記者 | 沈溦

政策鼓勵(lì)引導(dǎo)下，重組需求不斷釋放。

9月29日晚，又一家公司發(fā)布重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。

光智科技（300489.SZ）公告稱，正在籌劃通過發(fā)行股份等方式進(jìn)行資產(chǎn)收購并募集配套資金，標(biāo)的公司為先導(dǎo)電子科技股份有限公司（簡稱“先導(dǎo)電科”）。

因有關(guān)事項(xiàng)尚存不確定性，為了維護(hù)投資者利益，避免對公司證券交易造成重大影響，公司股票在9月30日起停牌，預(yù)計(jì)停牌時(shí)間不超過10個(gè)交易日。

值得注意的是，先導(dǎo)電科與光智科技同屬于富商朱世會(huì)旗下控制企業(yè)，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

按照9月27日收盤價(jià)計(jì)算，目前光智科技的市值約為31.36億元。

相比之下，根據(jù)7月26日《2024胡潤中國新材料企業(yè)百強(qiáng)榜》顯示，先導(dǎo)電科以210億元企業(yè)價(jià)值位居第22位。

“蛇吞象”交易

光智科技表示，本次交易事項(xiàng)尚處于籌劃階段，公司目前正與標(biāo)的公司各股東接洽。初步確定的發(fā)行股份購買資產(chǎn)交易對方為廣東先導(dǎo)稀材股份有限公司（以下簡稱“先導(dǎo)稀材”），交易對方持有標(biāo)的公司總股本的44.9119%的股份，為標(biāo)的公司的控股股東。

以此前先導(dǎo)電科估值200億左右計(jì)算，上述股權(quán)作價(jià)有望超過90億元，大約達(dá)到上市公司目前市值的3倍，可謂又一次“蛇吞象”式交易。

9月27日光智科技與先導(dǎo)稀材簽署了《重大資產(chǎn)重組意向協(xié)議》。最終股份轉(zhuǎn)讓數(shù)量、比例、交易價(jià)格、支付方式由交易各方另行簽署正式協(xié)議確定。雙方預(yù)計(jì)本次交易將構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

此外，光智科技將視具體情況在本次通過發(fā)行股份等方式購買資產(chǎn)的同時(shí)募集配套資金。但募集配套資金成功與否并不影響本次重組之實(shí)施。

資料顯示，光智科技原名中飛股份，公司成立于2006年，2015年在深交所創(chuàng)業(yè)板上市。2019年，公司原實(shí)際控制人楊志峰通過部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓及大筆表決權(quán)委托的方式，將控制權(quán)交到了廣東清遠(yuǎn)富商朱世會(huì)手中，目前，朱世會(huì)通過佛山粵邦投資間接控制光智科技29.98%股份。

近年來，光智科技在原有高性能鋁合金材料外，又增加了紅外光學(xué)器件等業(yè)務(wù)。然而從業(yè)績端看轉(zhuǎn)型效果不佳。

2019年以來，公司扣非后凈利潤僅有2020年盈利不足千萬，2019年-2023年扣非后累計(jì)凈虧損超過4.2億元。

2024年上半年，光智科技實(shí)現(xiàn)營收5.72億元，同比增長19.41%，實(shí)現(xiàn)凈利潤增長65.98%但仍然虧損3541.12萬元，扣非后虧損擴(kuò)大至7712.31萬元。

標(biāo)的年初IPO輔導(dǎo)

相比之下，本次光智科技重組標(biāo)的先導(dǎo)電科顯然更為“耀眼”。

官網(wǎng)信息顯示，先導(dǎo)電科致力于研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和回收真空鍍膜用濺射靶材和蒸發(fā)材料。產(chǎn)品系列包括高純金屬、合金、貴金屬及陶瓷材料所制成的靶材、錠、顆粒及粉末，被廣泛應(yīng)用于顯示、光伏、半導(dǎo)體、精密光學(xué)、數(shù)據(jù)存儲(chǔ)及玻璃等領(lǐng)域。

相關(guān)報(bào)道顯示，先導(dǎo)電科不僅是國內(nèi)唯一進(jìn)入磁存儲(chǔ)靶材領(lǐng)域的供應(yīng)商，更是國內(nèi)首家交付G4.5代高遷氧化物靶材，并率先實(shí)現(xiàn)了高世代液晶顯示面板用ITO靶材的生產(chǎn)商。

天眼查數(shù)據(jù)顯示，2017年成立至今，先導(dǎo)電科共完成4輪融資，2022年9月完成的B輪融資中，中金資本管理部旗下基金領(lǐng)投，中建材新材料基金、中電基金、中國中化高新產(chǎn)業(yè)基金、中船集團(tuán)海洋基金、五礦創(chuàng)投、SK中國、國投創(chuàng)合、東方三峽、大灣區(qū)基金、招商致遠(yuǎn)、華發(fā)集團(tuán)、格力集團(tuán)、海爾匯智、摩根士丹利中國股權(quán)投資、興業(yè)銀行集團(tuán)、盈科資本、信達(dá)鯤鵬等參與高達(dá)45億元的B輪投資，該輪融資完成后，估值超過了140億元。

長城戰(zhàn)略咨詢今年6月發(fā)布的《中國獨(dú)角獸企業(yè)研究報(bào)告2024》顯示，先導(dǎo)電科已連續(xù)3年入選“獨(dú)角獸”企業(yè)名單，排名從951名上升到320名。此外，先導(dǎo)電科還于今年4月和7月分別入選《2024胡潤全球獨(dú)角獸榜》和《2024胡潤中國新材料企業(yè)百強(qiáng)榜》。

進(jìn)入2024年2月，先導(dǎo)電科曾在在江蘇證監(jiān)局進(jìn)行輔導(dǎo)備案登記，策劃A股IPO。

就本次先導(dǎo)電科放棄自身IPO轉(zhuǎn)而通過重組上市，有創(chuàng)投人士對界面新聞?dòng)浾弑硎?，此前IPO放緩，給一級市場資金流動(dòng)產(chǎn)生較大影響，而通過近期證監(jiān)會(huì)發(fā)布的“并購六條”，鼓勵(lì)支持上市公司注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、提升投資價(jià)值，也是增強(qiáng)一二級之間市場流動(dòng)性之舉，在加大產(chǎn)業(yè)整合支持力度方面，“并購六條”支持同一控制下上市公司之間吸收合并，也給光智科技重組先導(dǎo)電科帶來先決條件。

界面新聞?dòng)浾咦⒁獾?，伴隨著重組預(yù)期的增加，近期以來A股重大資產(chǎn)重組消息頻出，僅9月25日以來，就有秦川物聯(lián)（688528.SH）、富樂德（301297.SZ）宣布停牌重組。9月30日電，電投產(chǎn)融（000958.SZ）午間公告，收到控股股東、實(shí)控人國家電投集團(tuán)的通知，擬由公司通過發(fā)行股份方式購買國電投核能有限公司控股股權(quán)，同時(shí)置出國家電投集團(tuán)資本控股有限公司控股股權(quán)，并將視具體情況募集配套資金。