界面新聞?dòng)浾?| 尹靖霏
江蘇富豪陸克平或喪失在資本市場(chǎng)的“最后一座城池”。
9月27日四環(huán)生物（000518.SZ）公告，公司實(shí)際控制人陸克平所持有的公司部分股份被司法凍結(jié)及輪候凍結(jié)。截至當(dāng)日收盤，四環(huán)生物股價(jià)微漲3.27%，報(bào)2.21元/股，市值近23億元。
“陽(yáng)光系”在資本市場(chǎng)上的“四大金剛”已經(jīng)三退一傷”。2019年海潤(rùn)光伏退市；2024年7月，江蘇陽(yáng)光退市；9月27日*ST威創(chuàng)（002308）被摘牌，正式告別A股。僅余下四環(huán)生物，也或“重傷難治”。
作為陽(yáng)光系的掌舵者，陸克平也因多次違規(guī)被監(jiān)管層重罰，并被采取終身市場(chǎng)禁入措施。
江蘇陽(yáng)光集團(tuán)主營(yíng)業(yè)務(wù)為紡織服裝，此后業(yè)務(wù)擴(kuò)展至醫(yī)用防護(hù)、生物醫(yī)藥、房地產(chǎn)、熱力電能、電子產(chǎn)業(yè)、零售業(yè)、陽(yáng)光油氣等產(chǎn)業(yè)。高光時(shí)刻，該集團(tuán)旗下曾擁有四家上市公司。
作為實(shí)控人，2005年陸克平以14億身家首登胡潤(rùn)百富榜，名列榜單第124位，被業(yè)界譽(yù)為“毛紡巨子”。在2019年胡潤(rùn)百富榜中，陸克平家族以90億元人民幣財(cái)富上榜。2020年，陸克平家族以110億元身家，處于胡潤(rùn)百富榜第523位。
然而，現(xiàn)在這位江蘇富豪有可能失去其在資本市場(chǎng)的最后一個(gè)“觸角”。
根據(jù)四環(huán)生物披露，截至9月27日，陸克平合計(jì)持有該公司30.85%的股份，手中近92%的股份均被凍結(jié)。四環(huán)生物稱，由于實(shí)際控制人存在多起債務(wù)糾紛，若后續(xù)未能以其除持有公司股票以外的資產(chǎn)償還債務(wù)，則上述被司法凍結(jié)、司法再凍結(jié)、司法標(biāo)記的股份存在行使質(zhì)權(quán)、司法拍賣等處置風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而影響公司的控制權(quán)。
當(dāng)前四環(huán)生物陷入連年虧損的泥潭。2021年至2024年上半年公司歸母凈利合計(jì)虧損約1.58億元。
具體而言，2021年—2023年及2024年上半年，公司營(yíng)收分別為3.51億元、2.7億元、2.35億元和1.06億元；同期歸母凈利潤(rùn)為-3479萬(wàn)元、-4879萬(wàn)元、-7527萬(wàn)元及-1106萬(wàn)元。
在業(yè)績(jī)虧損背后，作為實(shí)控人，陸克平受到監(jiān)管層重罰。
四環(huán)生物成立于1992年，主要從事生物醫(yī)藥制品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，以及園林綠化工程業(yè)務(wù)。2010年，四環(huán)生物彼時(shí)的控股股東江陰市振新毛紡廠開始減持，自2014年起四環(huán)生物一直對(duì)外的信披是“公司股權(quán)分散，不存在控股股東和實(shí)際控制人”。
不過(guò)自2014年起，陸克平通過(guò)控制陸宇等13個(gè)證券賬戶及2個(gè)權(quán)益工具，在2014年2月20日至2018年4月11日交易四環(huán)生物股票，累計(jì)買入四環(huán)生物股票金額43.21億元，一度把自己和一致行動(dòng)人的持股比例買到了30%以上。在此期間，四環(huán)生物還與陽(yáng)光集團(tuán)子公司陽(yáng)光置業(yè)發(fā)生了關(guān)聯(lián)交易。
直至2019年9月23日四環(huán)生物發(fā)布《關(guān)于收到行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書的公告》后，外界才得知75歲的江蘇富豪陸克平是其背后的掌舵人。
因連續(xù)五年實(shí)控人存虛假記載、未按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)交易、在限制交易期限內(nèi)違規(guī)買賣股票、未按規(guī)定履行上市公司收購(gòu)公告和發(fā)出收購(gòu)要約等義務(wù)，針對(duì)陸克平和時(shí)任四環(huán)生物董事長(zhǎng)的孫國(guó)建，證監(jiān)會(huì)下發(fā)了《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書》，其中陸克平因涉及多項(xiàng)違法，合計(jì)被罰2734萬(wàn)元，并被采取終身市場(chǎng)禁入措施。
截至2024年6月末，四環(huán)生物股東戶數(shù)達(dá)10萬(wàn)戶。
除四環(huán)生物外，“陽(yáng)光系”的其他上市公司退市也與實(shí)控人陸克平有著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系。
今年9月27日，*ST威創(chuàng)因觸及面值規(guī)則而正式退市。
回顧事情的原委，2023年9月20日西嶺能源與陸克平通過(guò)簽訂協(xié)議，前者成為公司控股股東，而西嶺能源實(shí)控人劉鈞構(gòu)也因此成功入主威創(chuàng)股份。不料在入主不到1個(gè)月，劉鈞構(gòu)擅自從威創(chuàng)股份銀行賬戶轉(zhuǎn)出資金14.37億元，轉(zhuǎn)入資金1.1億元。凈轉(zhuǎn)出的13.27億元被劉鈞用于償還個(gè)人債務(wù)，構(gòu)成關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性資金占用，占威創(chuàng)股份最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的67.24%。威創(chuàng)股份未按規(guī)定及時(shí)披露上述事項(xiàng)。
該事項(xiàng)直接導(dǎo)致威創(chuàng)股份未能在法定期限內(nèi)披露2023年年報(bào)及2024年一季報(bào)、半年報(bào)。
此后威創(chuàng)股份股價(jià)一路狂跌，2024年7月26日至8月22日期間連續(xù)20個(gè)交易日收盤價(jià)低于1元，觸及面值退市規(guī)則被迫退市。
在這背后，因陸克平、劉鈞等人及其上市公司涉嫌信息披露違法違規(guī)，廣東證監(jiān)局下發(fā)了《行政處罰事先告知書》，其中廣東證監(jiān)局決定對(duì)陸克平責(zé)令改正，給予警告，并處以2200萬(wàn)元罰款，同時(shí)對(duì)陸克平采取終身證券市場(chǎng)禁入措施，對(duì)其兒子陸宇給予警告，并處以600萬(wàn)元罰款，同時(shí)對(duì)陸宇采取10年證券市場(chǎng)禁入措施。
截至2023年9月末，威創(chuàng)股份股東戶數(shù)4.1萬(wàn)戶。
2024年7月江蘇陽(yáng)光退市，其被A股除名的直接原因是觸及面值退市規(guī)則，背后也有陸克平的影子。
在公司經(jīng)營(yíng)層面，江蘇陽(yáng)光主營(yíng)業(yè)務(wù)為呢絨面料、電力和蒸汽的生產(chǎn)和銷售，2021年開始擬百億跨界光伏，卻是實(shí)力不足。
該公司先是于2021年12月宣布351億元在內(nèi)蒙古投建多晶硅、光伏電池等項(xiàng)目，2022年4月再度宣布擬投資200億元在包頭市投資建設(shè)光伏新能源全產(chǎn)業(yè)鏈項(xiàng)目，彼時(shí)江蘇陽(yáng)光貨幣資金僅有7.7億元。這些光伏項(xiàng)目也并未取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。2023年公司營(yíng)業(yè)收入17.17億元，同比下降13.86%；歸母凈利巨虧1億元，同比降幅高達(dá)185.35%。
2024年5月7日，作為控股股東，江蘇陽(yáng)光集團(tuán)有限公司（下稱陽(yáng)光集團(tuán)）收到了證監(jiān)會(huì)的《行政處罰事先告知書》，因涉嫌內(nèi)幕交易海潤(rùn)光伏股票案，陽(yáng)光集團(tuán)被依法擬處以2.32億余元的罰款。
受此影響，江蘇陽(yáng)光股價(jià)也一路下跌，2024年5月16日至6月13日，江蘇陽(yáng)光連續(xù)20個(gè)交易日的每日股票收盤價(jià)均低于1元，觸及退市。
盡管已鎖定退市，但事情還未結(jié)束。7月10日上交所對(duì)控股股東陽(yáng)光集團(tuán)、陸克平及有關(guān)責(zé)任人下發(fā)了紀(jì)律處分的決定，江蘇陽(yáng)光1.7億元資金竟被違規(guī)占用。
上交所稱，陽(yáng)光集團(tuán)、陸克平利用對(duì)公司的控制地位致使公司大額資金被控股股東非經(jīng)營(yíng)性占用，金額達(dá)1.7億元，數(shù)額巨大，且未清償，嚴(yán)重影響公司的獨(dú)立性。
截至2024年6月末江蘇陽(yáng)光的股東戶數(shù)達(dá)10.5萬(wàn)戶。
一位上市公司董秘對(duì)界面新聞表示：在資本市場(chǎng)上，“陽(yáng)光系”之所以接連喪失城池，與實(shí)控人有著密不可分的關(guān)系。一旦公司退市，承擔(dān)后果的是中小股東。在選擇投資標(biāo)的時(shí)，除了關(guān)注公司的業(yè)績(jī)和發(fā)展前景，投資者更應(yīng)關(guān)注公司的治理結(jié)構(gòu)和實(shí)際控制人的誠(chéng)信情況，以及是否曾經(jīng)受到監(jiān)管層的處罰。