國慶節(jié)前最后一天，A股“瘋?！睗q上熱搜！
2024年9月30日，三大指數(shù)集體暴漲，滬指漲8.06%站上3300點，深成指漲10.67%，創(chuàng)業(yè)板指漲15.36%，兩市成交超2.59萬億元，創(chuàng)出天量歷史成交金額。個股方面，兩市超700股漲停，超2700股漲超10%。時間拉長看，創(chuàng)業(yè)板指9月單月上漲近38%，創(chuàng)單月漲幅歷史紀錄，滬指9月累漲17%。
盤面上，ETF滿屏漲停，成為牛市行情中的“鋒利的矛”！全市場現(xiàn)罕見的“20CM”ETF漲停潮，合計超400只ETF10%漲停。整體表現(xiàn)為三大主線：
1、核心資產。盤面上，A股核心資產大面積封板，中芯國際、智飛生物等20CM漲停，中國平安、中國中免、片仔癀等10%漲停，中證A50、中證100指數(shù)雙雙沖擊漲停。超大盤龍頭寬基A50ETF華寶（159596）、核心龍頭寬基中證100ETF基金（562000）場內均觸及漲停！
2、金融地產。牛市旗手罕見全線漲停，兩百億體量的券商ETF（512000）場內漲停兩連板，創(chuàng)2022年2月以來新高！聚焦互聯(lián)網(wǎng)證券、金融IT的金融科技ETF（159851）競價漲停，場內晉升二連板！受昨夜史詩級樓市政策提振，龍頭地產再掀漲停潮，萬科A、保利發(fā)展成功三連板，地產ETF（159707）尾盤回封摘獲3天2板！
3、科技成長。科創(chuàng)、創(chuàng)業(yè)板領銜狂飆，雙創(chuàng)龍頭ETF（588330）場內20CM漲停迎長陽！醫(yī)療、計算機、電子、通信等核心賽道集體飆漲秀肌肉，醫(yī)療ETF（512170）、科技ETF（515000）、電子ETF（515260）等場內批量漲停，皆創(chuàng)階段新高！
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招商證券指出，指數(shù)級別反彈吸引資金流入后，后續(xù)市場會出現(xiàn)2—3個月的結構性行情，而且這種結構性行情一定是存在一條清晰的主線引領。簡單復盤過去五輪指數(shù)級別反彈后，市場選擇主線的思路可以從政策催化、宏觀趨勢、產業(yè)趨勢和增量資金方向四個角度考量：
①從政策催化的角度，聚焦房地產及地產鏈、政府開支可能發(fā)力的方向，如支持消費和重大基建項目等；
②從產業(yè)趨勢的角度，聚焦智能化大趨勢下的新質生產力的方向，包括AI消費電子、智能駕駛、智能機器人等。
③從宏觀趨勢的角度，目前美聯(lián)儲進入降息周期是最重要的宏觀因子，利好中國核心資產；
④從增量資金的角度，建議采用偏行業(yè)龍頭的思路，增量資金利好大盤成長，行業(yè)龍頭。
港股同步漲漲漲，恒生科技指數(shù)飆漲6.7%，科網(wǎng)股持續(xù)狂飆，中旭未來狂飆超61%，阿里健康、東方甄選、眾安在線等漲超20%，重倉港股互聯(lián)網(wǎng)龍頭的港股互聯(lián)網(wǎng)ETF（513770）場內大漲超9%創(chuàng)階段新高！值得注意的是，港股僅僅十一當天休市，如果想國慶期間繼續(xù)“交易”中國資產的，建議關注相關ETF或者場外產品。
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【ETF全知道熱點盤點】今日重點聊聊券商、地產和食品等三個板塊的交易和基本面情況。
一、滬指暴漲8%站穩(wěn)3300點，A股轟出2.6萬億天量成交！“牛市旗手”券商ETF（512000）強勢兩連板，5天大漲39.77%
9月30日，A股全線飆升，滬指暴漲8%站穩(wěn)3300點，創(chuàng)業(yè)板指連續(xù)創(chuàng)造歷史，市場創(chuàng)下2.6萬億天量。“牛市旗手”券商成為市場焦點！除海通證券、國泰君安在停牌中，中證證券公司指數(shù)的48只成份股全部漲停！
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A股頂流券商ETF（512000）場內價格強勢兩連板，全天成交額超30億元。5個交易日累計漲幅達39.77%。盤中溢價高企，一度超2%，顯示資金搶籌熱情火爆！
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中信建投策略陳果直言：本輪行情是盈利預期上修、無風險利率下降和風險偏好上升三因子皆具備的難得的行情，所以不是一個簡單的超跌反彈。實際上港股指數(shù)的漲幅從一般意義上可以認為牛市已經(jīng)能確立，相似背景與邏輯下的A股市場完全可以被認為這是一輪牛市行情。綜合來看，中國股市行情仍有一定空間。無論投資者長期是樂觀還是謹慎還是看不清，當前這輪行情，戰(zhàn)略上都是應把握的做多中國股市的最佳機遇。
券商ETF（512000）基金經(jīng)理豐晨成分析認為，市場beta從發(fā)端到漸起到強勢，行情啟動的節(jié)奏超預期地快，公司研究暫時讓位于倉位和策略，作為beta工具的券商板塊，成為加倉焦點。此外，宏觀經(jīng)濟政策強有力且超預期，財政發(fā)力提供向上動能，央行提供流動性托底資本市場，流動性環(huán)境持續(xù)寬松，貨幣、財政、地產、金融政策組合拳接棒發(fā)力，這是行情持續(xù)性的重要支撐。后續(xù)市場流動性和活躍度仍有空間，看好券商板塊Q4的業(yè)績彈性。
公開資料顯示，券商ETF（512000）跟蹤中證全指證券公司指數(shù)，一鍵囊括50只上市券商股，其中近6成倉位集中于十大龍頭券商，“大資管”+“大投行”龍頭齊聚；另外4成倉位兼顧中小券商的業(yè)績高彈性，吸收了中小券商階段性高爆發(fā)特點，是集中布局頭部券商、同時兼顧中小券商的高效率投資工具。
二、尾盤強勢回封！地產ETF（159707）摘獲3天2板年內新高，創(chuàng)4億元天量成交！政策批量落地，地產底部反彈超42%
今日地產板塊繼續(xù)走牛，龍頭房企集體暴漲，保利發(fā)展、萬科A、新城控股、上海臨港、衢州發(fā)展等批量漲停！代表A股龍頭地產行情的地產ETF（159707）尾盤強勢回封，場內摘獲3天2板年內新高，轟出4.31億元天量成交歷史新高！場內持續(xù)溢價放量，截至收盤溢價率高達4.44%，表明買盤資金活躍，或有巨額資金介入布局！
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消息面上，昨晚，上海、廣州、深圳接連出臺樓市新政。上海市新政主要內容包括：調整住房限購政策、優(yōu)化住房信貸政策、調整住房稅收政策；廣州全域取消居民家庭購買住房各項限購政策；深圳新政主要內容包括：優(yōu)化分區(qū)住房限購、取消商品住房和商務公寓轉讓限制、調整個人住房轉讓增值稅征免年限、優(yōu)化個人住房貸款政策。
華福證券認為，近期金融政策與一線城市調控政策同步密集推出，是監(jiān)管態(tài)度超預期的體現(xiàn)。眾多利好政策支撐下，預計短期二手房市場將更為敏感，優(yōu)先于新房去庫，推動房價企穩(wěn)回升。隨著房價調整充分的老舊二手房去庫，其房價先行上漲并向次新及新房傳導。
板塊行情上，隨著批量王炸政策落地，地產二級市場水漲船高！以地產ETF（159707）標的指數(shù)為例，該指數(shù)9月10日創(chuàng)下發(fā)布新低后次日開啟連續(xù)反彈，截至今日斬獲12連陽累計漲幅為42.51%，同期上證指數(shù)、滬深300漲幅分別微21.58、25.72%，大幅跑贏市場！
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數(shù)據(jù)來源：Wind，統(tǒng)計區(qū)間2024.9.11-2024.9.30。中證800地產指數(shù)2019-2023年年度歷史收益分別為：26.56%、-15.43%、-15.06%、-14.65%、-33.23%。指數(shù)過往業(yè)績不預示未來表現(xiàn)。
展望地產板塊機會，平安證券最新研報指出，重申板塊適度積極觀點，再次強調中期板塊機會大于風險。盡管短期板塊漲幅較快，但仍建議保持積極，短期催化仍在于政策，持續(xù)關注收儲進展及降息效果、樓市走向，中期趨勢性機會仍在于樓市量價企穩(wěn)。
地產ETF（159707）基金經(jīng)理蔣俊陽認為，政策層面對房地產行業(yè)的持續(xù)放松，有望逐漸向基本面復蘇持續(xù)傳導。在房地產調控權限逐漸下放至地方政府的過程中，商品房市場有望逐漸回歸市場化，驅動供需改善帶動行業(yè)觸底回升。展望未來，隨著供需兩端政策延續(xù)寬松基調，融資支持下供給側出清基本結束，需求端政策刺激或引導基本面企穩(wěn)修復，行業(yè)存在短期供需關系再平衡機會，同時城中村改造及保障房建設有望為行業(yè)提供增量空間。
配置上，地產板塊中基本面相對穩(wěn)健、資金實力較強、土儲更為優(yōu)質充裕的國央企，以及在本輪行業(yè)出清中率先完成信用修復的優(yōu)質民企更具備彈性。而相較于單一投資個股，集中配置一籃子龍頭房企的地產ETF（159707）更能分散風險、擁抱彈性。
布局央國企及優(yōu)質房企，相關產品地產ETF（159707）。資料顯示，地產ETF（159707）跟蹤中證800地產指數(shù)，匯集市場12只頭部優(yōu)質房企，在投資方向上具有明顯的頭部集中度優(yōu)勢，前十大成份股權重超9成，央國企含量高！地產ETF（159707）也是目前市場上唯一跟蹤中證800地產指數(shù)的行業(yè)ETF，具備稀缺性與辨識度。
三、漲瘋了！“茅五瀘汾洋”集體飆升，食品ETF（515710）收漲9.23%，標的指數(shù)50只成份股全部漲超5%！
今日，吃喝板塊延續(xù)強勢表現(xiàn)。反映吃喝板塊整體走勢的食品ETF（515710）盤中場內價格最高漲幅達到9.38%，截至收盤，漲9.23%。值得注意的是，食品ETF（515710）此前已連續(xù)兩個交易日收于漲停價。
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成份股方面，包括瀘州老窖、五糧液、山西汾酒在內的部分白酒股再度批量漲停，此外，洋河股份飆漲8.84%，白酒龍頭貴州茅臺大漲7.29%，貴州茅臺單日成交額突破269.8億元，創(chuàng)歷史天量。部分大眾品亦表現(xiàn)不俗，湯臣倍健收漲15.06%，立高食品收漲13.8%，領漲板塊。
值得注意的是，本輪行情以來，吃喝板塊表現(xiàn)優(yōu)于大盤。數(shù)據(jù)顯示，截至今日收盤，自9月19日食品飲料板塊情緒回暖開始，食品ETF（515710）標的指數(shù)細分食品指數(shù)累計漲幅已高達28.35%，跑贏同期上證指數(shù)（22.79%）、滬深300指數(shù)（26.71%）。
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注：細分食品指數(shù)近5個完整年度漲跌幅為：2019年：69.1%；2020年：91.99%；2021年：-8.3%；2022年：15.27%；2023年：-19.84%。指數(shù)過往業(yè)績不預示未來表現(xiàn)。
資金面上，食品飲料板塊近日備受資金青睞。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至收盤，今日食品飲料板塊或主力資金凈流入額達到80.93億元，凈流入額在30個中信一級行業(yè)中高居第5；截至今日收盤，近5日食品飲料板塊累計吸金額更是高達306.14億元，位居全行業(yè)（中信一級）第4。
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消息面上，茅臺酒批價近日接連上行。9月28日，飛天貴州茅臺酒原箱及散瓶終端成交價上漲，包括貴州茅臺酒（甲辰龍年）的市場終端價也有提升。對于近日貴州茅臺股價和酒價的不斷上漲，有分析表示，這或與市場面的改善以及茅臺打出的增持、回購注銷以及連續(xù)分紅等組合拳有關。機構及行業(yè)認為，即將到來的國慶假期或將帶來新一波銷售高峰。
從估值方面來看，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至上個交易日收盤，食品ETF（515710）標的指數(shù)細分食品指數(shù)市盈率為21.33倍，位于近10年來4.51%分位點的低位，中長期配置性價比凸顯。
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展望后市，平安證券表示，白酒方面，隨著重磅政策出臺，市場信心快速回升。上周多重支持政策發(fā)布后，白酒板塊信心回暖，估值持續(xù)恢復，后續(xù)隨政策落地，白酒基本面亦有望持續(xù)復蘇。標的上推薦三條主線，一是需求堅挺的高端白酒；二是全國化持續(xù)推進的次高端白酒；三是主力產品位于擴容價格帶的地產酒。
大眾品方面，雖受宏觀環(huán)境影響，消費復蘇的斜率放緩，板塊整體承壓，但在壓力下依然有新的變化。站在當前全年預期調整后的視角，中長期看，建議關注三條主線：（1）業(yè)績確定性強、行業(yè)景氣度高的板塊如飲料、零食；（2）成本下行盈利能力改善的板塊，如啤酒、乳制品；（3）受益下游需求逐漸修復的板塊，如調味品等。
開源證券表示，隨著當前政策改善預期扭轉，市場前期悲觀情緒緩解。以白酒為代表的食品飲料作為經(jīng)濟順周期的重要行業(yè)之一，在經(jīng)濟預期轉向時，更容易獲得市場青睞。
一鍵配置吃喝板塊核心資產，相關產品食品ETF（515710）。根據(jù)中證指數(shù)公司統(tǒng)計，食品ETF（515710）跟蹤中證細分食品飲料產業(yè)主題指數(shù)，超6成倉位布局高端、次高端白酒龍頭股，近4成倉位兼顧飲料乳品、調味、啤酒等細分板塊龍頭股，前十權重股包括“茅五瀘汾洋”、伊利股份、海天味業(yè)、青島啤酒等。
圖片、數(shù)據(jù)來源：滬深交易所、華寶基金、Wind等，截至2024.9.30。
風險提示：A50ETF華寶標的指數(shù)為中證A50指數(shù)，該指數(shù)基日為2014.12.31，發(fā)布日期為2024.1.2；中證100ETF基金標的指數(shù)為中證100指數(shù)，該指數(shù)基日為2005.12.30，發(fā)布日期為2006.5.29；券商ETF被動跟蹤中證全指證券公司指數(shù)，該指數(shù)基日為2007.6.29，發(fā)布于2013.7.15；金融科技ETF被動跟蹤中證金融科技主題指數(shù)，該指數(shù)基日為2014.6.30，發(fā)布日期為2017.6.22；地產ETF被動跟蹤中證800地產指數(shù)，該指數(shù)基日為2004.12.31，發(fā)布日期為2012.12.21；雙創(chuàng)龍頭ETF被動跟蹤中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50指數(shù)，該指數(shù)基日為2019.12.31，發(fā)布于2021.6.1；醫(yī)療ETF被動跟蹤中證醫(yī)療指數(shù)，該指數(shù)基日為2004.12.31，發(fā)布于2014.10.31；科技ETF被動跟蹤中證科技龍頭指數(shù)，該指數(shù)基日為2012.6.29，發(fā)布于2019.3.20；電子ETF被動跟蹤中證電子50指數(shù)，該指數(shù)基日為2008.12.31，發(fā)布于2009.7.22；食品ETF被動跟蹤中證細分食品飲料產業(yè)主題指數(shù)，該指數(shù)基日為2004.12.31，發(fā)布于2012.4.11。指數(shù)成份股構成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時調整，其回測歷史業(yè)績不預示指數(shù)未來表現(xiàn)。文中提及個股僅為指數(shù)成份股客觀展示列舉，不作為任何個股推薦，不代表基金管理人和基金投資方向。任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內容所引發(fā)的直接或間接損失負任何責任。投資人應當認真閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《基金產品資料概要》等基金法律文件，了解基金的風險收益特征，選擇與自身風險承受能力相適應的產品。基金的過往業(yè)績并不預示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。根據(jù)基金管理人的評估，A50ETF華寶、中證100ETF基金、券商ETF、金融科技ETF、地產ETF、醫(yī)療ETF、科技ETF、電子ETF、食品ETF風險等級為R3-中風險，適宜平衡型（C3）及以上的投資者，雙創(chuàng)龍頭ETF、港股互聯(lián)網(wǎng)ETF風險等級為R4-中高風險，適宜積極型（C4）及以上的投資者，適當性匹配意見請以銷售機構為準。銷售機構（包括基金管理人直銷機構和其他銷售機構）根據(jù)相關法律法規(guī)對以上基金進行風險評價，投資者應及時關注基金管理人出具的適當性意見，各銷售機構關于適當性的意見不必然一致，且基金銷售機構所出具的基金產品風險等級評價結果不得低于基金管理人作出的風險等級評價結果。基金合同中關于基金風險收益特征與基金風險等級因考慮因素不同而存在差異。投資者應了解基金的風險收益情況，結合自身投資目的、期限、投資經(jīng)驗及風險承受能力謹慎選擇基金產品并自行承擔風險。中國證監(jiān)會對以上基金的注冊，并不表明其對本基金的投資價值、市場前景和收益做出實質性判斷或保證?；鹜顿Y須謹慎。