記者 | 沈溦
政策鼓勵引導下，重組需求不斷釋放。
9月29日晚，又一家公司發(fā)布重大資產(chǎn)重組事項。
光智科技（300489.SZ）公告稱，正在籌劃通過發(fā)行股份等方式進行資產(chǎn)收購并募集配套資金，標的公司為先導電子科技股份有限公司（簡稱“先導電科”）。
因有關(guān)事項尚存不確定性，為了維護投資者利益，避免對公司證券交易造成重大影響，公司股票在9月30日起停牌，預計停牌時間不超過10個交易日。
值得注意的是，先導電科與光智科技同屬于富商朱世會旗下控制企業(yè)，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。
按照9月27日收盤價計算，目前光智科技的市值約為31.36億元。
相比之下，根據(jù)7月26日《2024胡潤中國新材料企業(yè)百強榜》顯示，先導電科以210億元企業(yè)價值位居第22位。
“蛇吞象”交易
光智科技表示，本次交易事項尚處于籌劃階段，公司目前正與標的公司各股東接洽。初步確定的發(fā)行股份購買資產(chǎn)交易對方為廣東先導稀材股份有限公司（以下簡稱“先導稀材”），交易對方持有標的公司總股本的44.9119%的股份，為標的公司的控股股東。
以此前先導電科估值200億左右計算，上述股權(quán)作價有望超過90億元，大約達到上市公司目前市值的3倍，可謂又一次“蛇吞象”式交易。
9月27日光智科技與先導稀材簽署了《重大資產(chǎn)重組意向協(xié)議》。最終股份轉(zhuǎn)讓數(shù)量、比例、交易價格、支付方式由交易各方另行簽署正式協(xié)議確定。雙方預計本次交易將構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。
此外，光智科技將視具體情況在本次通過發(fā)行股份等方式購買資產(chǎn)的同時募集配套資金。但募集配套資金成功與否并不影響本次重組之實施。
資料顯示，光智科技原名中飛股份，公司成立于2006年，2015年在深交所創(chuàng)業(yè)板上市。2019年，公司原實際控制人楊志峰通過部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓及大筆表決權(quán)委托的方式，將控制權(quán)交到了廣東清遠富商朱世會手中，目前，朱世會通過佛山粵邦投資間接控制光智科技29.98%股份。
近年來，光智科技在原有高性能鋁合金材料外，又增加了紅外光學器件等業(yè)務。然而從業(yè)績端看轉(zhuǎn)型效果不佳。
2019年以來，公司扣非后凈利潤僅有2020年盈利不足千萬，2019年-2023年扣非后累計凈虧損超過4.2億元。
2024年上半年，光智科技實現(xiàn)營收5.72億元，同比增長19.41%，實現(xiàn)凈利潤增長65.98%但仍然虧損3541.12萬元，扣非后虧損擴大至7712.31萬元。
標的年初IPO輔導
相比之下，本次光智科技重組標的先導電科顯然更為“耀眼”。
官網(wǎng)信息顯示，先導電科致力于研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和回收真空鍍膜用濺射靶材和蒸發(fā)材料。產(chǎn)品系列包括高純金屬、合金、貴金屬及陶瓷材料所制成的靶材、錠、顆粒及粉末，被廣泛應用于顯示、光伏、半導體、精密光學、數(shù)據(jù)存儲及玻璃等領(lǐng)域。
相關(guān)報道顯示，先導電科不僅是國內(nèi)唯一進入磁存儲靶材領(lǐng)域的供應商，更是國內(nèi)首家交付G4.5代高遷氧化物靶材，并率先實現(xiàn)了高世代液晶顯示面板用ITO靶材的生產(chǎn)商。
天眼查數(shù)據(jù)顯示，2017年成立至今，先導電科共完成4輪融資，2022年9月完成的B輪融資中，中金資本管理部旗下基金領(lǐng)投，中建材新材料基金、中電基金、中國中化高新產(chǎn)業(yè)基金、中船集團海洋基金、五礦創(chuàng)投、SK中國、國投創(chuàng)合、東方三峽、大灣區(qū)基金、招商致遠、華發(fā)集團、格力集團、海爾匯智、摩根士丹利中國股權(quán)投資、興業(yè)銀行集團、盈科資本、信達鯤鵬等參與高達45億元的B輪投資，該輪融資完成后，估值超過了140億元。
長城戰(zhàn)略咨詢今年6月發(fā)布的《中國獨角獸企業(yè)研究報告2024》顯示，先導電科已連續(xù)3年入選“獨角獸”企業(yè)名單，排名從951名上升到320名。此外，先導電科還于今年4月和7月分別入選《2024胡潤全球獨角獸榜》和《2024胡潤中國新材料企業(yè)百強榜》。
進入2024年2月，先導電科曾在在江蘇證監(jiān)局進行輔導備案登記，策劃A股IPO。
就本次先導電科放棄自身IPO轉(zhuǎn)而通過重組上市，有創(chuàng)投人士對界面新聞記者表示，此前IPO放緩，給一級市場資金流動產(chǎn)生較大影響，而通過近期證監(jiān)會發(fā)布的“并購六條”，鼓勵支持上市公司注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、提升投資價值，也是增強一二級之間市場流動性之舉，在加大產(chǎn)業(yè)整合支持力度方面，“并購六條”支持同一控制下上市公司之間吸收合并，也給光智科技重組先導電科帶來先決條件。
界面新聞記者注意到，伴隨著重組預期的增加，近期以來A股重大資產(chǎn)重組消息頻出，僅9月25日以來，就有秦川物聯(lián)（688528.SH）、富樂德（301297.SZ）宣布停牌重組。9月30日電，電投產(chǎn)融（000958.SZ）午間公告，收到控股股東、實控人國家電投集團的通知，擬由公司通過發(fā)行股份方式購買國電投核能有限公司控股股權(quán)，同時置出國家電投集團資本控股有限公司控股股權(quán)，并將視具體情況募集配套資金。