興銀行未來是否還會擴大房地產(chǎn)業(yè)務(wù)布局？是否看好這家銀行的發(fā)展？評論區(qū)聊聊吧。